Pourquoi rembourser un taux hypothécaire réel négatif lorsque l’inflation est si élevée

Rembourser une hypothèque avec un taux d’intérêt réel négatif est une décision financière sous-optimale. Cependant, c’est exactement ce que j’ai fait dans cet environnement inflationniste inhabituellement élevé. Mauvais mouvement? Peut-être.

Le taux hypothécaire était fixé à 4,25 % sur 30 ans et le dernier chiffre d’inflation était de 9,1 %. Elle avait donc un taux hypothécaire réel négatif de 4,85 % (4,25 % – 9,1 %). J’ai eu l’hypothèque pendant 15 ans jusqu’à ce qu’elle soit récemment remboursée.

En général, vous souhaitez conserver votre hypothèque avec un taux d’intérêt réel négatif le plus longtemps possible, car l’inflation rembourse votre hypothèque à votre place. Cependant, parfois, toutes les décisions financières ne visent pas à maximiser les rendements.

Si vous vous demandez si vous devriez également rembourser votre solde hypothécaire avec un taux d’intérêt réel négatif, permettez-moi de partager avec vous les raisons pour lesquelles je l’ai fait.

Pourquoi vous voudrez peut-être rembourser votre taux hypothécaire réel négatif

Voici les meilleures raisons pour lesquelles vous devriez envisager de rembourser votre prêt hypothécaire, malgré son taux hypothécaire réel négatif.

1) Incertain quant aux rendements des actifs à risque.

Après une bannière 2021, il était difficile de voir une autre année fantastique pour les actions en 2022. Par conséquent, lorsque j’ai comparé un rendement attendu de 5 % à un taux hypothécaire de 4,25 %, obtenir un rendement garanti de 4,25 % en remboursant la dette était relativement attrayant.

Au fur et à mesure que l’année avançait et que les actions diminuaient, mon enthousiasme pour les actions s’est également estompé. Mais j’ai continué à acheter à la baisse, comme je le fais habituellement depuis 1999. Après que la Fed s’est engagée à relever les taux de manière agressive, j’ai eu l’impression que les actifs à risque ne se redresseraient pas tant qu’il n’y aurait pas de signes clairs que l’inflation reprenait. Heureusement, les signes sont maintenant là.

Par conséquent, si vous n’êtes pas certain des rendements des actifs à risque, le remboursement de la dette est une décision relativement meilleure. Plus le taux d’intérêt sur la dette est élevé, plus il est intéressant de la rembourser.

Comparez toujours vos rendements attendus réalistes à votre taux hypothécaire. Malheureusement, de nombreuses maisons de placement prévoient des rendements d’actifs à risque beaucoup plus faibles au cours des 10 prochaines années.

2) Il vaut mieux perdre de l’argent à cause de l’inflation que de perdre de l’argent à cause de la baisse des prix des actifs.

Lorsque l’inflation est élevée, notre argent perd du pouvoir d’achat. En conséquence, nous avons tendance à vouloir dépenser notre argent plus tôt pour acheter des biens avant qu’ils ne deviennent encore plus chers.

Cependant, il est toujours préférable de perdre du pouvoir d’achat à cause de l’inflation plutôt que de perdre de l’argent à cause d’un investissement qui perd de la valeur. Bien sûr, le pouvoir d’achat de votre argent pourrait avoir baissé de 9 % par rapport à il y a un an. Mais vous préférez avoir une baisse de 9 % de votre pouvoir d’achat plutôt qu’une baisse de 20 % de votre investissement plus 9 % de l’inflation.

Étant donné que ma foi dans le marché boursier a diminué une fois que la Fed a commencé à devenir agressive, j’ai logiquement décidé d’utiliser mon argent inutilisé pour rembourser la dette. De cette façon, l’argent était au moins utilisé à bon escient. Je suis ma méthodologie FS DAIR pour rembourser la dette.

3) Forte trésorerie ou importante injection de liquidités.

Si vous avez un taux d’épargne élevé ou que vous accumulez soudainement beaucoup d’argent, le remboursement de vos dettes est la décision la plus facile à prendre. Le rendement garanti sur le remboursement de la dette est le taux d’intérêt. En attendant, vous ne voulez pas avoir trop d’argent pendant trop longtemps si vous avez encore des dettes.

Notre taux d’épargne est supérieur à 50 % et j’ai reçu une importante distribution immobilière privée de 122 423 $ en juillet. Par conséquent, j’avais un excédent de trésorerie.

Je me suis dit que j’investirais 20% du produit dans le S&P 500 s’il redescendait en dessous de 3 700. Alors que le marché rebondissait, je ne voulais pas le chasser. Par conséquent, j’ai plutôt utilisé 12,3 % de la distribution immobilière pour rembourser mon hypothèque à taux d’intérêt réel négatif. Si j’attendais, je pourrais attendre longtemps (j’espère).

4) En phase de décumulation ou sur le point de prendre sa retraite.

C’est une bonne idée de rembourser toutes les dettes lorsque vous ne pouvez ou ne voulez plus travailler. Une fois que vous avez remboursé votre prêt hypothécaire, vous libérez un flux de trésorerie égal au versement hypothécaire mensuel. Se débarrasser d’un prêt hypothécaire est une préoccupation de moins à la retraite. C’est comme si un fardeau avait été levé.

Lorsque j’ai remboursé une de mes autres hypothèques en 2015, je me suis sentie plus légère. Cependant, le « inconvénient » était que je me sentais aussi plus paresseux. J’ai perdu du feu pour travailler dur étant donné que j’avais 2 200 $ de plus par mois en trésorerie. Peu importe qu’avoir un enfant en 2017 ait rallumé la flamme pour moudre.

Aujourd’hui, après plus de 2,5 ans de pandémie, je suis complètement épuisé. Écrire mon livre pendant deux ans tout en élevant deux jeunes enfants m’a botté le cul. Je n’avais même pas envie d’écrire ce post. Mais j’ai promis de continuer, alors j’ai persévéré !

En remboursant cette dernière hypothèque, je libère 2 480 $ par mois en liquidités. Bien sûr, la majeure partie du paiement mensuel a servi à rembourser le principal et non les intérêts. Cela dit, avoir plus de trésorerie est agréable dans cet environnement incertain où je suis épuisé. Maintenant, le flux de trésorerie supplémentaire sera utilisé pour payer 110 % de notre facture mensuelle de soins de santé non subventionnés.

5) Solde hypothécaire restant négligeable.

Si votre taux hypothécaire réel négatif devient une gêne ou un montant insignifiant, vous voudrez peut-être le rembourser. Si vous êtes si près de le payer et que vous avez l’argent, autant le faire maintenant pour vous débarrasser du singe.

Au début de l’année, mon prêt hypothécaire à taux d’intérêt réel négatif avait un solde d’environ 50 000 $. Pendant ce temps, la propriété de vacances vaut environ 550 000 $. Avec un ratio prêt-valeur de seulement 9 %, l’hypothèque a commencé à ressembler à un ravageur.

Par conséquent, chaque mois pendant sept mois, nous avons remboursé en moyenne 5 000 $ supplémentaires en principal. Avec environ 15 000 $ restants, nous avons décidé de le rembourser après avoir reçu notre dernière distribution de fonds immobiliers privés. Et tu sais quoi? Ça fait du bien de se débarrasser de ce prêt.

Nous avons une valeur nette compliquée, donc moins nous avons à gérer, mieux c’est. Vous apprécierez la joie de la simplicité si jamais vous mettez en place une fiducie révocable, rédigez un testament ou créez un dossier de décès.

Le sentiment de rembourser une hypothèque est similaire au sentiment de se débarrasser d’un bien locatif gênant. Joie. Vous sentez que vous avez plus de capacité à vous concentrer sur de meilleures choses.

6) Si les taux hypothécaires et les taux d’inflation baissent.

La dernière raison pour laquelle vous voudrez peut-être rembourser votre prêt hypothécaire à taux d’intérêt réel négatif est si les taux hypothécaires et l’inflation baissent. Si les taux baissent, votre taux hypothécaire actuel devient relativement plus cher. Par conséquent, vous voudriez soit rembourser le principal supplémentaire, soit refinancer avec une hypothèque à taux inférieur.

Cependant, en 2022, les taux hypothécaires ont grimpé d’environ 2,25 % avant de chuter d’environ 1 % par rapport à leurs sommets jusqu’à présent. Les taux hypothécaires plus élevés et l’inflation rendent mon taux actuel de 4,25 % plus attrayant. Après tout, le prêt hypothécaire à taux fixe moyen sur 30 ans a atteint un sommet d’environ 5,83 % selon Freddie Mac.

Malgré une hypothèque relativement plus attrayante, je l’ai quand même remboursée car le solde était faible par rapport à la valeur de la propriété. Je voulais juste que le fardeau embêtant s’en aille pour que je puisse me concentrer à gagner de l’argent ailleurs. Si le montant de mon hypothèque se chiffrait à des centaines de milliers de dollars, je l’aurais probablement conservé.

L’hypothèque à 4,25 % que je viens de rembourser était également mon taux hypothécaire le plus élevé sur trois. La combinaison du taux hypothécaire le plus élevé et du solde le plus bas a rendu la décision de rembourser plus facile.

Ne pas rembourser ma résidence principale Taux hypothécaire réel négatif

Je serai heureux de ne pas rembourser mon hypothèque de résidence principale existante avec un taux hypothécaire de 2,125 %. Il s’agit d’un ARM 7/1 qui peut être réinitialisé à 4,125 % au maximum en 2027. Rembourser un taux hypothécaire réel négatif d’environ 7 % est tout simplement trop. Un taux hypothécaire de 2,125 % ressemble à de l’argent gratuit dans cet environnement.

D’ici 2027, lorsque l’ARM sera réinitialisé, il y a 60 % de chances que j’achète une autre « maison pour toujours ». Si j’ai besoin de fonds, je finirai par vendre ma résidence existante, remboursant ainsi l’intégralité de l’hypothèque principale de toute façon.

Enfin, si vous envisagez de rembourser votre prêt hypothécaire à taux réel négatif, veuillez vous méfier de certaines procédures de remboursement hypothécaire. Rembourser le solde exact peut être délicat. Il vaut mieux surpayer un peu et se faire rembourser.

Plus important encore, confirmez que les privilèges sont supprimés auprès de la société de titre et de la banque. Vous pouvez le faire en demandant un lettre de rétrocession du créancier hypothécaire.

Bien que le remboursement d’un taux hypothécaire réel négatif soit une décision financière sous-optimale du point de vue des rendements, cela me convenait. Le sentiment d’avoir une hypothèque de moins l’emporte plus que d’avoir un solde hypothécaire qui se gonfle.

Questions et éléments d’action

Lecteurs, avez-vous remboursé votre hypothèque avec un taux hypothécaire réel négatif dans cet environnement fortement inflationniste ? Pourquoi ou pourquoi pas?

Après avoir maintenant remboursé trois hypothèques, je me suis rendu compte que j’aime rembourser des hypothèques dans environ 15 ans. Attendre 30 ans semble trop long. Par conséquent, obtenir un ARM 7/1 ou 10/1 est plus optimal étant donné que le taux d’intérêt est plus bas. Les ARM me motivent également à rembourser le capital supplémentaire.

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