Les investisseurs immobiliers étrangers viennent acheter des maisons américaines


Bien que COVID ait été mauvais pour beaucoup d’entre nous à bien des égards, la pandémie a fait une bonne chose. La pandémie a contribué à protéger les acheteurs américains d’une résurgence des investisseurs immobiliers étrangers.

Avant la pandémie, 2020 s’annonçait comme une autre année solide. Il y avait de plus en plus de discussions sur l’assouplissement des restrictions de capitaux en provenance de Chine. Les étrangers voulaient des actifs américains, et ils les voulaient mal, en partie grâce à un énorme excédent du compte courant.

Actuellement, les résidents de Chine continentale peuvent convertir jusqu’à 50 000 USD par an en devises étrangères pour voyager, étudier ou travailler à l’étranger, mais pas pour acheter des biens, des titres ou des polices d’assurance-vie à l’étranger.

Mais avant 2018, les acheteurs étrangers chinois achetaient en masse des propriétés aux États-Unis. Il était plus facile pour les citoyens de puiser dans les ressources pour acheter une propriété américaine. Ensuite, le gouvernement chinois a commencé à sévir.

Une fois les blocages et les restrictions de voyage en place aux États-Unis et dans de nombreux pays étrangers, il est devenu très difficile pour les étrangers de faire des transactions. En conséquence, COVID a donné aux acheteurs américains la possibilité d’acheter nos propres biens immobiliers avec moins de concurrence.

Volume en dollars des achats de maisons existantes par des investisseurs immobiliers étrangers

Vous trouverez ci-dessous un graphique intéressant de la National Association of Realtors qui montre le volume en dollars des achats de maisons existantes par les acheteurs étrangers. Le volume en dollars a culminé en 2017 à 153 milliards de dollars et atteindra probablement un creux en 2021.

Demande immobilière étrangère pour l'immobilier américain

2017 a donc été l’année où les autorités chinoises ont commencé à plafonner les retraits à l’étranger à l’aide de cartes bancaires chinoises à 100 000 Rmb par an dans le but de prévenir le blanchiment d’argent et le financement du terrorisme, a déclaré l’organisme de réglementation des changes.

La Chine a cherché à limiter les achats de devises par ses citoyens dans le but de conserver les réserves de change. La mesure a bloqué l’un des rares moyens restants pour les citoyens chinois de sortir de l’argent du pays en élargissant la limite de 100 000 Rmb (15 400 $) d’un seul compte à un seul individu. Auparavant, la limite annuelle de 100 000 Rmb pour les retraits à l’étranger était fixée pour une seule carte bancaire.

Mais aujourd’hui, les choses sont un peu différentes. Il y a un excès de liquidité financière dans le système financier chinois. De plus, les contrôles stricts des capitaux de la Chine renforcent excessivement la devise Yuan, ce qui nuit à ses exportateurs.

Par conséquent, les autorités chinoises pourraient envisager d’assouplir les règles sur les investissements à l’étranger pour alléger la pression sur le yuan et les exportateurs du pays. Si et quand cela se produira, nous verrons des milliards d’argent frais arriver sur nos côtes.

La demande étrangère refoulée pour l’immobilier américain augmente

Je parle principalement de la Chine car je suis sur la côte ouest. L’argent immobilier étranger en provenance d’Asie achète généralement plus de biens immobiliers sur la côte ouest. Cependant, en réalité, la Chine ne représente qu’environ 6% du total volume étranger des achats immobiliers aux États-Unis.

Les cinq premiers acheteurs étrangers de biens immobiliers aux États-Unis sont le Canada, la Chine, le Mexique, l’Inde et le Royaume-Uni. Ensemble, ces cinq pays représentent 29% du volume de 54,4 milliards de dollars d’achats résidentiels d’acheteurs étrangers d’avril 2020 à mars 2021. Et la demande refoulée pour l’immobilier américain de tous ces pays s’est développée.

Pour avoir une meilleure idée de l’impact des contrôles de capitaux plus stricts et du COVID sur les achats chinois de biens immobiliers aux États-Unis, consultez le graphique ci-dessous. Il montre le nombre total de propriétés résidentielles achetées par des acheteurs chinois aux États-Unis de 2010 à 2021.

Une fois toutes les données compilées, le décompte de 2021 ne représentera probablement qu’un tiers de ses sommets de 2017-2018. Si vous regardez les données du Canada, de l’Inde, du Mexique et du Royaume-Uni, la baisse des achats de propriétés aux États-Unis semble en fait encore plus forte.

Nombre total de propriétés résidentielles achetées par des acheteurs chinois aux États-Unis

Une discussion sur le terrain à Pékin

J’ai récemment parlé à un vieil ami à moi à Pékin l’autre jour. Nous nous étions rencontrés en 1997 lorsque j’étais étudiant en échange à l’Université normale de Pékin. Il convient qu’il y a une demande croissante de capitaux pour quitter la Chine. De plus en plus de gens en ont marre des restrictions.

Lorsque le gouvernement chinois a commencé à sévir contre des entreprises comme Alibaba, le désir des investisseurs de se diversifier hors de Chine s’est accru. De plus, une fois que l’annonce de la débâcle de la dette d’Evergrande en Chine a commencé à effrayer les marchés, la demande d’achat d’actifs étrangers a encore augmenté.

Le rêve des étrangers d’envoyer leurs enfants aux États-Unis pour une meilleure éducation et une vie meilleure ne s’est pas apaisé. Au lieu de cela, il n’a fait que croître compte tenu des performances de l’économie américaine pendant la pandémie. Le S&P 500 est l’un des indices les plus performants au monde depuis 2020.

Si les contrôles des capitaux sont assouplies en Chine, je ne vois aucune raison pour laquelle la demande de propriétés résidentielles aux États-Unis par les étrangers ne dépassera pas leurs sommets de 2017-2018. Nous parlons de la demande refoulée de plus de 70 000 propriétés résidentielles aux États-Unis par les seuls acheteurs étrangers chinois à partir de 2019, 2020 et 2021.

Quelle est la demande étrangère totale refoulée pour le logement aux États-Unis ?

Personne ne sait vraiment quelle est la demande étrangère totale refoulée pour l’immobilier américain. Cependant, nous pouvons faire une supposition éclairée. Si nous faisons la moyenne du volume total en dollars des achats de maisons existantes par les étrangers en 2017 et 2018, nous obtenons 132 milliards de dollars par an. Si nous soustrayons ensuite 132 milliards de dollars du volume réel en dollars pour 2019, 2020 et 2021, nous obtenons environ 205 milliards de dollars.

Par conséquent, nous pouvons estimer qu’il y a environ 205 milliards de dollars de demande étrangère totale refoulée pour les maisons américaines existantes. Mais le chiffre pourrait être beaucoup plus élevé puisque les étrangers se sont également enrichis au cours des dernières années.

La demande immobilière étrangère est encore plus affamée que nationale

Si vous êtes un Américain qui souhaite acheter une maison existante, ce chiffre de la demande étrangère refoulée de 205 milliards de dollars devrait vous rendre nerveux. Vous pensez que la concurrence des investisseurs immobiliers institutionnels américains est actuellement féroce. Au moins, nous pouvons tous investir avec des investisseurs immobiliers institutionnels américains pour en tirer également profit.

Cependant, avec les investisseurs immobiliers étrangers, c’est vraiment nous contre eux. La demande immobilière étrangère est tellement plus affamée que la demande intérieure américaine. Non seulement l’argent étranger veut faire des bénéfices, car il voit clairement à quel point l’immobilier américain est moins cher par rapport à tous les autres pays développés, mais l’argent étranger recherche également la sécurité.

Plus les étrangers craignent la confiscation de capitaux chez eux, plus les étrangers veulent diversifier leurs avoirs en dehors de leurs pays respectifs. Malgré les problèmes de notre pays, l’Amérique est l’un des pays les plus justes et les plus justes au monde. En fin de compte, nous devons nous sentir en sécurité financièrement pour nous sentir riches.

En 2016, je me souviens très bien d’avoir essayé de rivaliser avec des acheteurs étrangers pour l’immobilier à San Francisco. Ce n’était pas agréable. Un acheteur a acheté une maison de quartier pour 2,3 millions de dollars en espèces pour sa fille de 21 ans. La fille allait à l’Académie des Arts.

Elle et son petit ami se sont promenés dans des Porsche 911 Turbos assorties. Ils ont constamment réveillé notre petit garçon de ses siestes de midi en 2017 parce qu’ils aimaient tirer sur leurs moteurs. C’était tellement ennuyeux. Depuis 2018, la maison est en fait restée vide.

Les acheteurs immobiliers étrangers affecteront principalement les côtes

Les investisseurs immobiliers étrangers viennent acheter des maisons américaines

La reprise de la demande étrangère pour l’immobilier américain sera un gros problème. Je m’attends à ce que les chiffres du volume en dollars rebondissent au cours des prochaines années. L’abri que nous avons reçu des investisseurs étrangers grâce à la pandémie s’estompe. Les étrangers riches en cash reviendront.

S’il devient un jour aussi facile d’acheter des biens immobiliers aux États-Unis que d’acheter des biens immobiliers au Canada, je m’attends à ce que les prix des maisons aux États-Unis augmentent de plus de 35 % pour cette seule raison.

Il est étrange que le gouvernement canadien ait encouragé les étrangers à acheter des biens immobiliers canadiens à des niveaux extrêmes au détriment de ses citoyens locaux. Les emplois locaux ne peuvent clairement pas se permettre certains des prix médians des maisons dans certaines villes canadiennes.

Si les relations étrangères s’améliorent et/ou si les étrangers fortunés peuvent faire un meilleur travail pour influencer les règles d’achat étrangères de l’immobilier américain en leur faveur, l’immobilier américain a un énorme potentiel. Par conséquent, si vous êtes américain, vous devriez probablement acheter votre morceau d’Amérique avant un étranger.

Et où l’argent international va-t-il d’abord acheter des biens immobiliers aux États-Unis ? Les côtes parce que ce sont des endroits plus faciles à visiter et à faire preuve de diligence raisonnable. Les Russes et les Européens achèteront des biens immobiliers sur la côte est des États-Unis et les Asiatiques achèteront des biens immobiliers sur la côte ouest. Les Canadiens auront tendance à acheter dans le Nord et partout en Amérique.

Les investisseurs immobiliers étrangers arrivent, que cela vous plaise ou non. Au lieu de souffrir, positionnez-vous pour le tsunami imminent du capital.

Lecteurs, comment se fait-il que personne ne parle à nouveau d’investisseurs immobiliers étrangers qui rachètent des biens immobiliers aux États-Unis ? Croyez-vous que les étrangers viennent chercher nos biens une fois que le monde sera revenu à la normale ? Comment vous préparez-vous à une concurrence plus féroce pour les actifs américains ?

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Vous pouvez lire l’article original (en Angais) sur le blogwww.financialsamurai.com