Prévisions des prix du marché du logement pour 2024 par des experts du secteur

Maintenant que j'ai publié les prévisions du S&P 500 pour 2024, examinons les prévisions du marché immobilier pour 2024 par divers experts du secteur. Les prévisions pour les prix des logements pour 2024 varient de -1,7% à +4,1%.

L’immobilier est ma classe d’actifs préférée pour créer de la richesse, car elle génère des revenus, fournit une utilité, est moins volatile, est plus facilement compréhensible, peut être améliorée, est plus contrôlable et est moins efficace que les actions. Gagner des revenus locatifs était la principale raison pour laquelle j'ai pu prendre ma retraite anticipée en 2012.

Compte tenu de ma préférence pour l’immobilier plutôt que pour les actions, j’ai consacré environ 50 % de ma valeur nette à l’immobilier. Je considère également l’immobilier comme un type d’investissement obligataire plus, avec plus de potentiel de hausse et moins de potentiel de baisse.

Pour la plupart des gens ordinaires, l’immobilier sera également le meilleur moyen de créer un patrimoine au fil du temps. L’épargne forcée chaque mois a tendance à créer de la richesse, même pour le dépensier le plus indiscipliné.

Avant de passer en revue les prévisions de prix des logements pour 2024, examinons les prévisions de prix des logements pour 2023 pour voir comment les experts du secteur s'en sont sortis. Je passerai également en revue mes propres prévisions de prix des maisons pour 2023.

Examen des prévisions de prix des logements pour 2023

Selon le Données de la Réserve fédérale de Saint-Louis, le prix médian des maisons aux États-Unis était de 479 500 $ au 4T2022. Sur la base des dernières données du 3T2023, le prix médian des maisons aux États-Unis est de 431 000 $, soit une baisse de 10,1 %. Nous devons attendre plusieurs mois pour voir quel est le prix médian des logements au 4T2023.

J'utilise les données de la Réserve fédérale de Saint-Louis comme référence cohérente en matière de prix médian des logements. Cependant, si vous interrogez d’autres agrégateurs de données sur le logement, vous obtiendrez des chiffres différents. Certains affichent des prix médians des logements en hausse pour 2023. Mais comme j’aime rester cohérent, je m’en tiendrai aux données de la Fed de Saint-Louis.

Vous pouvez clairement voir la baisse du prix médian de l’immobilier en 2023 dans le graphique ci-dessous.

Avec une baisse de 10,1 % au 3T2023, regardons maintenant les prévisions de prix de l'immobilier pour 2023 faites fin 2022 ou début 2023. Beaucoup de ces prévisions ont changé tout au long de l'année. Il est néanmoins bon de savoir ce qui est attendu d’ici début 2023.

Les prévisions de prix des logements les moins et les plus précises pour 2023

Comme vous pouvez le voir sur le graphique, Zonda et Financial Samurai ont fait les prévisions les plus précises sur les prix de l’immobilier pour 2023. En conséquence, je vais démarrer une entreprise de conseil immobilier et facturer beaucoup d'argent comme John Burns Real Estate Consulting (JBREC), qui était en baisse de 10 à 12 %. Non, trop de travail.

Plus de la moitié de la bataille en matière de prévisions consiste à trouver la bonne direction. Si vous ne prenez pas la bonne direction, vous êtes déjà mort dans l’eau. Ainsi, même si JBREC était trop baissier, sa direction était au moins correcte.

Pourquoi certains experts en logement se sont-ils trompés dans leurs prévisions de prix ?

Rétrospectivement, il semble évident que le prix médian de l'immobilier baisserait après que la Fed ait commencé à relever les taux de manière agressive au premier trimestre 2022. Les prix de l'immobilier ont également grimpé bien au-delà de la moyenne en 2020 et 2021. En conséquence, j'ai abouti à une proposition relativement agressive : 8% prévu pour 2023.

Alors, comment la Mortgage Bankers Association (MBA), Zillow, NAR, Corelogic et Realtor se sont-ils trompés ? Et pourquoi Corelogic et Realtor étaient-ils si optimistes dans leurs prévisions ?

Je suppose que plus vous comptez sur un marché immobilier sain pour générer des bénéfices pour votre entreprise, plus vous serez favorable à des prix immobiliers plus élevés. Malgré toutes les données dont dispose Zillow, par exemple, ses prévisions de prix immobiliers sont systématiquement erronées. Elle a même perdu un demi-milliard de dollars après avoir fermé son activité iBuying !

Financial Samurai gagne également des revenus publicitaires auprès de partenaires immobiliers. Cependant, je ne dirige pas d'entreprise immobilière. Je fais de mon mieux pour éliminer mes préjugés et expliquer mes conclusions. Je ne peux pas trop me tromper dans mes prévisions, car je compte sur mes revenus passifs pour financer notre style de vie.

Comme environ 50 % de ma valeur nette est consacrée à l'immobilier, j'aurais aimé j'aurais prédit des prix plus élevés en 2023, mais je ne l'ai pas fait. J’avais beau vouloir annoncer une hausse des prix de l’immobilier, je ne pouvais pas le faire parce que les fondamentaux n’étaient pas conformes.

Prévisions des prix des maisons pour 2024 par des experts du secteur

Vous trouverez ci-dessous les différentes prévisions de prix des logements pour 2024 de MBA, Fannie Mae, Freddie Mac, HPES, Goldman Sachs, NAR, Zillow et Realtor.com.

La bonne nouvelle pour ceux qui sont optimistes est que vous pouvez ignorer les prévisions baissières de Zillow et Realtor.com parce qu'elles étaient tellement fausses en 2023. Pas plus tard qu'en juillet 2023, Zillow a appelé à une augmentation des prix de 6,5 % au cours des 12 prochains mois.

La prévision de 4,1 % du prix de l'immobilier de MBA pour 2024 ressemble à une valeur aberrante. En conséquence, nous devrons peut-être également écarter le MBA. MBA pensait également que les prix de l’immobilier augmenteraient en 2023. Peut-être que MBA rattrape ses prévisions erronées pour 2023.

La prévision moyenne des prix de l’immobilier pour 2024 par les huit est d’une augmentation de 1,5 %, ce qui semble raisonnable par rapport à l’augmentation historique d’environ 3 %.

Prévisions du prix des maisons Redfin pour 2024

Redfin a également publié ses prévisions de prix de l'immobilier pour 2024 et a appelé à une baisse globale de 1 % pour l'année. La prévision de -4 % du prix des logements de Redfin pour 2023 était assez précise, nous devrions donc en prendre note.

Mais voici le problème, Redfin et moi examinons différents indices des prix des logements. Le l'entreprise écrit:

Les prix baisseront de 1 % sur un an aux deuxième et troisième trimestres, lorsque la saison des ventes de maisons bat son plein. Cela marquera le les prix des premières fois ont baissé depuis 2012lorsque le marché immobilier se remettait de la Grande Récession, à l'exception d'une brève période au premier semestre 2023.

C'est un changement favorable pour les acheteurs : Les prix terminent 2023 en hausse d’environ 3 % sur un an, et le paiement mensuel de l'acheteur typique n'est qu'à environ 150 $ de moins que son sommet historique. Les prix de l’immobilier resteront hors de portée pour de nombreux Américains, mais toute interruption de la crise de l’accessibilité financière est néanmoins une évolution bienvenue.

N'est-ce pas intéressant ? Redfin pense que le prix médian de l'immobilier a augmenté de 3 % en 2023, tandis que la Fed de Saint-Louis affirme que les prix médians de l'immobilier étaient en baisse de 10 % au 3T2023. Peut-être assisterons-nous à un rebond massif de 14 % des prix au 4ème trimestre 2023 lorsque la Fed de Saint-Louis publiera les données, mais j'ai des doutes.

Si ce que pense Redfin est vrai, alors MBA, NAR, Zillow, Corelogic et Realtor.com ont après tout raison avec leurs prévisions de prix pour 2023 ! Mea culpa.

Indice des prix des maisons Freddie Mac

Le Données de Freddie Mac montre que les prix des logements ont augmenté de 2,88 % en 2023. Cela semble douteux compte tenu de l’énorme hausse des taux hypothécaires au cours des deux dernières années.

J’aimerais que le secteur du logement suive tous un indice médian des prix des logements. Mais ce n’est pas le cas. Alors, à quel indice faites-vous confiance ? Je fais davantage confiance aux données de la Réserve fédérale de Saint-Louis.

Prévisions du prix du logement Financial Samurai 2024

Après une baisse d'environ 10 % du prix médian de l'immobilier américain en 2023 selon la Fed de Saint-Louis, je pense qu'il y aura un rebond en 2024. Par conséquent, je m'attends à ce que les prix de l'immobilier augmentent de plus de 0 % en 2024.

Pour rester dans la fourchette de l’industrie, je pourrais rester prudent et prévoir une appréciation des prix comprise entre 1,5 % et 2,8 %. Cependant, je vais prendre des risques et prévoir un Appréciation médiane du prix des logements de 4,5 % pour 2024.

Un rebond de 4,5 % après une baisse de 10 % laisse les prix en baisse d'environ 6 % par rapport aux niveaux records. Mais au moins, cela revient dans la bonne direction pour les propriétaires.

Raisons de mes prévisions de prix des maisons supérieures à la moyenne pour 2024 :

• Une demande refoulée croissante depuis la mi-2022, lorsque la Fed a entamé son cycle agressif de 11 hausses de taux. Les acheteurs de maison ne peuvent pas mettre leur vie entre parenthèses pour toujours.

• Les taux hypothécaires continueront probablement de baisser, stimulant ainsi la demande au cours de la saison printanière historiquement forte.

• Offre toujours inférieure à la moyenne en raison de l’effet bloqué du blocage des taux hypothécaires les plus bas de l’histoire en 2020, 2021 et au premier trimestre 2022.

• La demande croissante de biens immobiliers est due à la génération du millénaire, fermement ancrée dans les années d'achat d'une maison et de formation d'une famille. Il y aurait environ 72,5 millions de millennials.

• Les prix de l’immobilier ont tendance à être en retard de 6 à 12 mois par rapport au S&P 500. Par conséquent, si le S&P 500 revient réellement à un sommet historique en 2024, le prix médian de l’immobilier devrait éventuellement faire de même.

• J'utilise les données de la Fed de Saint-Louis et non l'indice des prix des maisons Freddie Mac.

• Une réévaluation potentielle des prix des maisons aux États-Unis qui rattraperait les évaluations des prix des maisons au Canada. Les prix des maisons aux États-Unis sont bon marché par rapport aux prix des maisons au Canada, mais les salaires aux États-Unis sont bien supérieurs à ceux au Canada.

Biais positif envers les prix de l’immobilier en 2024

La prévision moyenne du secteur immobilier d’une appréciation du prix des logements de 1,5 % en 2024 suggère que la plupart des propriétaires peuvent s’attendre à une stabilité, voire à de légers gains.

Même les prévisions les plus pessimistes – comme la baisse de 1 % de Redfin ou la baisse de 1,7 % de Realtor.com – indiquent un marché relativement stable plutôt qu'un krach. Pour les propriétaires existants, je doute que de petites diminutions aient un impact majeur.

N'oubliez pas que les marchés immobiliers sont intrinsèquement locaux. Les villes individuelles peuvent surperformer ou sous-performer en fonction de facteurs et de catalyseurs économiques locaux. Par exemple, Austin pourrait connaître une baisse continue des prix après que la surchauffe ait entraîné une offre excédentaire.

Cependant, dans l’ensemble, les tendances macroéconomiques positives laissent présager une vigueur du secteur immobilier en 2024.

Conserver l’immobilier à San Francisco

Compte tenu des progrès rapides de l’intelligence artificielle, je pense que la demande immobilière à San Francisco augmentera également à long terme. Avec une hausse du NASDAQ d'environ 50 % en 2023, de nombreux travailleurs du secteur technologique ont vu leur richesse croître considérablement. Je m’attends à un regain d’intérêt pour l’achat d’une maison en 2024, alors que ces travailleurs recevront des primes de fin d’année et chercheront à investir leurs nouveaux gains.

Les tendances passées soutiennent cette thèse. J’ai été témoin de l’afflux de nouveaux millionnaires après les introductions en bourse de Google et de Facebook qui ont fait monter les prix de l’immobilier local. Avec la promesse de l'IA potentiellement dépassement Compte tenu de l’impact de ces entreprises, San Francisco pourrait voir une autre vague de richesse technologique affluer sur son marché immobilier.

En plus de ce vent favorable, les taux hypothécaires pourraient encore baisser au cours de l’année à venir. Si les taux fixes à 30 ans descendent à nouveau en dessous de 6 %, les guerres d’enchères pourraient redevenir monnaie courante.

Bien entendu, les prévisions du marché sont notoirement inconstantes. Mais en tant qu’investisseur immobilier depuis plus de 20 ans, je pense que les fondamentaux laissent présager une croissance résiliente des prix de l’immobilier à l’horizon. Voyons ce que l'avenir nous réserve !

Questions et suggestions des lecteurs

Selon vous, où se dirigera le prix médian de l’immobilier aux États-Unis en 2024 ? Pourquoi existe-t-il de nombreux indices de prix des logements différents qui indiquent différents pourcentages de variation des prix ? Pensez-vous que les prix de l’immobilier vont baisser en 2024 ou augmenter après tant de hausses de taux ?

Si vous pensez, comme moi, que les prix de l’immobilier vont rebondir en 2024, vous pouvez investir en moyenne dans les fonds immobiliers privés proposés par Collecte de fonds. Vous pouvez également acheter des REIT publics et des ETF immobiliers. Lorsque les prix de l’immobilier rebondiront, les prix pourraient se redresser rapidement. Fundrise est un partenaire affilié de FS.

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