Au fur et à mesure que les actions chutent et que les craintes de récession grandissent, il y a une doublure argentée qui mérite d'être soulignée: la valeur croissante de votre maison, si vous en possédez une. Une maison est une nécessité fondamentale de survie, les actions ne le sont pas. Ainsi, sacrifier votre portefeuille de stock pour renforcer ou préserver votre situation de logement peut être considéré comme un avantage net.
Beaucoup d'entre nous nous grattent la tête en se demandant pourquoi le président Trump et son administration débarqueraient intentionnellement le marché boursier et pousseraient l'économie dans une récession avec de nouveaux tarifs. Après tout, environ 62% des Américains possèdent des actions sous une forme Falsification. Pendant ce temps, les citoyens les plus pauvres sont le plus pressés car ils dépensent le pourcentage le plus élevé de leurs revenus pour survivre.
Mais 66% des Américains possèdent des maisons, selon le US Census Bureau. Étant donné que plus de gens possèdent des maisons que des actions – et une maison fournit un abri essentiel – il signifie que l'immobilier est bien plus important que les stocks. Si tel est le cas, il est également logique d'allouer davantage votre valeur nette à l'immobilier qu'à des actions.
Ne combattez pas le gouvernement ou la Fed, qui préfèrent l'immobilier
Depuis 2009, je suis dans le débat immobilier contre les actions. J'investisse dans les deux, mais je préférez depuis longtemps l'immobilier, depuis que je suis un homme de 32 ans, lançant des samouraïs financiers. Maintenant, à près de 48 ans avec une famille à soutenir, je le fais toujours.
N'oublions pas: j'ai travaillé en actions chez Goldman Sachs et Credit Suisse de 1999 à 2012. J'ai vécu suffisamment de bulles et de plantages pour savoir que la volatilité boursière n'est pas pour moi. Avec les stocks, vous pouvez être grand un jour et encore plus le lendemain. Un an de gains a été anéanti en seulement un mois en 2025. L'immobilier, en revanche, est beaucoup plus stable.
Le gouvernement favorise clairement l'immobilier. Pourquoi combattre ça? L'administration Trump souhaite un rendement du Trésor à 10 ans inférieur pour réduire les paiements d'intérêts sur la dette nationale et des consommateurs. Un rendement inférieur entraîne également une baisse des taux hypothécaires, ce qui permet à plus d'Américains de refinancer ou d'acheter des maisons. Bien sûr, s'ils vont trop loin et provoquent un pic de chômage, toute la stratégie pourrait se retourner contre lui.
Mon objectif pour ce post est d'aider ceux qui n'aiment pas l'immobilier le voir sous un meilleur jour. L'immobilier est ma classe d'actifs préférée pour la personne typique de construire une richesse à long terme. La combinaison de la hausse des loyers, de la hausse des prix de l'immobilier et de la baisse des soldes hypothécaires est un créateur de fortune.
Cependant, j'ai l'impression d'avoir perdu l'argument au fil des ans contre mes pairs qui promeuvent l'investissement à 100% dans des actions et la location. J'aimerais donc utiliser cette dernière effondrement du marché comme moyen d'apporter plus équilibre au débat.
Le point de vue du secrétaire du Trésor Scott Bessent sur l'aide à la classe moyenne
Pour mieux comprendre l'idéologie de Trump et Bessent sur la perturbation du marché boursier pour aider la classe moyenne, voici un court entretien. Le secrétaire au Trésor, Bessent, souligne que les 10% supérieurs détiennent 88% de tous les actions, tandis que les 50% les plus bas détiennent principalement de la dette. En conséquence, ils essaient une approche différente pour fournir un soulagement significatif à la classe moyenne.
L'immobilier a de meilleurs avantages fiscaux que les actions
Outre son utilité, son revenu et sa stabilité, les avantages fiscaux de l'immobilier sont une grande partie de son appel.
Les investisseurs peuvent déduire l'amortissement – une dépense non monétaire incroyable – pour réduire le revenu imposable. Encore mieux, les propriétaires peuvent gagner 500 000 $ en gains en capital libre d'impôt Lors de la vente de leur résidence principale, tant qu'ils y ont vécu pendant deux des cinq dernières années. Avec le prix médian des maisons d'environ 400 000 $, c'est un gain potentiel de 125% pour de nombreux Américains!
Comparez cela aux actions publiques, qui n'offrent pas un tel gain en franchise d'impôt. La seule exception est que si vous êtes un investisseur providentiel, j'ai qualifié les petites entreprises (QSB), où vous pouvez exclure 100% des gains en capital jusqu'à 10 millions de dollars ou 10 fois votre base. Mais le risque? Plus de 90% des startups privées échouent, vous ne bénéficierez donc probablement jamais du QSB en premier lieu.
Voici des avantages fiscaux supplémentaires Offres immobilières sur les actions:
1. Amortissement (une perte de papier qui abrite un revenu réel)
Vous pouvez déprécier la valeur d'une propriété sur 27,5 ans (résidentiel) ou 39 ans (commercial), en réduisant les revenus de location imposables. Ce qui est génial, c'est que l'amortissement est une dépense non monétaire, vous ne dépensez donc pas d'argent pour obtenir la déduction.
Exemple: 30 000 $ en revenus locatifs – 15 000 $ Amortissement = seulement 15 000 $ imposables.
Les actions n'offrent pas un tel avantage.
2. 1031 Échange (croissance différée d'impôt)
Vendez un immeuble de placement et reportez les impôts sur les gains en capital en réinvestissant dans une propriété de même tel. Cela vous permet de aggraver la richesse immobilière en franchise d'impôt jusqu'à ce que vous veniez finalement sans faire un 1031 ou mourir.
Il n'y a pas d'équivalent 1031 pour les actions.
3. Déduction des intérêts hypothécaires
Vous pouvez déduire les intérêts hypothécaires sur les propriétés d'investissement, ce qui réduit davantage les revenus imposables. Associez-le à l'amortissement et votre revenu réel peut sembler étonnamment bas.
Les actions n'offrent rien de similaire – à moins que vous empruntez en marge, ce que je ne conseille pas.
4. Frais de franchise
Vous pouvez déduire l'entretien, l'assurance, les voyages, la gestion des biens, les frais HOA, les frais juridiques, etc.
Vous pourriez même être en mesure d'acheter un véhicule de 6 000 livres et de déduire le coût total du véhicule de vos taxes commerciales en utilisant la section 179 ou l'amortissement de bonus. Si vous avez acheté la bête lourde avant le lancement des tarifs réciproques, votre camion ou SUV peut également valoir 25% de plus, un autre bonus!
Investisseurs en actions? Seules les déductions limitées, en particulier après la modification de la loi fiscale de 2017.
5. Avantage fiscal de travail indépendant / STATHER
Le revenu locatif n'est généralement pas soumis à l'impôt sur le travail indépendant. Le courant impôt noter Sécurité sociale est de 6,2% pour l'employeur et 6,2% pour l'employé, soit 12,4% au total. Le taux actuel pour Médicament est de 1,45%.
Les dividendes en actions évitent également la taxe sur le travail indépendant, mais les échanges actifs peuvent le déclencher s'ils sont considérés comme une entreprise.
De plus, si vous êtes admissible au statut professionnel de l'immobilier (représentants), vous pouvez utiliser des pertes de location pour compenser le revenu ordinaire, ce qui permet d'économiser des dizaines de milliers d'impôts. Il n'y a pas d'avantage similaire pour les investisseurs en actions. Il n'y a pas d'avantage similaire pour les investisseurs en actions.
Quelle est la taille d'une augmentation de prix supplémentaire pour l'immobilier en sacrifiant les actions
Pour calculer la quantité de biens de boss de prix immobiliers en sacrifiant les actions, nous pouvons calculer l'effet dérivé Une baisse des taux d'intérêt sur l'abordabilité de la maison.
Nous savons qu'en période d'incertitude et de chaos, les investisseurs ont tendance à vendre des actions et à acheter des obligations de trésorerie, ce qui fait baisser les rendements. C'est exactement ce qui se passe pendant les guerres tarifaires de Trump avec le rendement des obligations du Trésor à 10 ans qui chute jusqu'à 3,89% de 4,8% au début de l'année.
Décomposons-le avec des mathématiques sur la base d'une hypothèque à taux fixe de 30 ans, en supposant un acompte de 20% (100 000 $) et en empruntant 400 000 $ sur une maison de 500 000 $.
Chaque baisse du taux hypothécaire de 0,25% entraîne une baisse de 64 $ à 67 $ du paiement hypothécaire, soit environ 780 $ / an. Une baisse de 65 $ / mois du paiement hypothécaire signifie également que vous pouvez vous permettre 10 000 $ de maison de plus, ce qui équivaut à 2% sur une maison de 500 000 $.
Donc, Chaque baisse de 1% des taux hypothécaires entraîne une augmentation de 8% des prix des maisons en moyenne. Étant donné que les taux hypothécaires ont chuté d'environ 0,7% depuis le début des guerres commerciales, nous pouvons calculer que le sacrification des actions a entraîné un ~ 5,6% Boost à votre portefeuille à domicile et immobilier. Ceci est en plus de toute l'action des prix estimée s'il n'y avait pas de tanking de l'économie par Trump.
Exemple de calcul de la valeur nette: comment l'immobilier aide pendant les moments difficiles
Disons que votre valeur nette est diversifiée comme suit:
- 30% d'actions: En baisse de 20% → contribue à -6% à votre valeur nette globale
- 50% immobilier: Normalement en hausse de 3%, mais avec une augmentation relative de 5% en raison du «sacrifice des actions», disons qu'il est en hausse de 8% au total → contribue + 4% à la valeur nette
- 20% d'obligations et d'argent: En hausse de 2% → contribue + 0,4% à la valeur nette
Impact de la valeur nette:
-6% (actions) + 4% (immobilier) + 0,4% (obligations / espèces) = -1,6% globale
Au lieu de faire baisser de 20% si vous étiez à 100% en actions, votre valeur nette diversifiée est en baisse de 1,6%, en grande partie grâce à l'immatriculation immobilière. Hourra pour la diversification!
Mais voici le botteur: si votre exposition immobilière est basée sur la valeur totale de la propriété (pas seulement les capitaux propres), l'impact positif est encore plus important si vous avez une hypothèque. Par exemple, si vous possédez une propriété de 1 million de dollars avec 250 000 $ en capitaux propres et qu'il augmente de 8%, ce qui représente un gain de 80 000 $ sur seulement 250 000 $ investi, un rendement des capitaux propres de 32%.
La plupart des Américains ont la majorité de leur valeur nette médiane de 192 000 $ chez eux. Par conséquent, le gouvernement veut le protéger.
Finalement, vous pourriez devenir assez riche pour avoir une maison payée. Dans un tel scénario, le confort et la sécurité qu'il offre pendant les ralentissements est inestimable.
Profitez de votre portefeuille stable et aimant et immobilier
Avec le capital qui fuyait les actions volatiles et qui coule dans les obligations et l'immobilier, il est maintenant temps d'apprécier votre maison. L'immobilier agit comme un investissement en obligation plus – générant des revenus et appréciant souvent la valeur en temps incertain.
Si vous possédez des propriétés locatives dans des zones limitées par l'approvisionnement, traitez-les bien. Ils peuvent continuer à livrer un revenu semi-passif et une augmentation de la valeur.
Oui, bien sûr, le maintien des propriétés nécessite plus de temps et d'efforts par rapport aux actions, qui sont à 100% passives. Cependant, il y a une certaine satisfaction à prendre soin et à améliorer activement un atout tangible, plutôt que d'être entièrement à la merci des forces du marché externes avec des actions.
Lorsque je compare mes gains en dollars absolus du S&P 500 à ceux de l'immobilier, il n'est même pas proche. Grâce aux allégements fiscaux, à l'effet de levier et aux longues périodes de détention, l'immobilier m'a fait beaucoup plus d'argent. Pour le ménage américain moyen, je soupçonne que les résultats sont similaires.
N'oubliez pas que les actions sont considérées comme de l'argent drôle car ils ne fournissent aucune utilité directe. Vous devez parfois les vendre pour capitaliser sur leur valeur, sinon, il est inutile d'investir.
Une année entière de gains boursières peut être anéantie en un mois. Si vous ne prenez jamais de bénéfices, il est inutile d'investir dans des actions.
Trouvez votre point idéal de l'allocation d'actifs pour les stocks et respectez-le
Continuez à investir dans des actions pour une croissance à long terme. Moyenne du coût en dollars et achetez la baisse pour vous et vos enfants. Mais lorsque les réservoirs boursiers, c'est à ce moment que vous devez réévaluer en profondeur votre véritable tolérance au risque. Trop de gens surestiment leur tolérance au risque s'ils n'ont jamais perdu beaucoup d'argent auparavant.
Pour moi, le Sweet Spot est que les actions représentent 25% à 35% de ma valeur nette. Découvrez votre propre zone de confort et respectez-le.
N'oubliez pas que vous ne pouvez pas dormir dans vos stocks, mais vous pouvez dans votre maison. Pendant les moments difficiles, chérissez votre portefeuille de maison et immobilier. Non seulement ils vous offrent de la stabilité, mais vous gagnez probablement aussi de leur part.
Les lecteurs, pensez-vous que la dernière correction boursière et cet article aideront les sceptiques immobiliers à surmonter leur parti pris et à visualiser plus favorablement l'immobilier? Pourquoi pensez-vous que plus de gens ne reconnaissent pas le potentiel de création de richesse à long terme de l'immobilier? Si vous possédez des actions et des biens immobiliers, comment vos rendements en dollars absolus ont-ils comparé?
Investissez dans l'immobilier plus stratégiquement sans les tracas
Si vous n'êtes pas intéressé à prendre l'hypothèque et à gérer l'immobilier physique, vous pouvez investir à 100% passivement à travers Collecte de fonds. Le collecte de fonds est ma plate-forme immobilière privée préférée, en se concentrant sur l'immobilier commercial résidentiel et industriel, principalement dans la ceinture de soleil, où les évaluations sont inférieures et les rendements sont plus élevés.
J'ai personnellement investi plus de 300 000 $ avec des collectes de fonds pour se diversifier loin de mes Holdings Real Estate San Francisco et générer des revenus plus passifs. La technologie conduisant une migration à long terme vers les zones à moindre coût du pays, je suis impatient de capitaliser sur cette tendance.
En période de volatilité extrêmement, j'apprécie la stabilité d'investir dans l'immobilier privé et l'entreprise avec collecte de fonds. Fundrise est également un sponsor exclusif de longue date des samouraïs financiers, car nos opinions sont alignées.
Vous pouvez lire l’article original (en Angais) sur le blogwww.financialsamurai.com