J'ai acheté des actions sur marge à un taux d'intérêt de 12,575 % et j'ai survécu

S’il y a une chose que je ne recommande pas, c’est d’acheter des actions sur marge. En raison de la volatilité des actions et des taux d’intérêt élevés, emprunter de l’argent pour acheter des actions est une mauvaise idée.

À l’inverse, je ne suis pas opposé à l’achat d’une maison sur marge, c’est-à-dire au moyen d’un prêt hypothécaire, si l’achat suit une ligne directrice d’achat de maison comme la règle des 30/30/3. Les maisons offrent une utilité sous forme d’abri, sont généralement conservées pendant environ 12 ans, peuvent générer des revenus et sont beaucoup moins volatiles. Les taux hypothécaires ont également tendance à être bien inférieurs aux taux de marge.

Mais la réalité est qu’acheter n’importe quel actif à risque sur marge est risqué, car cela amplifie à la fois les pertes et les gains. Si vous empruntez trop, vous pourriez vous anéantir si vous êtes obligé de vendre.

Permettez-moi de m'utiliser comme une étude de cas sur l'achat d'actions sur marge : pourquoi je l'ai fait, les répercussions potentielles et les questions clés que vous devriez vous poser avant d'ouvrir un compte sur marge boursière.

Actions achetées sur marge à un taux d'intérêt de 12,575 %

Il s'avère que j'ai acheté pour environ 12 500 $ d'actions sur marge à un taux d'intérêt de 12,575 %, et je ne m'en suis même pas rendu compte pendant une semaine. Un taux d'intérêt de marge de 12,575 % est un vol de grand chemin et quelque chose que je n'accepterais jamais volontairement. Cependant, c'est exactement ce que j'ai fait pendant une courte période.

L'une de mes principales responsabilités en tant que père est d'assurer la sécurité financière de notre foyer. Après avoir acheté une maison dont nous n'avions pas besoin au second semestre 2023, j'ai temporairement mis notre ménage en danger en réduisant considérablement nos liquidités.

Depuis lors, j'ai occupé des postes de consultant à temps partiel, effectué des conseils en finances personnelles et économisé et réinvesti presque tout ce que je gagnais en actions, obligations et immobilier. Plus de 16 mois plus tard, mon « Fonds de sécurité financière » est en bonne forme avec environ 706 000 $, soit environ deux ans de frais de subsistance confortables. Mon objectif ultime est de faire en sorte que le fonds atteigne au moins six ans de frais de subsistance d'ici le 31 décembre 2027.

En tant qu'observateur religieux du coût moyen depuis le début des années 2000, je suis devenu déterminé à investir dans des actions chaque mois. Lorsque les actions ont commencé à baisser au début de 2025, j’ai voulu en acheter encore plus parce que c’est ce que font les investisseurs au coût moyen.

Il y avait juste un gros problème : je n’avais pas d’argent pour investir ! Mais j’ai investi parce que j’avais un compte sur marge chez Fidelity.

Voici un aperçu de certains des ETF VTI que j'ai achetés sur marge.

Pourquoi j'ai acheté des actions sur marge à un taux d'intérêt coûteux de 12,525 %

Avant d’écrire cet article, je n’avais pas réalisé combien d’actions j’avais achetées sur marge ni même quel était le taux d’intérêt sur marge. Cependant, mes calculs mentaux de flux de trésorerie laissaient entendre que j'avais puisé dans la marge, d'autant plus que mon compte affichait, « Disponible sans impact sur la marge : 0,00 $ » et pourtant j'ai continué à acheter.

Voici pourquoi cela s'est produit et pourquoi vous devriez y réfléchir à deux fois avant de faire de même.

1) C’était dangereusement facile à faire

La première raison pour laquelle j’ai acheté des actions sur marge est parce que je pouvais le faire, sans effort. Il y a des années, je me souviens avoir cliqué sur certains boutons me demandant si je souhaitais créer un compte sur marge afin d'acheter des titres spéculatifs. Alors je l'ai fait. En ouvrir un était si facile.

Cette facilité est une arme à double tranchant. Fidelity n’a fourni aucun avertissement sur les conséquences de l’achat d’actions sur marge, et n’a pas non plus souligné le coût de l’emprunt. La saisie d'une transaction d'achat sur un compte sur marge ne semblait pas différente de ma routine habituelle, créant un processus sans friction (et risqué).

2) Une habitude d’investissement régulière

J'investis au début et au milieu de chaque mois depuis que j'ai obtenu mon premier emploi en 1999. Cette inertie m'a permis de rester discipliné, que j'aie eu un emploi, pas d'emploi ou même suffisamment de liquidités. Les achats périodiques périodiques m’ont bien servi, donc s’arrêter lorsque les actions se corrigeaient semblait anormal, même dans une période de pénurie de liquidités.

Prenez l'habitude de vous payer d'abord en épargnant et en investissant une partie de vos revenus chaque mois avant de les dépenser. Tenez-vous-y pendant 10 ans et vous serez étonné de voir combien de richesse vous avez bâtie. Visez un taux d’épargne minimum de 20 %, mais efforcez-vous d’atteindre 50 % si vous souhaitez atteindre la liberté financière encore plus tôt.

3) Profiter de la baisse

Depuis que j’ai commencé mon parcours d’investissement en actions en 1996, j’ai développé une forte envie d’acheter à la baisse. Historiquement, la peur de perdre davantage me retenait parfois, mais à mesure que je me diversifiais et augmentais ma valeur nette, je suis devenu plus confiant dans ma capacité à faire face aux ralentissements. Une fois que vous avez connu quelques marchés baissiers, vous n'êtes plus aussi inquiet.

Lorsque l'indice S&P 500 est passé d'environ 6 084 à 5 800, je me suis senti obligé d'agir, non seulement pour mon avenir financier, mais aussi pour celui de mes enfants (âgés de 7 et 5 ans). À un horizon de 20 ans, je pense que les prix actuels ressembleront à de bonnes affaires à long terme, même si le S&P 500 continue de se corriger. Je maintiendrai la moyenne des coûts en dollars pour profiter des baisses futures, sachant que l’investissement à long terme est ma priorité.

4) Confiance dans les nouveaux revenus

J'ai également acheté sur marge parce que j'anticipais les revenus entrants. J'ai reçu des dividendes, des remboursements et des revenus en ligne en quelques semaines. En substance, il s'agissait d'un décalage temporel entre les flux de trésorerie et les opportunités d’investissementet je ne voulais pas rater une baignade en attendant les fonds.

Cela revient à utiliser une ligne de crédit à découvert pour votre compte courant afin de faciliter le calendrier des dépenses. Un compte sur marge peut avoir le même objectif pour les investisseurs actifs, même s’il nécessite une surveillance minutieuse.

5) C'était un montant gérable

Enfin, l'achat sur marge était modeste : environ 12 500 $, soit moins de 2 % du solde total de mon portefeuille. Je savais que je pourrais le rembourser rapidement, en minimisant les frais d’intérêts.

Pour le contexte :

• Le coût sur 30 jours pour emprunter 12 000 $ à un taux de 12,575 % est d'environ 12 $5.
• Le coût sur deux semaines, un scénario plus probable, est d'environ 5 $9.

À l'époque, je pensais que le taux serait plus proche de 8 à 9 %, soit le double du taux de rendement sans risque. La découverte du coût réel m'a donc incité à transférer immédiatement chaque dollar disponible de mon compte courant vers mon portefeuille Fidelity pour réduire le solde.

Vous trouverez ci-dessous un instantané des détails du solde de mon compte, montrant un solde de trésorerie négatif de 10 585,13 $, équivalent à mon solde de marge. Il met également en évidence mes frais d'intérêts sur marge quotidiens de 3,70 $ et mes frais mensuels cumulatifs de 29,95 $. J’ai finalement payé mon solde de marge en deux semaines.

Un compte sur marge crée une tentation dangereuse

Bien que la marge puisse être un outil utile pour les investisseurs chevronnés, il est essentiel de bien comprendre vos coûts et vos risques d'emprunt avant de vous lancer. Apprenez de mon expérience : contrôlez votre flux de trésorerie et évaluez soigneusement le rapport coût-bénéfice de l'utilisation de la marge.

Une fois que vous ouvrez un compte sur marge (ou convertissez votre compte en un seul), vous pourriez être confronté au tentation pour tirer parti. Par exemple, mon pouvoir d’achat sur marge est de 723 268 $, ce qui pourrait facilement m’inciter à me lancer dans des investissements spéculatifs. Même si le résultat pourrait être formidable, il pourrait aussi se terminer de manière désastreuse.

Compte tenu du taux d'intérêt sur marge élevé de 12,575 %, la plupart des gens n'achèteraient pas d'actions sur marge et ne les conserveraient pas pendant 12 mois. Cela est particulièrement vrai si la prévision médiane de Wall Street pour le S&P 500 est bien inférieure au taux d'intérêt marginal. N'oubliez pas qu'un chiffre est une prévision qui peut ou non se réaliser, votre taux d'intérêt sur marge est un coût garanti.

Au lieu de cela, les traders sur marge empruntent généralement à court terme, dans le but de réaliser un profit rapide. Malheureusement, le day trading se déroule rarement comme prévu, laissant souvent les traders plus pauvres en raison à la fois des pertes commerciales et des frais d'intérêts sur marge.

N'achetez pas délibérément d'actions sur marge. La tentation d’effectuer des transactions indisciplinées ou de dépasser votre tolérance au risque est forte. Utiliser une marge peut donner l'impression de jouer dans un casino ou de jouer au poker Texas Hold'em à enjeux élevés – passionnant mais intrinsèquement risqué si vous n'avez pas de discipline.

Questions à vous poser avant d'ouvrir un compte sur marge

Pour ceux d’entre vous qui envisagent encore d’ouvrir un compte sur marge, prenez d’abord un moment pour réfléchir à ces questions. Si vous pouvez répondre en toute confiance oui à au moins trois Parmi les éléments suivants, ce n’est qu’à ce moment-là qu’un compte sur marge pourrait valoir la peine d’être exploré :

• Avez-vous au moins un pack de deux abdominaux ?
• Avez-vous passé au moins 10 ans à maîtriser votre métier et à devenir un expert dans votre domaine ?
• Pouvez-vous facilement passer 60 jours sans fumer, sans boire d’alcool, de soda, de café ou sans utiliser d’autres substances ?
• Comprenez-vous parfaitement les rendements historiques moyens du marché boursier, vos chances de gagner ou de perdre de l’argent et les coûts liés à l’achat d’actions sur marge ?
• Avez-vous un diplôme en finance, travaillez-vous dans la finance ou possédez-vous un MBA ?
• Avez-vous investi au moins 100 000 $ pendant la crise financière mondiale de 2008 pour comprendre votre véritable tolérance au risque ?
• Avez-vous une tolérance au risque élevée, démontrée en investissant au moins 80 % de votre portefeuille en actions pendant cinq ans ou plus ?
• Vous ou votre conjoint avez un emploi stable avec de fortes perspectives d'évolution de carrière ?
• Votre valeur nette est-elle égale à au moins 10 fois le revenu annuel de votre ménage ?

N'achetez pas d'actions sur marge si vous n'y êtes pas obligé

Si vous souffrez de tendances addictives ou si vous manquez de discipline financière, n’ouvrez pas de compte sur marge. Au lieu de cela, respectez la méthode éprouvée consistant à acheter des actions avec une partie de vos revenus et de vos avoirs. Sur le long terme, vous obtiendrez probablement de meilleurs résultats que le trader sur marge, sans stress ni risque inutiles.

Lecteurs, achetez-vous des actions sur marge ? Si oui, quand utilisez-vous généralement la marge et comment décidez-vous combien de temps conserver les actions ? Avez-vous déjà cédé à la tentation et acheté plus d’actions sur marge que vous n’auriez dû ? Comment s’est déroulée cette expérience ?

Investissez dans des sociétés privées de croissance

Si vous êtes à l’aise pour acheter des actions sur marge, envisagez de vous concentrer en partie sur l’investissement dans des sociétés privées en croissance. Les entreprises restant privées plus longtemps, la part du lion des gains revient désormais aux investisseurs privés. Il est tout à fait logique d'allouer une plus grande part de votre capital à investir à ces opportunités.

Jetez un oeil à Produit de capital-risque Fundrisequi vous permet d'investir en moyenne avec seulement 10 $ dans des entreprises privées en croissance dans le domaine de l'IA et autres. Personnellement, j'ai investi 153 000 $ dans Fundrise Venture et je suis optimiste quant à son potentiel. De plus, Fundrise est un sponsor de longue date de Samouraï financier.

Alors que Trump annonce une initiative d’infrastructure d’IA de 500 milliards de dollars en partenariat avec Softbank, Oracle et OpenAI – baptisée Stargate – il est clair que le gouvernement considère l’IA comme une technologie transformationnelle. Dans 20 ans, je ne veux pas que mes enfants se demandent pourquoi je n’ai pas investi ou travaillé dans l’IA alors que l’opportunité était si claire !

Même si je ne suis pas partisan d’acheter des actions sur marge, je suis partisan d’investir dans des titres de croissance de haute qualité dans un portefeuille diversifié. J'ai l'intention de continuer à investir dans le capital-risque au fil du temps, car c'est désormais possible.

J'ai acheté des actions sur marge à un taux d'intérêt de 12,575 % et j'ai survécu est un article original de Financial Samurai. Tous droits réservés. Rejoignez plus de 60 000 autres créateurs de richesse en vous abonnant à ma newsletter hebdomadaire gratuite ici.