Bien que traverser un autre marché baissier soit une déception, le point positif est que nous pouvons tous générer plus de revenus passifs ! Et étant donné que nous pouvons maintenant générer plus de revenus passifs, nous pouvons nous rapprocher d’autant plus de la liberté financière.

Pour les investisseurs, ce marché baissier avec sa flambée des taux d’intérêt peut très bien être un cadeau. La clé est de ne pas être trop déprimé par la baisse de la valeur de votre portefeuille, car vous avez la répartition d’actifs appropriée. Finalement, les valeurs du portefeuille se redresseront. Un autre élément important consiste à maintenir vos flux de revenus actifs pour profiter de la baisse des prix des actifs.

Même si vous êtes un retraité traditionnel avec un revenu actif nul, vous devriez toujours voir des ajustements au coût de la vie plus élevés de la sécurité sociale. De plus, vos placements productifs de revenus peuvent générer automatiquement plus de revenus dans un environnement de taux d’intérêt plus élevés.

Gagner plus de revenus passifs dans un marché baissier

Comme de nombreux investisseurs, ma valeur nette a pris un coup avec la baisse des actions. À un moment donné, j’avais 30 % de ma valeur nette en actions. Une baisse de 25 % des actions fait baisser ma valeur nette d’environ 7,5 %. Le maximum que je ressens confortablement pour perdre des actions est de 10% de ma valeur nette. Après 10%, mon humeur commence à se détériorer.

Mais en tant que faux retraité, mon objectif principal est de générer suffisamment de revenus passifs pour couvrir nos dépenses de subsistance souhaitées. Voir notre valeur nette croître dans un marché haussier est agréable pour l’ego. Mais la chose la plus importante dont un retraité se soucie est son flux de trésorerie, pas sa valeur nette.

La valeur nette est plus une mesure de vanité subjective. Il est bon de calculer afin que vous puissiez voir quel type de revenu de placement vous générez en fonction de votre exposition. Il est également bon de rester au top de votre valeur nette à des fins de planification successorale.

Mais à part ces deux raisons, les flux de trésorerie sont plus importants que la valeur nette. Le flux de trésorerie est réel alors que la valeur nette est subjective.

Des taux d’intérêt plus élevés signifient plus de revenus passifs

Lorsque les taux d’intérêt augmentent, tout, des rendements obligataires aux rendements en dividendes, a également tendance à augmenter. La raison en est que chaque rendement est relatif au taux de rendement sans risque. Aucun investisseur rationnel n’investirait dans un actif à risque s’il pouvait obtenir un rendement sans risque plus élevé. En conséquence, les investisseurs devraient plus facilement pouvoir générer plus facilement des revenus passifs.

Les sociétés émettant des obligations doivent augmenter leurs paiements de coupons pour rester compétitives avec les rendements des obligations d’État. Les sociétés peuvent également augmenter les ratios de distribution des dividendes pour augmenter également les rendements des dividendes en actions.

Concernant l’immobilier, les taux de capitalisation doivent augmenter pour rendre le bien plus attractif par rapport au taux de rendement sans risque. Si les loyers n’augmentent pas, les prix de l’immobilier devraient s’ajuster à la baisse. Ce sont les forces naturelles du marché à l’œuvre.

L’éviction des capitaux privés en raison de la hausse des taux

Dans le passé, j’investissais régulièrement une partie de mon cash-flow dans le S&P 500 et une autre partie dans des fonds immobiliers privés. Ces deux types d’investissements ont généré des rendements d’investissement compris entre 1,5% et 12% en moyenne. De plus, les revenus générés sont 100% passifs.

Cependant, avec des taux d’intérêt plus élevés, les obligations d’État évincent désormais les capitaux privés. Au lieu d’investir principalement mon flux de trésorerie dans le S&P 500 et des fonds immobiliers privés, j’ai affecté 60 % de mon argent à l’achat d’obligations du Trésor rapportant environ 4,5 %.

Un taux de rendement garanti de 4,5 % sur les bons du Trésor à échéance de 1 à 3 ans est attrayant pour quiconque compte sur les revenus de placement pour rester financièrement indépendant. Les rendements des obligations du Trésor sont particulièrement attrayants par rapport à un rendement en dividendes d’environ 1,8 % du S&P 500, qui est très volatil.

L’immobilier peut facilement rapporter plus de 4,5 %. Cependant, il existe également un risque de baisse maintenant que les taux hypothécaires ont augmenté. Les prix de l’immobilier pourraient facilement baisser de 5 % à 15 % au cours des 12 à 18 prochains mois si les taux hypothécaires baissent pendant cette période. Par conséquent, il est préférable de ralentir le déploiement du capital ou d’enchérir plus agressivement.

Enfin, une partie du capital qui aurait pu être investie dans des actions à forte croissance peut désormais être affectée à des obligations à rendement plus élevé ou à des actions à dividende plus élevé. Dans un marché baissier, une fuite vers la sécurité signifie souvent un revenu passif plus important.

Les rendements nominaux sont toujours bons

Bien sûr, vos investissements à rendement plus élevé peuvent encore perdre en termes réels en raison d’une inflation encore plus élevée. Cependant, faire un rendement nominal est toujours mieux que de perdre de l’argent.

En raison de taux d’intérêt plus élevés, cette année, j’ai pu augmenter mon portefeuille global de revenus passifs d’environ 10 %, soit environ 35 000 $ cette année. Les augmentations proviennent principalement des bons du Trésor, des placements immobiliers privés et des revenus de la propriété locative.

En tant que faux retraité, j’ai des flux de trésorerie provenant de Financial Samurai et d’autres activités liées à l’écriture, qui sont réinvestis dans des investissements générateurs de revenus. J’ai également un revenu passif excédentaire qui est réinvesti puisque nous dépensons moins que le montant actuel de notre revenu passif.

Voici quelques façons d’augmenter les revenus passifs dans ce marché baissier induit par la Fed.

Le revenu passif augmente dans un marché baissier

Jusqu’à présent, j’ai investi 250 000 $ dans des bons du Trésor qui généreront 11 250 $ supplémentaires par an.

Les revenus des propriétés locatives de Sunbelt passent d’environ 50 000 $ (hors distributions) à environ 65 000 $, étant donné que les taux hypothécaires plus élevés poussent plus de personnes à louer.

Les revenus locatifs nets des propriétés de vacances de Lake Tahoe sont passés d’environ 650 $ par mois à 1 500 $ nets par mois en moyenne, étant donné qu’il n’y a plus de restrictions COVID. Nous y sommes allés deux fois cet été et l’activité a été robuste.

Augmentation des revenus locatifs d’une propriété de 6 700 $ à 8 000 $ par mois. Environ 300 $ de l’augmentation du loyer étaient dus au marché et 1 000 $ à une rénovation qui a créé un salon, une chambre, une salle de bain, une buanderie et un placard supplémentaires.

Les investissements en dette de risque devraient générer des rendements plus élevés étant donné que la tarification est basée sur le taux sans risque plus une majoration. J’estime un revenu annuel supplémentaire de 3 000 à 5 000 $ provenant de nouveaux investissements cette année.

Peut-être qu’un marché baissier n’est pas si mal après tout

Le rendement du revenu de votre portefeuille de placement global est probablement à la hausse en raison de taux d’intérêt plus élevés et d’une baisse de la valeur de votre portefeuille. Tant que le marché baissier n’est pas bien pire qu’une baisse de 35 % du S&P 500, tout devrait bien se passer.

C’est évidemment dommage de voir la valeur de votre portefeuille baisser. Prendre sa retraite en haut du cycle est un moment terrible. Mais si vous avez des liquidités, vous pouvez désormais acheter des actifs à rendement plus élevé. Par conséquent, un marché baissier vous aide à accéder plus rapidement à l’indépendance financière ou peut augmenter vos chances de rester à la retraite.

Une fois qu’un marché haussier reviendra, les rendements des investissements diminueront probablement à mesure que les prix des actifs augmenteront. Dans un tel scénario, vous gagnez toujours le même montant ou plus en revenus de placement passifs.

En d’autres termes, tant que vous avez des liquidités régulières et que les choses ne vont pas trop mal, vous êtes toujours gagnant ! Par conséquent, même si vous envisagez de prendre votre retraite, je vous recommande de trouver des moyens de continuer à générer un revenu de retraite supplémentaire.

Le meilleur revenu de retraite complémentaire est de faire quelque chose que vous feriez gratuitement parce que cela vous apporte de la joie et un but. Financial Samurai durera des années car il reste agréable à utiliser. J’écrirai probablement aussi plus de livres avant moi.

Passez à des actifs productifs de revenus bien avant votre retraite

Un marché baissier est un bon rappel pour commencer à transférer certains de vos investissements non productifs de revenu vers des investissements productifs de revenu des années avant votre retraite. Après tout, la seule façon de capitaliser sur les actions de croissance est de vendre occasionnellement.

Si vous comptiez passer à des actifs plus productifs de revenus cette année, alors vous êtes évidemment plus déçu. Par conséquent, il est probablement sage de commencer à effectuer le transfert d’actifs trois à cinq ans avant votre retraite.

Non seulement les actifs générateurs de revenus ont tendance à surperformer pendant un marché baissier, mais ils peuvent parfois produire encore plus de revenus pendant les périodes de ralentissement. Avec une bonne répartition de l’actif net, vous devriez être en mesure de résister à la tempête jusqu’au retour des bons moments.

Lecteurs, constatez-vous que votre revenu de placement passif augmente dans ce marché baissier ? Comment comptez-vous profiter de taux plus élevés pour générer plus de revenus passifs ?

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