Les distributions de capitaux provenant de l’immobilier privé sont merveilleuses

Récemment, j'ai reçu une distribution de capital d'un fonds immobilier privé, et cela ne pouvait pas mieux tomber. Cette expérience m’a apporté à la fois joie et soulagement, m’incitant à la partager dans l’espoir qu’elle puisse vous inciter à investir davantage pour votre avenir.

Après avoir acheté une nouvelle maison en octobre 2023, mes liquidités ressemblaient à un lac après trois ans de sécheresse. Je me sentais comme un poisson qui voltigeait sur le lit craquelé d'un lac, désespérément à la recherche d'eau. De plus, j’ai été bombardé d’appels de capitaux inattendus provenant de divers fonds privés.

En tant que principal fournisseur financier de ma famille, j'ai vécu un stress accru pendant six mois, sachant qu'une seule dépense importante pourrait m'obliger à m'endetter à la consommation. S'il vous plaît, toit, ne soufflez pas pendant la tempête!

Cependant, avec cette récente distribution de capital de 105 951,76 $, je dispose désormais de liquidités et d’un soulagement indispensables. L'investissement initial était de 47 000 $ pour un rendement annuel composé d'environ 12,2 % après sept ans.

Cet article abordera :

• L’avantage de traiter vos investissements comme des dépenses
• Pourquoi investir dans des fonds et des entreprises privés est bon pour la patience, ce qui est bon pour votre avenir
• L’importance d’acheter de manière responsable des articles coûteux comme des maisons ou des voitures
• Combien de choses peuvent changer sur une période de 5 à 10 ans, vous devez donc investir pour l'inattendu
• Ne pas prendre vos liquidités pour acquises.

Investir est une dépense jusqu'à ce que ce ne soit plus le cas

Deux ans après avoir obtenu mon diplôme universitaire, j’ai commencé à considérer l’investissement comme une dépense. C'était une stratégie pour me tromper en investissant davantage, connaissant ma tendance à faire des folies pour des choses inutiles.

Au début de mon emploi, je faisais des achats impulsifs, comme une moto Honda CBR 600, même si je n'avais pas de permis officiel. Courir sur l'autoroute Joe Dimaggio était sans aucun doute risqué. Pour contrebalancer cela, j’ai ensuite acheté une Volvo 850 GLT, tout en vivant à Manhattan où le métro était très efficace. Quel idiot.

Personne ne m'a conseillé d'épargner et d'investir avec diligence, en me préparant à la possibilité de m'épuiser à cause d'un travail misérable. Par conséquent, j’ai dépensé sans compter jusqu’au krach Internet en 2000 et après que je n’ai pas été renouvelé pour un poste d’analyste de troisième année chez Goldman Sachs. Ces événements ont rappelé brutalement la fragilité de ma situation financière.

Depuis que je suis devenu investisseur qualifié vers 2003, je me suis concentré sur l'investissement dans des fonds privés, des fonds de capital-investissement individuels et des transactions immobilières privées. Entre 15 et 20 % de mon capital investissable est investi dans des investissements privés.

Chaque investissement implique un acte de foi, nécessitant de bloquer le capital pendant 5 à 10 ans sans liquidité et sans certitude quant à la nature des investissements du fonds. Cependant, j’ai pensé qu’en investissant systématiquement dans des opportunités privées chaque année, je recevrais éventuellement des distributions de capital régulières.

L’importance de la patience pour créer de la richesse

Mon approche de l’investissement privé ressemblait à l’attente de la sortie du dernier film sur Netflix douze mois plus tard. Pendant que mes amis discutaient avec joie de leurs films préférés, j'attendais patiemment. En attendant, je pourrais regarder de nouveaux films chaque mois en streaming et économiser une somme importante sur les billets de cinéma et les transports.

La période d’attente initiale pose un défi.

Certaines personnes ne sont pas disposées à attendre douze mois pour économiser de l'argent sur un film ; ils préfèrent payer un supplément pour le voir immédiatement au cinéma. YOLO, bébé ! De même, rares sont ceux qui sont prêts à bloquer leur capital pendant 5 à 10 ans sans liquidité ni garantie de retour sur investissement.

Si vous parvenez à vous convaincre qu’investir de l’argent équivaut à le dépenser pour un billet de cinéma, une voiture de luxe ou un voyage de ski en famille, vous pourriez vous retrouver à investir davantage et, en fin de compte, à devenir plus riche.

Chaque nouvelle dépense après un gros investissement peut ressembler à de la malchance

La raison pour laquelle vous devriez suivre mes directives d’achat de maison 30/30/3 est qu’une fois que vous achetez une maison, chaque nouvelle dépense peut sembler inattendue ou plus importante qu’elle ne l’est réellement. Vous pourriez même commencer à vous sentir maudit si vous n’avez pas acheté une maison de manière responsable.

Par exemple, deux mois après l’achat de ma maison, mon voyant moteur s’est allumé. Je pensais qu'il était juste temps de faire une vidange d'huile de routine, mais cela s'est avéré être une dépense de 1 200 $ pour une vidange d'huile, une nouvelle valve en PVC et une nouvelle pompe à vide. Malédictions ! Quelle malchance!

Ensuite, j'ai reçu un autre appel de capital de 20 000 $ d'un fonds de dette à risque qui avait déjà appelé 20 000 $ de capital en novembre 2023, juste un mois après la fermeture de ma maison. Après avoir été inactif pendant un an, pourquoi le fonds de dette à risque a-t-il soudainement procédé à deux appels de capitaux relativement importants en cinq mois ? Encore des malédictions !

La réalité est que ces appels de capitaux et ces problèmes d’entretien automobile se seraient produits quel que soit l’achat de ma maison. Ils ont juste feutre beaucoup plus douloureux et malheureux parce que je vivais d’un chèque de paie à l’autre à l’époque.

La joie de recevoir des distributions de capital

Même si je suis tout à fait sur le point de recevoir des distributions de capital pour ce fonds particulier dans lequel j'ai commencé à investir en 2016, c'est toujours un plaisir de les recevoir.

En tant qu’investisseur dans des fonds privés, vous avez tendance à oublier ou à amortir mentalement chaque investissement privé au bout d’un an. Cela s’explique en partie par le fait que contrairement aux investissements dans les actions publiques, les valorisations des investissements privés sont plus difficiles à suivre au quotidien.

Si vous investissez systématiquement la majeure partie de votre épargne, comme le font la plupart des membres de la communauté FIRE, vous vous adaptez naturellement à une situation de flux de trésorerie inférieure à la normale. Parce que vous êtes habitué depuis si longtemps à vivre avec une minorité de vos revenus, recevoir une distribution de capital peut donner l'impression de gagner à la loterie !

Dans votre esprit, soit vous avez oublié l’investissement, soit vous vous attendiez à ce que l’argent ne revienne jamais. Alors quand c’est le cas, j’ai l’impression d’être un fils courageux rentrant chez lui après la guerre. Vous vous sentez béni de le retrouver.

Dans une moindre mesure, recevoir une distribution de capital équivaut à obtenir un remboursement d’impôt. Même si l’argent vous appartient au départ, vous êtes toujours reconnaissant.

Tant de choses peuvent arriver depuis votre premier investissement

Après huit années d'investissement dans ce fonds immobilier privé, le fonds a enregistré des gains décents (~ 50 %), des gains importants (~ 40 %) et des pertes totales (~ 10 %). Le fonds a investi dans un mélange de logements multifamiliaux, de logements étudiants, d'hôtels et d'immeubles de bureaux, principalement au cœur de l'Amérique.

La plupart des 17 transactions se déroulaient bien jusqu’à l’arrivée de la COVID. Malheureusement, les immeubles de bureaux à travers le pays ont subi une forte baisse de valorisation en raison de la lente adoption du retour au travail. Pour le bien de mes investissements, ce serait bien de voir tout le monde retourner au travail et arrêter de jouer au pickleball en travaillant à domicile !

Une transaction immobilière de bureaux au centre-ville de Minneapolis, qui représentait 6,4 % du fonds, a échoué.

Pendant ce temps, une transaction immobilière de bureaux à Boston (7,1% du fonds) échoue en partie à cause d'un locataire appelé Pharma Models, qui a signé un bail de 10 ans fin 2022, mais n'a pas payé de loyer depuis mars 2023. bonne chose, Pharma Models !

À moins que vous ne disposiez d’un capital considérable pour constituer votre propre portefeuille immobilier sélectionné, la plupart des gens feraient mieux d’investir dans un fonds immobilier diversifié.

Je n'avais pas d'enfants en 2016 lorsque j'ai fait mon investissement initial

Lorsque j’ai commencé à investir dans ce fonds immobilier privé, je n’avais pas encore d’enfants. Mes dépenses familiales représentaient environ la moitié de ce qu’elles sont aujourd’hui. Par conséquent, j’ai fini par investir la majorité de ma trésorerie et de mon flux de trésorerie disponible. Ah, le bon vieux temps avant que je fasse exploser mes revenus passifs !

Maintenant que j’ai des enfants, cette distribution de capital est particulièrement gratifiante puisqu’elle servira à subvenir aux besoins de ma famille. Les engrenages de mon horloge de fournisseur viennent de recevoir une belle injection de graisse.

En 2016, même si je voulais certainement avoir des enfants, je n'étais pas sûr que cela se produirait grâce à la biologie. J'investissais simplement dans l'espoir de fonder un jour une famille. Aujourd’hui, avec le coût élevé d’élever des enfants à San Francisco, j’ai un objectif clair en faveur de cette répartition du capital.

En 2014, j’avais déjà acheté une modeste maison et j’avais passé un an à la rénover. Je louais également une Honda Fit 2014 pour 220 $ par mois. Je n’avais donc pas d’autres dépenses ou envies majeures.

Le sentiment de recevoir une distribution de capital s'apparente au sentiment que ma propriété de vacances réalise enfin tout son potentiel 17 ans après son acquisition.

Continuez à investir pour un objectif futur inconnu

J'aime investir en raison de la possibilité de générer des revenus avec un minimum d'effort. Les meilleurs investissements à revenu passif offrent les meilleurs rendements ajustés à l’effort. Plus nous restons investis longtemps, plus grandes sont nos chances d’obtenir des rendements positifs et un succès global.

Lorsque vous vous retrouvez avec un excédent de trésorerie, même sans objectif d'investissement clair, il est quand même sage d'en investir la majeure partie. Dans dix ans, vous serez probablement heureux de l’avoir fait. Il y a d'innombrables dépenses imprévues que votre futur moi pourrait rencontrer, ce qui rend impératif d’épargner et d’investir pour l’avenir.

Avec le Le marché des introductions en bourse rouvre progressivementla reprise des activités de fusions et acquisitions et l'augmentation des distributions de capitaux provenant de fonds privés, je suis optimiste quant aux marchés privés.

Mon plan d’investissement pour aller de l’avant

Au cours des deux prochaines années, je me concentrerai sur la reconstitution de mes liquidités. Cela implique d'économiser environ 60 % de ma trésorerie et de mes flux de trésorerie dans des obligations du marché monétaire et du Trésor à plus de 5 % de rendement, dans le but d'atteindre une réserve de trésorerie d'environ 200 000 $.

Simultanément, je prévois d’investir la moitié des 40 % de liquidités restantes dans le S&P 500 après chaque recul de 0,5 % ou plus. Il est difficile de surperformer systématiquement le S&P 500 à long terme, et la liquidité d'un ETF S&P 500 offre une flexibilité si nécessaire.

Mon argent restant sera calculé selon la moyenne du coût en dollars dans le Fonds d'innovation Fundrise, compte tenu de son faible investissement minimum de 10 $. L'autre avantage du fonds est que je peux gagner des liquidités si j'en ai besoin.

Au cours des trois prochaines années, mon objectif est d’établir une exposition de 500 000 $ aux sociétés privées d’intelligence artificielle. De cette façon, j’espère bénéficier si l’IA révolutionne le monde. Si ce n’est pas le cas, je suis au moins protégé contre les risques potentiels tout en offrant des opportunités à mes enfants.

Ne voulez plus jamais vous sentir aussi illiquide

Les six derniers mois de crise de liquidité ont été désagréables. C'était gérable quand je n'avais pas d'enfants et que j'occupais un emploi de jour, mais maintenant les enjeux sont trop importants.

Au cours des trois prochaines années, je donnerai la priorité aux investissements dans les bons du Trésor, le S&P 500, les actions individuelles et à durée indéterminée fonds immobiliers et de capital-risque dotés de liquidités. Je vais réduire de 50 % mon allocation aux fonds de capital-risque illiquides et à capital fixe.

Bonne chance pour diversifier votre patrimoine et investir pour l’avenir. À vous d'autres distributions de capital inattendues !

Questions et suggestions des lecteurs

Avez-vous récemment reçu des distributions de capital importantes ? Comment comptabilisez-vous les distributions de capital futures à des fins de flux de trésorerie et de minimisation fiscale ? Les marchés privés sont-ils enfin en train de dégeler ?

Pour investir dans l'immobilier sans prise de tête, consultez Collecte de fonds. Fundrise propose des fonds qui investissent principalement dans des propriétés résidentielles et industrielles de la Sunbelt, où les valorisations sont inférieures et les rendements plus élevés. La société gère plus de 3,5 milliards de dollars d'actifs pour plus de 500 000 investisseurs cherchant à se diversifier et à gagner davantage de revenus passifs.

J'ai personnellement investi 954 000 $ dans l'immobilier privé depuis fin 2016 pour diversifier mes avoirs, profiter des changements démographiques vers les régions du pays à moindre coût et gagner plus de revenus passifs. Nous sommes dans une tendance de plusieurs décennies à nous délocaliser vers la région de Sunbelt grâce à la technologie.

Fundrise est un sponsor de Financial Samurai et Financial Samurai est un investisseur dans Fundrise.