Depuis que j’ai quitté mon emploi de jour en 2012, je me prépare constamment à la dévastation économique. J’ai dû le faire parce que je n’avais plus de filet de sécurité. Mon plan était de faire un acte de foi et de réussir. Cela aurait été trop embarrassant de réclamer mon ancien travail.
De plus, traverser la crise financière de 2008 n’était pas quelque chose que je voulais revivre. Pour ceux qui étaient encore à l’école lors de notre précédent effondrement économique, soyez reconnaissants !
Psychologiquement, si vous pouvez vous préparer à la catastrophe, vous serez probablement plus heureux et moins stressé le moment venu. Ensuite, lorsque l’économie rebondira inévitablement, vous vous sentirez béni de gagner à nouveau de l’argent facilement.
Si le pire ne vient jamais, vous vous sentirez également reconnaissant. Bien sûr, vous devrez faire face à ne pas devenir aussi riche que vous auriez pu en raison d’un portefeuille plus défensif. Cependant, vous aurez toujours l’impression de gagner.
Si la Fed augmente les Fed Funds au-delà de 5% et les maintient pendant six mois ou plus, nous retournerons probablement dans une récession. Avec un rendement obligataire à 10 ans à ~3,4 %, une inversion de 1,35 %, le marché obligataire dit à la Fed qu’il commet déjà une grave erreur.
Si la Fed ne cède pas, regardons le bon côté de la dévastation économique !
La dévastation économique entraîne une diminution du trafic routier
L’une des choses que j’aimais le plus dans la retraite anticipée était de ne pas avoir à faire la navette. Essayer de se faufiler dans un bus bondé pendant 25 minutes dans chaque sens n’a jamais été amusant. Même après avoir commencé à gagner beaucoup d’argent, je ne pouvais pas me forcer à payer 20 $ pour un retour en taxi alors que le bus ne coûtait que 2 $.
De 2012 à 2021, j’ai apprécié le bonheur de ne plus avoir à me déplacer pendant les heures de pointe. Cependant, une fois que mon garçon a commencé l’école maternelle à l’automne 2021, mon activité la moins préférée est revenue.
Aujourd’hui, je passe entre 40 et 50 minutes à faire la navette en semaine. Je quitte la maison à 8h15 et je le récupère entre 15h30 et 17h.
Pendant le trajet, il y aura inévitablement une voiture en double stationnement, ce qui aggravera la circulation. S’il ne s’agit pas d’une voiture en double stationnement, c’est un conducteur qui m’interrompt ou qui explose à travers un panneau d’arrêt. Toutes les deux ou trois semaines, je vois un accident de voiture.
La seule façon de retirer les voitures de la route est de créer une profonde récession. Moins d’emplois entraînera moins de trafic. Si les problèmes de chaîne d’approvisionnement peuvent également faire grimper les prix des voitures et des prix de l’essence, c’est encore mieux pour réduire le trafic. Après toutes ces années, la plupart des gens ne suivent toujours pas ma règle du 1/10e pour l’achat d’une voiture.
Bien sûr, créer plus d’infrastructures de transport public aide. Mais les urbanistes de SF derrière le projet de bus Van Ness de 1,96 mile ont pris 27 ans pour un coût de 346 millions de dollars. Personne n’a le temps d’attendre aussi longtemps.
Lorsque la bulle Internet a éclaté en 2000, le centre-ville de San Francisco est devenu une ville fantôme en 2001. Je pouvais aller dans n’importe quel restaurant ou bar sans réservation. Malheureusement, les gens reviennent maintenant à San Francisco et dans de nombreuses autres grandes villes selon un dernier rapport sur les emplois de LinkedIn.
La dévastation économique mène à une carrière plus épanouissante
Imaginez que vous êtes une personne intelligente qui est allée dans une grande université.
Vous rêviez de vous lancer dans l’édition parce que vous aimez les livres. Une fois que vous aurez tout appris sur l’industrie de l’édition, vous espérez un jour devenir vous-même un auteur publié. Cependant, comme vos parents ont dépensé 300 000 $ pour vos études collégiales, vous ressentez le besoin d’obtenir l’emploi le mieux rémunéré possible après l’obtention de votre diplôme.
Au lieu d’accepter un poste d’assistant éditorial à 55 000 $ chez Penguin Random House à New York, vous acceptez un emploi chez Facebook à Menlo Park pour 180 000 $. La grande technologie, le conseil en gestion et la banque sont les domaines où vont vos camarades de classe «les meilleurs et les plus brillants», car ces industries paient le plus et ont les entreprises les plus prestigieuses.
Vous aimez les avantages de Facebook. Mais en tant qu’étudiant en anglais, vous ne vous sentez pas à votre place. Au lieu d’acquérir et d’éditer le prochain grand livre sur les finances personnelles, vous passez vos journées à optimiser les taux de conversion des publicités en ligne.
Depuis trois ans, vous gagnez et économisez beaucoup d’argent en travaillant chez Facebook. Même si vous ne donnez pas deux coups de langue sur le métaverse de Zuckerberg, vous prétendez que vous le faites. Ensuite, un marché baissier fait chuter les actions de votre entreprise de 70 %, anéantissant cinq années de progrès.
Réalisant qu’il faudra peut-être au moins trois ans pour que le cours de l’action Facebook revienne à son niveau record, vous décidez de faire un acte de foi et de poursuivre vos rêves.
Même si vos rêves de devenir éventuellement écrivain professionnel ne se réalisent pas une fois que vous aurez appris l’industrie de l’édition, vous vous sentirez au moins satisfait d’avoir essayé.
Combien d’entre nous travaillent à des emplois que nous n’aimons pas juste pour l’argent et les avantages ? Les événements du cygne noir, comme la pandémie, nous obligent à peser ce qui compte vraiment lorsque l’argent n’est plus le principal facteur moteur.
La dévastation économique donne à nos enfants un meilleur point d’entrée d’investissement
Bien qu’une récession ait tendance à nuire à notre richesse, elle donne à nos enfants l’occasion d’en accumuler davantage.
En 2008, mon supérieur hiérarchique avec deux enfants m’a dit quelque chose de drôle. Il a dit : « Vous avez de la chance de ne pas gagner autant. Ce ralentissement ne vous frappera pas aussi mal qu’il me frappera ! »
À l’époque, je me souviens avoir pensé, Hé Merci. Mais j’ai compris ce qu’il voulait dire. Moins vous avez, moins vous avez à perdre en cas de dévastation économique.
Pensez aux millions de personnes qui n’ont pas d’actions en 2022. Quelle chance de construire leur valeur nette en économisant plus qu’elles ne gagnent !
Nos enfants peuvent acheter plus d’actions du S&P 500 dans leurs Roth IRA à des prix déprimés. Les parents peuvent se sentir mieux en contribuant aux 529 plans de leurs enfants, dont une partie peut désormais être transférée dans un Roth IRA après 15 ans à compter de 2024.
Si l’économie devient vraiment mauvaise, vous pourriez peut-être même acheter une propriété locative pour votre nouveau-né à un prix très avantageux. Dans 18 ans, la propriété aura probablement généré d’énormes flux de trésorerie et vaudra beaucoup plus.
Pour payer vos études, vous pouvez retirer des fonds propres ou utiliser les revenus locatifs. Quoi qu’il en soit, la vie est beaucoup plus facile une fois que votre enfant a un actif générateur de revenus qui lui fournit également un abri.
La dévastation économique nous donne plus de chances de vivre dans une maison plus agréable
Le logement est un droit fondamental. Le logement abordable, en revanche, est un gros problème dans de nombreuses grandes villes. Trop peu de maisons ont été construites au fil des décennies pour répondre à la demande.
Sans la pandémie, ma famille ne vivrait pas dans une maison plus agréable aujourd’hui. Nous avions acheté un réparateur en avril 2019 dans le but de le remodeler pendant un an et d’y emménager.
Mais grâce au début des confinements le 18 mars 2020, j’ai pu acheter une maison pour toujours peu de temps après pour environ 9 à 10 % de moins que s’il n’y avait pas de confinements. Les projections publiques ont été annulées et plus de gens avaient naturellement peur de dépenser de l’argent.
Si vous vouliez acheter une maison depuis un certain temps, avoir la sécurité d’emploi et avoir les fonds, un crash immobilier pourrait être ce que vous voulez. Ce n’est pas amusant de se lancer dans des guerres d’enchères et de perdre. Même si vous gagnez, vous pouvez vous sentir mal à l’aise de payer plus que tout le monde.
Il en va de même pour ceux qui veulent moderniser leur maison. Si votre maison de 500 000 $ perd 10 % de sa valeur, mais que la maison améliorée de 1 000 000 $ perd également 1 000 000 $, vous gagnez quand même 50 000 $.
Espérons simplement que les taux hypothécaires ne baissent pas au point d’entraîner une nouvelle demande. D’après l’indice d’achat MBA de janvier 2023, c’est exactement ce qui se passe.
La dévastation économique permet aux meilleurs de s’élever
La citation de Warren Buffett est pertinente : « Vous ne découvrez qui nage nu que lorsque la marée se retire ».
Il est facile de minimiser le mérite pendant les bons moments. Lorsque les temps sont bons, les profits sont abondants. Les entreprises et les institutions ont une plus grande tolérance aux inefficacités pour mieux se conformer aux exigences vertueuses de la société.
Lorsqu’un ralentissement frappe, cependant, les entreprises se concentrent davantage sur une productivité maximale. Les programmes non essentiels sont coupés. Les personnes non qualifiées ne sont plus embauchées. Les artistes les moins performants sont licenciés. Tout est sur le pont !
La clé est d’être un interprète fort. Si vous êtes performant, vous êtes d’accord avec la dévastation économique parce que vous avez plus de chances de survivre. Si vous pouvez survivre à un ralentissement, vous êtes l’un des premiers à être récompensé lorsque l’économie se redresse.
Ceux qui perdent leur emploi pendant une récession sont à la traîne. S’ils restent au chômage ou sous-employés pendant un à deux ans, ils ne rattraperont probablement jamais ceux qui survivent.
Les entreprises allégées avec des bilans solides accueillent favorablement la fermeture de concurrents avec un personnel pléthorique et des bilans faibles. Certaines des entreprises les plus innovantes naissent lors de profondes récessions.
La dévastation économique fait exploser les prétendants
Lorsque les choses vont bien, du point de vue d’un homme d’affaires, il est plus facile de prétendre que vous êtes un expert en quoi que ce soit pour gagner de l’argent. Vous auriez pu fréquenter l’Université de Portland pour 70 000 $ par an en tant que spécialiste du théâtre et vous positionner comme un expert en finance qui a grandi dans la pauvreté. Les gens vous croiraient.
Mais quand les mauvais moments arrivent, les gens accordent une plus grande attention à la substance et sont moins dupes du marketing. Ceux qui sont des experts légitimes seront plus performants lorsque les lumières s’allumeront finalement dans la boîte de nuit.
Si vous avez une allocation d’actifs adaptée au risque, cela ne vous dérange pas si votre rival achète des actions sur marge et perd tout son argent. Si vous étiez mauvais, vous les encourageriez en fait à s’endetter encore plus lorsque les valorisations sont à des niveaux extrêmes !
Vous ne recommanderiez pas à votre rival de s’abonner à la newsletter Financial Samurai ou de lire un bon livre sur les finances personnelles. Au lieu de cela, vous les orienteriez vers les spécialistes du marketing TikTok sans aucune expérience financière pertinente.
Non seulement votre rival sera exposé à des conseils inappropriés au risque, mais il pourrait également être aspiré à acheter des cours à 2 000 $ qui le rendraient encore plus pauvre !
La dévastation économique vous permet enfin de vivre la belle vie
Il vaut mieux prendre sa retraite pendant un marché baissier que pendant un marché haussier. Si vous pouvez prendre votre retraite pendant les périodes difficiles, cela signifie que vos finances sont solides. Après 13 à 15 mois, les marchés baissiers se terminent généralement. Ensuite, votre valeur nette a tendance à se stabiliser ou à prendre un bon coup de pouce.
Le coût d’opportunité de ne pas travailler dur pendant une récession est plus faible. Pouvez-vous imaginer travailler 60 heures par semaine pendant un an seulement pour voir le cours de l’action de votre entreprise diminuer de moitié ? Par conséquent, il est logique que vous passiez plus de temps à faire d’autres choses importantes.
Personnellement, j’ai hâte de passer plus de temps avec ma fille de trois ans, d’écrire un nouveau livre, de jouer plus de guitare et de travailler sur mon jeu de pickleball.
Psychologiquement, cela fait du bien de renoncer à la quête de gagner un maximum d’argent. J’ai déjà accepté que ma valeur nette diminuera de 3 à 7 % en 2023.
Céder à perdre de l’argent est cathartique.
Attendez-vous au pire, espérez le meilleur
Alors voilà ! Si la dévastation économique se reproduit, il y a au moins quelques points positifs.
La clé est de ne pas être l’une des victimes de la récession. Si vous pouvez survivre et profiter également de la baisse des prix des actifs, vous finirez par gagner gros lorsque les choses finiront par s’améliorer.
Personnellement, j’attends que la maison hors de prix que je voulais vraiment acheter en mars 2022 baisse de prix. Si le vendeur peut baisser de 15%, il sera temps pour nous de bouger une fois de plus !
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Questions et suggestions des lecteurs
Lecteurs, vous préparez-vous à la dévastation économique ? Si oui, comment vous assurez-vous également de participer généreusement à la hausse ? Accueillez-vous favorablement une purge économique pour que les pousses vertes puissent à nouveau pousser ?
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Vous pouvez lire l’article original (en Angais) sur le sitewww.financialsamurai.com