Convertissez la vie temporaire en assurance vie permanente pour conserver votre classe de taux

Dans un article précédent, j’ai recommandé qu’il serait sage d’obtenir une police d’assurance-vie avant de consulter un médecin pour tout problème de santé non mortel. En verrouillant d’abord une police d’assurance-vie, vous réduisez vos chances que les compagnies d’assurance-vie augmentent vos primes en raison de problèmes de santé supplémentaires dans votre dossier médical.

En 2017, je suis allé voir un médecin du sommeil trop zélé qui m’a diagnostiqué un ronflement, un septum dévié et une apnée du sommeil. Pour remplir sa facture, il m’a également recommandé d’essayer une machine CPAP et de passer par une série de tests de sommeil. J’ai pensé pourquoi pas puisque mon assurance maladie paierait tout. Je n’avais pas vu un seul médecin depuis des années, malgré le paiement de plus de 20 000 $ par an en primes.

Après avoir fait tous les tests de sommeil, je suis allé vérifier auprès de ma compagnie d’assurance-vie existante le renouvellement de ma police à terme de 1 million de dollars sur 10 ans que j’ai souscrite en 2013. Malheureusement, j’ai découvert que la prime de renouvellement passerait de 40 $ / mois à 450 $ /mois!

L’augmentation de la prime s’explique en partie par le fait que j’avais quatre ans de plus et plus de 40 ans. Il semble y avoir un saut de prime d’assurance vie à 40 et 45 ans. Mais la raison de ce saut est principalement due à la marque d’apnée du sommeil sur mon dossier médical. .

Après les nouvelles décevantes, je pensais que mes options d’assurance-vie étaient terminées une fois que ma police temporaire expirait en 2023. Par conséquent, depuis que j’ai entendu parler des primes de renouvellement plus élevées, je me suis donné pour mission d’augmenter ma richesse d’au moins 1 million de dollars avant le terme de 1 million de dollars. la politique s’épuise.

Il se trouve que j’ai un moyen de continuer à obtenir une assurance-vie en fonction de mon ancienne cote «excellent athlétique» que j’ai reçue en 2013 lorsque j’ai obtenu ma première police à terme. Le terme officiel pour la cote d’assurance vie la plus élevée s’appelle «Preferred Plus» suivi de Preferred, Standard Plus et Standard.

Ce message est pertinent pour ceux qui:

• Vous souhaitez continuer d’avoir une assurance vie, mais vous êtes confronté à un taux d’assurance vie temporaire beaucoup plus élevé lors du renouvellement
• Vous voulez comprendre les différentes nuances d’une police d’assurance-vie permanente
• Vous voulez voir des exemples de combien coûte une police d’assurance-vie universelle

Convertissez la vie temporaire en vie permanente pour conserver votre classe de taux

La seule chose que j’ai faite de façon intensive pendant l’abri sur place est d’en apprendre le plus possible sur les différentes options d’assurance-vie pour protéger ma famille. Au cours de mes recherches, j’ai appris que certaines polices d’assurance-vie temporaire peuvent être converties en polices d’assurance-vie permanentes.

Par conséquent, j’ai immédiatement appelé ma compagnie d’assurance-vie pour voir si cela était vrai pour ma police. Heureusement, ils ont dit oui. Non seulement pourrais-je convertir ma police d’assurance-vie temporaire en une police d’assurance-vie permanente, mais la nouvelle prime serait également basé sur ma note Preferred Plus à partir de 2013. En outre, je ne pas dois faire un autre examen médical!

Avoir un examen médical où quelqu’un vient chez vous pour recueillir votre sang et votre urine est probablement la raison la plus fréquemment citée pour expliquer pourquoi les gens n’ont pas d’assurance-vie ou n’ont qu’un montant d’assurance-vie modeste pour éviter l’examen médical.

Si vous souscrivez une police d’assurance-vie d’un million de dollars ou plus, il y a de fortes chances que vous ayez besoin de faire prendre votre sang et vos urines. Voici d’autres solutions d’assurance vie sans examen médical.

En tant que père d’un enfant de trois ans et d’un enfant de cinq mois, je suis ravi de pouvoir avoir l’OPTION d’avoir une couverture d’assurance-vie continue basée sur mon taux Preferred Plus au moins jusqu’à ce qu’ils obtiennent leur diplôme universitaire ou deviennent adultes financièrement indépendants.

Examinons les avantages de l’assurance-vie permanente, également appelée assurance-vie entière ou assurance-vie à valeur de rachat. Oui, tous les termes peuvent prêter à confusion.

Avantages de l’assurance vie permanente

1) Protection à vie

Au lieu d’avoir une police à terme qui a une date d’expiration, l’assurance-vie permanente couvre toute votre vie tant que les primes sont payées. Le fait d’avoir une police d’assurance-vie permanente aide à assurer la tranquillité d’esprit à toutes les étapes de la vie, que vous débutiez, éleviez une famille ou viviez à la retraite.

En 2013, j’ai obtenu une police d’assurance-vie temporaire de 1 million de dollars sur 10 ans, car même si je n’avais plus d’emploi, j’avais toujours une hypothèque d’environ 1 million de dollars. Si je mourais, je ne voulais pas que ma femme soit aux prises avec tant de dettes.

À l’époque, nous ne savions pas non plus si nous avions ou non des enfants. Si j’avais su que nous aurions un enfant en 2017 et un autre en 2019, j’aurais eu au moins une politique de 20 ans.

Avec une police d’assurance-vie permanente, vous n’aurez pas à vous soucier des différentes balles courbes que la vie peut vous jeter.

2) Souplesse

Fondamentalement, il existe quatre types différents d’assurance-vie permanente pour répondre à différents objectifs:

La principale différence dans tous ces types de polices d’assurance-vie permanentes est la façon dont la portion de la valeur de rachat est investie. La valeur de rachat est la partie d’une police d’assurance-vie permanente qui se construit au fil du temps en fonction des primes que vous payez.

Dans mon cas, je suis en mesure de convertir ma police d’assurance-vie temporaire en une police d’assurance-vie universelle, un type conservateur d’assurance-vie permanente. La vie universelle offre la possibilité d’ajuster les montants des paiements et les prestations de décès pour répondre à l’évolution des objectifs, des besoins et des budgets.

Lorsque vous avez suffisamment de valeur de rachat, vous pouvez même arrêter de payer des primes en utilisant votre valeur de rachat pour maintenir la politique active.

3) Accumulation d’argent

L’assurance-vie permanente fournit un compte en espèces qui peut compléter les besoins en matière d’éducation et de retraite tout en bénéficiant d’une croissance à imposition différée (similaire à une 401 (k)) à des taux d’intérêt compétitifs.

La valeur de rachat est la principale différence qui différencie une police d’assurance vie temporaire d’une police d’assurance vie permanente. Les primes que vous payez pour une police d’assurance-vie permanente servent à payer le montant de la prestation de décès et la valeur de rachat.

Compte tenu de la croissance fiscalement avantageuse de la valeur de rachat, l’obtention d’une police d’assurance-vie permanente est une autre façon pour les gens de se constituer un patrimoine et de gérer leur patrimoine.

Pourquoi tout le monde ne bénéficie-t-il pas d’une police d’assurance-vie permanente?

L’une des principales raisons pour lesquelles les gens ne considèrent pas une police d’assurance-vie permanente est qu’elle est plus difficile à comprendre qu’une police d’assurance-vie temporaire.

Vous pouvez penser à une police d’assurance-vie temporaire semblable au paiement d’un loyer pour un appartement. Votre loyer paie un abri chaque mois et rien de plus. Une fois le bail terminé, vous pouvez soit prolonger votre bail, soit déménager si vous ne souhaitez plus payer le loyer. Vous ne construisez pas d’équité avec le loyer.

Une police d’assurance-vie permanente, c’est un peu comme payer une hypothèque amortissante. Une partie de votre versement hypothécaire sert à rembourser le capital et les capitaux propres (valeur en espèces) et la partie restante à payer des intérêts (la prestation de décès). Au fil du temps, votre valeur de rachat (capitaux propres) augmente à mesure qu’elle est réinvestie.

La deuxième raison pour laquelle l’assurance-vie permanente n’est pas très populaire est le fait de ne pas connaître toutes les options. J’ai toujours été au courant de l’assurance-vie permanente, mais j’ai cessé d’y penser après avoir obtenu ma police d’assurance-vie temporaire. La plupart des gens ne se soucient pas de rechercher leurs options d’assurance-vie jusqu’à ce que cela soit nécessaire, par exemple a acheté une maison avec une hypothèque, a eu des enfants, a acquis beaucoup de richesse, a eu une mauvaise maladie.

La dernière raison, et probablement la principale, est le coût. Tout comme il est généralement moins cher de payer un loyer ou une hypothèque à intérêt uniquement, il est moins cher de simplement payer une assurance-vie temporaire plutôt qu’une assurance-vie permanente.

Lorsque vous devez également payer pour augmenter votre valeur de rachat, les primes d’assurance-vie permanente sont beaucoup plus élevées.

Exemple d’une police d’assurance vie universelle

Voici un exemple de police d’assurance vie universelle «option A» que j’ai reçue après avoir parlé avec l’agent d’assurance pendant une heure. Cette police est ce que j’obtiendrai si je convertis 100% de ma police d’assurance-vie temporaire d’un million de dollars en police d’assurance-vie universelle et que je conserve ma même note Preferred Plus.

Pour réduire ma prime, je peux convertir une plus petite partie de la police temporaire de 1 million de dollars en police d’assurance-vie permanente et conserver le montant restant de la prestation de décès jusqu’à la fin de ma police d’assurance-vie temporaire en 2023.

Par exemple, je pourrais convertir 250 000 $ de ma police d’assurance vie temporaire d’un million de dollars en police d’assurance vie universelle et conserver les 750 000 $ restants jusqu’à son expiration en 2023. Cependant, plus j’attends, plus la prime est élevée et moins je dispose de temps construire la valeur monétaire étant donné que les taux augmentent avec l’âge.

Étudions attentivement cette courbe de croissance des prestations d’assurance-vie universelle de l’USAA.

Comme vous pouvez le voir sur le tableau, ma police d’assurance-vie universelle coûtera 958 $ / mois! C’est évidemment beaucoup plus élevé que mes 40 $ / mois, alors pourquoi diable irais-je dans cette voie?

Les raisons principales sont les suivantes: 1) augmenter la valeur de rachat, 2) avoir une police d’assurance-vie permanente et 3) pouvoir obtenir le meilleur taux de prime en fonction de mon examen de santé Preferred Plus 2013 et non de mon état de santé sous-optimal 2017 examen.

Bien que ma prime mensuelle soit de 958 $ / mois, 640 $ / mois de ce montant sont utilisés pour augmenter ma valeur de rachat. Par conséquent, vous pouvez dire que ma prime d’assurance-vie mensuelle pour couvrir la prestation de décès n’est que de 318 $ / mois par rapport aux 450 $ / mois que j’ai indiqués en 2017 lorsque j’ai essayé de renouveler.

Je suppose que si je vérifie de nouveau avec mon fournisseur d’assurance-vie existant avec un examen médical, ma nouvelle prime de renouvellement de l’assurance-vie temporaire d’un million de dollars pourrait dépasser 550 $ / mois. Par conséquent, la conversion à une police d’assurance-vie universelle pourrait en fait me faire économiser plus de 200 $ par mois en assurance-décès.

Mais dire que ma prime d’assurance-vie n’est que de 318 $ / mois sous-estime la valeur de cette police d’assurance-vie permanente en raison du potentiel de croissance à impôt différé de la valeur de rachat, du taux de rendement minimum garanti, plus le coût de la prime mensuelle fixe pour le reste de ma vie.

Ce régime d’assurance vie universel a un taux de rendement annuel minimum garanti de 2% sur la valeur de rachat. 2% se compare favorablement avec le rendement des obligations à 10 ans à moins de 0,8% et le taux des Fed Funds à 0% – 0,125%. Le meilleur taux d’intérêt bancaire en ligne que vous pouvez obtenir actuellement est d’environ 1,25%. N’oubliez pas que tout est relatif en matière de financement.

De plus, il est possible que la valeur de rachat soit supérieure à un rendement annuel de 2%. Le taux de rendement actuel de la valeur de rachat est de 4,25%, ce qui, à un moment donné, se comparait très favorablement lorsque le S&P 500 était en baisse de 32% en mars 2020.

Dans le graphique ci-dessous, regardez la croissance de la valeur de rachat basée sur un taux de rendement annuel de 2%, 3,12% et 4,25%.

Comme vous pouvez le voir sur le graphique ci-dessus, au fil du temps, la valeur de rachat commence vraiment à se composer. La valeur de rachat peut être utilisée pour augmenter la prestation de décès, générer un flux de revenus, payer la prime d’assurance-vie universelle ou être souscrite sous forme de prêt.

Cependant, il y a un gros problème avec l’assurance-vie universelle «Option A». Si vous décédez, vos bénéficiaires ne reçoivent que le montant de la prestation de décès de 1 million de dollars et aucune de la valeur de rachat restante! La valeur de rachat restante est conservée par votre assureur-vie.

Pour éviter que la compagnie d’assurance-vie conserve toute votre valeur en espèces accumulée, vous devriez appeler votre compagnie d’assurance-vie et voir si vous pouvez échanger la valeur en espèces contre une prestation de décès plus élevée. Demandez-leur quelles autres options vous avez pour utiliser la valeur de rachat avant le décès.

L’autre option pour ceux qui souhaitent que leurs bénéficiaires conservent la valeur de rachat est de choisir l’assurance vie universelle «Option B».

Option B Assurance vie universelle

Avec l’assurance vie universelle Option B, vos bénéficiaires recevront votre capital-décès et valeur de rachat accumulée. Bien sûr, il n’y a pas de déjeuner gratuit. Les primes de l’option B sont encore plus élevées. Examinons les informations ci-dessous.

Avec l’option B, ma prime mensuelle atteint un impressionnant 1 660 $. 1 291 $ sur les 1 660 $ servent à la construction de la valeur de rachat. Par conséquent, le coût de la prestation de décès d’un million de dollars est de 369 $ / mois en moyenne pour la première année. Malgré la prime beaucoup plus élevée, je n’ai jamais à me soucier de perdre toute la valeur de rachat. Au lieu de cela, toute la valeur en espèces ira à mes bénéficiaires.

Voici un tableau qui montre la croissance de la valeur de rachat en utilisant un rendement de 2%, un rendement de 3,12% et un rendement de 4,25%. Les colonnes de la prestation de décès représentent maintenant la somme de la prestation de décès de 1 million de dollars plus la valeur de rachat accumulée. Après 40 ans, la valeur de rachat atteint plus de 1 million de dollars, ce qui signifie que si je décède à 82 ans, je laisserai plus de 2 millions de dollars à mes bénéficiaires, en franchise d’impôt.

Qui devrait obtenir une assurance-vie permanente?

J’espère que mes deux exemples de polices d’assurance-vie universelle illustrent une option si votre prime d’assurance-vie temporaire augmente considérablement en raison d’un problème de santé ou d’un âge avancé. En vous convertissant à une police d’assurance-vie permanente, vous obtenez la meilleure note que vous avez reçue il y a des années.

Soyons francs, une police d’assurance-vie permanente coûte beaucoup plus qu’une police d’assurance-vie temporaire. En conséquence, la plupart des gens n’obtiendront qu’un terme, ce qui est la façon la plus efficace de procéder.

Ma façon préférée d’obtenir une police d’assurance-vie temporaire abordable est avec PolicyGenius, un marché d’assurance-vie qui correspond aux meilleures offres d’assurance-vie en fonction de votre demande.

Voici les types de personnes qui devraient envisager de souscrire une assurance vie permanente:

• Les parents ayant des personnes à charge à vie, par ex. un enfant atteint de trisomie 21 ou de paralysie cérébrale sévère (bénissez-les tous).

• Les parents qui ont traversé une vie difficile et qui souhaitent une tranquillité d’esprit permanente pour eux-mêmes et pour leurs bénéficiaires.

• Les parents ou les débiteurs qui travaillent dans des industries dangereuses avec des risques futurs pour la santé inconnus.

• Les personnes qui cotisent au maximum à leur 401 (k) et à d’autres comptes de retraite fiscalement avantageux et qui souhaitent une autre façon d’augmenter leur patrimoine de manière fiscalement avantageuse.

Mon régime d’assurance-vie

Quant à moi, j’aime avoir une nouvelle façon d’augmenter ma fortune de façon conservatrice d’une autre manière fiscalement avantageuse. Après tout, j’ai maximisé mon 401 (k) et maintenant mon Solo 401 (k) depuis 2000, je cotise à deux 529 plans, et ni ma femme ni moi n’avons un revenu d’emploi stable de jour.

Parce que nous avons actuellement des flux de trésorerie excédentaires en raison d’un revenu de retraite passif et d’un revenu en ligne, contribuer à une police d’assurance-vie permanente résout deux objectifs: assurer à vie et investir davantage pour notre avenir.

Parce que j’accorde une grande importance à la tranquillité d’esprit, j’envisage sérieusement de convertir au moins une partie de ma police d’assurance-vie temporaire de 1 million de dollars en police d’assurance-vie permanente avant son expiration en 2023. Cela fait du bien de pouvoir verrouiller mon véhicule préféré Plus la cote de 2013 depuis que j’ai prédit inexactement mon avenir.

Voici un exemple de graphique de croissance des prestations si je convertis 500 000 $ de ma police à terme de 1 million de dollars en une police d’assurance vie universelle de l’option B, où mes bénéficiaires reçoivent la prestation de décès et la valeur de rachat.

Mes dépenses mensuelles de primes tombent à 1 660 $ / mois à 830 $ / mois et le capital-décès atteint plus d’un million de dollars après 41 ans en supposant des rendements relativement conservateurs. Si l’objectif est de fournir une prestation de décès globale de 1 million de dollars, c’est une façon de procéder.

Bien qu’une police d’assurance-vie soit un acte de bonté pour ma famille, une police d’assurance-vie me procure également la tranquillité d’esprit en cas de problème.

Enfin, avant de souscrire une assurance vie permanente, vous devez estimer la valeur de votre succession actuellement et à différents moments dans le futur. Si votre succession dépassera considérablement le montant estimé de l’exonération de l’impôt successoral, alors essayer de créer plus de richesse grâce à une police d’assurance-vie permanente n’est pas aussi efficace.

Cela dit, si vous avez suffisamment de liquidités pour vous permettre facilement une police d’assurance-vie permanente, il n’y a pas beaucoup d’inconvénients à créer plus de richesse de cette manière fiscalement avantageuse.

Pour la plupart des gens, obtenir une police d’assurance-vie temporaire est suffisant. Vous pouvez faire une demande auprès de fournisseurs bien connus un par un, ou passer par PolicyGenius et demander à des fournisseurs qualifiés de rivaliser pour votre entreprise.

Je demande à ma femme de suivre le processus avec PolicyGenius en ce moment pour augmenter le montant de son assurance-vie. Elle rendra compte de son expérience et de ses conclusions.

Lecteurs, quelqu’un a-t-il une police d’assurance-vie permanente? Si oui, qu’en pensez-vous et qu’auriez-vous fait différemment? Pensez-vous que l’obtention d’une police d’assurance-vie permanente est une bonne idée? Comment pouvez-vous utiliser une fiducie irrévocable pour protéger la police d’assurance-vie permanente des impôts successoraux?

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