L’inflation de votre style de vie peut-elle suivre l’inflation des investissements ?

S’assurer que l’inflation liée au mode de vie ne dépasse jamais l’inflation des revenus et de la richesse est un élément fondamental des finances personnelles. Idéalement, nous voulons élargir cet écart entre les revenus et les dépenses afin que nous puissions un jour vivre libres.

Cependant, que se passe-t-il si vous vivez déjà libre ? Ou que se passe-t-il si vos retours sur investissement sont si forts que vous finissez par mourir avec trop ? Mourir avec trop d’argent est une situation aussi sous-optimale que de ne jamais avoir assez d’argent pour prendre une retraite confortable.

Par conséquent, pour les investisseurs disciplinés, j’ai pensé qu’il serait utile de discuter si l’inflation de votre style de vie peut suivre l’inflation de vos investissements. J’ai remarqué que beaucoup plus de gens se demandent maintenant comment dépenser correctement leur fortune.

Passons en revue un exemple rapide.

Attachez votre inflation de style de vie à votre inflation d’investissement

Si vous décidez de prendre un risque d’investissement, vous devriez certainement récolter la récompense de l’investissement. Ne laissez pas les gens qui avaient trop peur d’acheter de l’immobilier, des actions, des investissements alternatifs et des crypto-monnaies vous dire le contraire.

Il y a rarement un déjeuner gratuit à moins que vous ne comptiez sur le gouvernement pour tout. Si vous passez des heures à préparer votre repas, vous devriez certainement pouvoir le manger ! Et si vous vous coupez parfois le doigt, alors raison de plus pour savourer les résultats.

Disons que vous dépensez 100 000 $ par an en moyenne et que vous avez un portefeuille d’investissement de 2 000 000 $. Au cours des 10 dernières années, vous avez logiquement lié vos dépenses à vos gains de revenu. Pour chaque 1 $ de plus que vous avez gagné après impôts, vous avez dépensé 20 cents de plus.

Cependant, après une année difficile en raison de la pandémie, vous décidez de vivre un peu. Les gains de votre portefeuille de placement ont été beaucoup plus élevés que prévu à ce stade. Vous décidez donc de lier l’augmentation de vos dépenses à l’augmentation de votre portefeuille par un ratio de 1:1. En d’autres termes, si votre portefeuille augmente de 30 %, vous dépensez 30 % d’argent en plus.

Au cours des 12 prochains mois, votre portefeuille augmente de 10 % pour atteindre 2 200 000 $. Par conséquent, vous vous autorisez à augmenter vos dépenses de 10 % à 110 000 $. Mais vous vous rendez vite compte que votre partage de connexion 1:1 est trop conservateur.

Un gain brut de 200 000 $ équivaut à environ un gain de 150 000 $ après avoir payé un taux d’imposition de 25 %. 150 000 $ moins 10 000 $ de dépenses après impôt laissent toujours 140 000 $ de gains nets. Par conséquent, tant que votre portefeuille d’investissement plus important génère des gains absolus supérieurs à vos dépenses, l’inflation de votre style de vie sera toujours à la traîne.

Qu’est-ce qu’un investisseur discipliné qui veut vivre sa meilleure vie est maintenant censé faire ? Adapter.

Contrôler l’inflation liée au mode de vie devrait être facile pour les investisseurs

La seule chose que je sais à propos des épargnants et des investisseurs agressifs, c’est que la plupart d’entre nous ont du mal à dépenser plus d’argent à mesure que notre richesse augmente. Nous sommes tellement habitués à être frugaux que dépenser de l’argent pour des choses inutiles est parfois considéré comme un crime !

Avant d’acheter quoi que ce soit, nous calculons à juste titre le revenu brut dont nous avons besoin pour payer quelque chose en dollars après impôt. Nous pensons aussi toujours au coût d’opportunité si nous dépensons de l’argent maintenant.

Dans mon esprit, je pense que quel que soit l’argent que je ne dépense pas, je peux le doubler en 7 à 10 ans sur la base des moyennes de rendement historiques. Heck, je viens de partager un exemple de note structurée sur 5 ans qui a rapporté 150%. Par conséquent, s’attendre à un doublement de votre argent tous les 10 ans n’est pas si farfelu.

Mais finalement, vous arriverez à un âge où vous commencerez peut-être à douter des bénéfices futurs étant donné que vous ne vivrez peut-être pas assez longtemps. Ce doute a commencé à s’insinuer dans mon esprit cette année parce que deux personnes que je connais sont décédées.

Maintenant, je ne suis pas sûr de vouloir investir autant d’argent dans le prochain fonds privé avec une période de blocage de 7 à 10 ans, car je pourrais ne jamais profiter des récompenses. Au lieu d’investir 500 000 $ dans un fonds, il vaudrait peut-être mieux investir 300 000 $ dans le fonds et dépenser les 200 000 $ aujourd’hui.

Exemple de super frugalité et d’inflation de style de vie minimum

Voici un commentaire d’un lecteur nommé Joseph sur mon message de conversion Roth IRA.

Mon revenu est de 250 000 $, ce qui correspond au mieux à la classe moyenne dans le nord de la Californie. J’ai un IRA d’une valeur de 20 millions de dollars sur 30 ans d’épargne et d’investissements judicieux.

La législation proposée sur l’IRA déclencherait 50% de RMD pour les IRA de plus de 10 millions de dollars si le revenu dépasse 400 000 $. Je prévoyais de vendre ma maison et de déménager après ma retraite, ce qui générerait des gains en capital dépassant facilement les 400 000 $ et déclencherait un RMD IRA de 5 millions de dollars.

Cela semble punitif, en fait draconien ; est-ce que je rate quelque chose ?

Ce que je pense qu’il manque à Joseph, c’est de dépenser plus ou de donner plus de son argent de son vivant ! Avoir 20 millions de dollars dans un seul IRA est énorme. Joseph est aussi probablement à la fin de la cinquantaine ou au début de la soixantaine.

Étant donné qu’il gagne 250 000 $ par an, il dépense au plus 187 500 $ par année s’il dépense 100 % de son revenu après impôt en supposant un taux d’imposition effectif de 25 %. Avec une valeur nette d’au moins 106 fois ses dépenses annuelles et au moins 80 fois son revenu brut, Joseph passera très probablement avec trop d’argent.

N’oubliez pas que mon objectif de valeur nette recommandée avant de déclarer l’indépendance financière est de 20 fois votre revenu brut annuel moyen. Joseph est à 80X, sinon plus !

Pourquoi ne pas dépenser plus d’argent ?

Quand j’ai demandé à Joseph pourquoi ne pas dépenser plus, il m’a répondu :

Dépenser beaucoup d’argent ne me fait pas me sentir bien très longtemps. En fait, les choses les plus gratifiantes que je fais ne coûtent pas cher, par exemple un nouveau record personnel sur mon vélo, un bon match de tennis ou le premier parfum de la brise fraîche de l’océan par une chaude journée de smog.

C’est une excellente réponse. Les meilleures choses de la vie sont souvent gratuites. Il n’y a qu’un nombre limité d’accessoires de vélo que vous pouvez acheter et de matchs de sport professionnels que vous pouvez regarder. Il n’y a aucun moyen de dépenser ne serait-ce qu’un quart des 20 millions de dollars de la vie de Joseph pour des choses simples.

Par conséquent, s’il ne peut pas le dépenser pour lui-même, alors la décision logique est de dépenser plus d’argent pour les autres. Il y a beaucoup de personnes et d’organisations qui pourraient utiliser l’argent. Le super financement de plusieurs plans 529 est une idée. Un plan 529 est l’un des meilleurs moyens de transmettre la richesse de manière fiscalement avantageuse.

Mais Joseph ne mentionne pas la famille ou les problèmes qui l’intéressent, donc je ne sais pas ce qu’il finira par faire. Et la réalité est que c’est son argent. Il est libre de faire ce qu’il veut.

Je suppose que la plupart d’entre nous ne veulent pas mourir avec des dizaines de millions de dollars en banque. Mourir avec même 3 à 5 millions de dollars peut sembler un gaspillage, selon votre philosophie de retraite. Si le seuil des droits de succession est abaissé sous l’administration Biden, raison de plus pour dépenser ou donner notre argent.

Par conséquent, permettez-moi de proposer quelques solutions pour garantir que l’inflation de notre style de vie suive celle de nos investissements. Franchement, j’ai du mal à trouver un cadre qui fonctionne. Je pourrais donc certainement utiliser certaines de vos idées.

Moyens de s’assurer que l’inflation liée au mode de vie suit l’inflation des investissements

Pour ceux d’entre vous qui sont financièrement indépendants ou très proches de l’indépendance financière, voici des moyens de laisser vos dépenses gonfler de manière responsable.

• Si vous êtes optimiste, dépensez un montant équivalent à 50 % à 100 % de vos gains de placement chaque année après ajustement pour les impôts estimés. Par exemple, si votre portefeuille de 3 millions de dollars rapporte 300 000 $, après avoir appliqué un impôt fantôme, dépensez 150 000 à 300 000 $ pour ce que vous voulez.

• Si vous n’êtes pas sûr des perspectives économiques, dépensez un montant équivalant à un quart de vos gains de placement en tenant compte des impôts estimés. Considérez les 75 % de gains restants que vous ne dépensez pas comme tampon au cas où les choses tourneraient au vinaigre.

• Si vous êtes baissier, continuez à dépenser la même chose. Si vous vous trompez après 12 mois, dépensez un montant équivalant à la moitié de vos gains d’investissement en tenant compte des impôts fantômes.

• Alternativement, si vous êtes baissier, retirez au moins 10 % de la table et dépensez la moitié des gains. C’est bien mieux de profiter de votre argent que de le perdre sur un marché nébuleux.

• Au moins une fois par an, calculez votre valeur nette et vos dépenses sur 12 mois. La différence sera probablement encore plus grande que la différence entre vos gains de placement et vos dépenses. Donnez-en un quart à une œuvre caritative.

Plus de suggestions de dépenses pour ceux qui se concentrent toujours sur la croissance de la richesse

Voici quelques suggestions de dépenses pour ceux qui sont encore en quête d’indépendance financière. Vous êtes quelqu’un qui maximise vos comptes de retraite fiscalement avantageux et épargne et investit 20 % supplémentaires.

• Si vous êtes optimiste, augmentez votre pourcentage de dépenses par le pourcentage de rendement de vos investissements chaque année. Autrement dit, si vos investissements augmentent de 10 %, augmentez vos dépenses de 10 %. Si vos investissements baissent de 20 % en un an, réduisez vos dépenses de 20 %.

• N’achetez rien dont vous n’avez pas besoin jusqu’à ce que vous génériez des retours équivalents à 10X ce que vous voulez acheter. C’est ma règle de consommation 10X qui aide à créer un état d’esprit « investir d’abord, dépenser plus tard ».

• Commencez une activité secondaire. Après un an, attribuez vos revenus annexes à vos besoins. De cette façon, plus vous voulez quelque chose, plus vous ferez d’efforts à vos côtés. Voici 20 idées de bousculades latérales.

• Attachez un montant que vous souhaitez dépenser à une activité physique particulière. Par exemple, pour chaque kilomètre parcouru, vous dépensez 10 $. Par conséquent, si vous voyez une paire de chaussures à 100 $ que vous souhaitez acheter, vous devez d’abord courir 10 miles. Gamifier vos dépenses par l’exercice est un gagnant-gagnant. Nous devons être prudents en ce qui concerne notre santé afin d’augmenter nos chances de vivre plus longtemps.

Ma stratégie de dépenses préférée

Parmi toutes ces suggestions de dépenses responsables, ma préférée est de lier les dépenses à une activité secondaire. Avec cette méthode de dépense, vous ne perdez jamais ! Gagner de l’argent tout seul est souvent plus gratifiant que gagner de l’argent avec un travail.

Par exemple, ma newsletter pourrait être considérée comme ma bousculade parallèle à mes publications régulières sur Financial Samurai. Le week-end dernier, nous avons été touchés par un « cyclone à la bombe », qui a provoqué une fuite d’eau dans ma cheminée. En conséquence, je suis resté debout de minuit à 6 heures du matin le dimanche à essorer des éponges et des serviettes toutes les heures.

Je ne voulais pas écrire de newsletter le dimanche matin parce que je voulais dormir. Mais je me suis dit que si je voulais vraiment envoyer mon fils dans une école d’immersion linguistique, qui coûte beaucoup d’argent, il fallait que j’en écrive une. Alors je l’ai fait et j’ai fait une sieste après.

Engagez-vous à ne pas abandonner !

Dépenser de l’argent pour des choses dont vous n’avez pas besoin alors que vous essayez encore de constituer votre capital n’est pas idéal. En même temps, vous devez aussi vivre un peu pour que tout ce travail acharné et cette prise de risque en valent la peine.

Dépenses plus ciblées à l’avenir

Personnellement, je vais revoir mes gains d’investissement à la fin de chaque année et me réserver 20% à dépenser pour tout ce que je veux. Si je perds de l’argent, j’essaierai de réduire mes dépenses de 10 %.

Pendant si longtemps, je me suis senti coupable de le dépenser parce que soit je n’avais pas de travail de jour, soit je voulais m’assurer que mes enfants aient plus d’opportunités. Mais maintenant que je suis d’âge moyen, je suis beaucoup plus concentré sur la dépense de ma fortune.

Pour moi, le groupe le plus important qui peut utiliser notre soutien est celui d’environ 15 % de la population qui a un handicap. Certains sont mineurs, d’autres majeurs. Quel que soit le cas, je pense qu’il est important que nous aidions à uniformiser les règles du jeu pour eux.

Lecteurs, avez-vous un système pour augmenter vos dépenses à mesure que votre valeur nette augmente pour vous assurer de ne pas mourir avec trop ? Avez-vous d’autres moyens responsables de lier les dépenses à l’investissement ou à la croissance de la valeur nette ? Avez-vous déjà pensé à laisser l’inflation liée au mode de vie dépasser de loin vos augmentations de richesse ? Si vous aviez 60 ans avec un IRA de 20 millions de dollars, que feriez-vous de cet argent ?