Pourquoi je ne gérerai plus jamais de l'argent pour personne gratuitement

Il y a environ un an, un parent m'a demandé d'aider à gérer son argent. Elle avait payé des frais de gestion des actifs d'environ 1% avec Goldman Sachs Asset Management (GSAM), même si elle n'était pas leur client typique de High-Net-Dorth. Le compte avait été créé par son ex, mais comme elle voulait une pause propre, elle était prête à déplacer son argent et a demandé mes conseils.

Nous avons prévu un appel – tout comme je le fais avec les clients de consultation – pour passer en revue sa situation financière, ses objectifs et ses préoccupations. À partir de là, nous avons créé une stratégie d'investissement conçue pour préserver son style de vie et réduire le risque de manquer d'argent. En tant qu'artiste, la finance n'était pas quelque chose qu'elle comprenait vraiment ou jamais.

Depuis qu'elle cherchait également une nouvelle maison de courtage, j'ai recommandé Fidelity, où j'ai mes comptes depuis plus de 20 ans. Je connais leur plate-forme, et avec sa permission, je serais en mesure de voir son portefeuille et de faire des métiers en son nom.

En transférant ses actifs hors de GSAM, elle a éliminé les frais de gestion à 1% et j'ai reconstruit ses portefeuilles IRA en utilisant des FNB à faible coût avec une allocation d'actifs similaires, ce qui lui a permis de faire des milliers de frais par an tout en conservant un potentiel de croissance à long terme.

Cependant, après environ un an, je ne veux plus gérer de l'argent pour personne gratuitement. Ce n'est rien de personnel. Je voudrais juste plus de temps et d'énergie pour ma famille.

Pourquoi j'aimerais arrêter de gérer de l'argent ou gratuitement

Nous avons convenu d'une allocation d'actifs, et je l'ai construite pour elle. Pour la seconde moitié de 2024 et au début de 2025, tout s'est bien passé. Son portefeuille a régulièrement grimpé aux sommets de tous les temps, et je n'ai pas entendu parler d'elle une fois. Aucun problème. Je me sentais fière de faire pousser sa richesse, d'autant plus qu'elle ne gagne pas beaucoup de revenus actifs. Son portefeuille sera son principal soutien financier à l'avenir.

Mais fin mars et début avril 2025, son portefeuille a pris un coup en raison des guerres commerciales, et j'ai reçu un SMS soudain pour demander ce qui se passait. J'ai expliqué la situation et j'ai essayé de calmer ses nerfs. Puis vint la question inévitable: «Que devons-nous faire maintenant?» – une bonne préoccupation pour quiconque a confié son argent à quelqu'un d'autre.

Mais maintenant, j'ai commencé à ressentir la pression.

Note: Si vous avez plus de 100 000 $ en actifs investissables, vous pouvez recevoir une analyse financière gratuite d'un conseiller d'autonomisation par Inscription ici. Un examen annuel vaut toujours la peine car votre allocation d'actifs peut changer considérablement au fil du temps, et votre situation financière peut également évoluer. Nous avons tous des aspects aveugles financiers qui méritent d'être reconnus pour construire plus de richesse future.

Pour certains, la surperformance ne suffit pas

Je lui ai rappelé notre plan de match et j'ai souligné l'importance de suivre le cours. J'ai également partagé mes perspectives sur les raisons pour lesquelles les marchés rebondiraient probablement. Étant donné que nous avions construit un portefeuille 60/40, lorsque le S&P 500 était en baisse de ~ 20% d'année à la date du 8 avril, son portefeuille était seulement en baisse de 8,8%. De mon point de vue, c'était une victoire!

Mais de son point de vue, j'avais quand même perdu son argent. Et comme elle n'était pas fan de l'administration actuelle, la situation se sentait encore plus frustrant pour elle.

Peu importe que j'ai mis en évidence la surperformance de son portefeuille ou la raison d'être de l'allocation équilibrée. Elle a été déçue – et cela, à son tour, a écarté une partie de ma résilience émotionnelle.

Cela ne fait pas du bien d'aider quelqu'un qui est déçu de votre aide.

Déjà stressé avec mes propres pertes

À l'époque, j'étais déjà stressé par mes propres pertes de portefeuille, qui approchaient de sept chiffres. J'achetais le plongeon, regardais les valeurs continuer à tomber et fais de mon mieux pour rester calme. Mais au fond, je Je me sentais un sacré idiot pour acheter trop tôt avec mes produits de vente immobilière stables.

Son stress a ajouté au mien, et j'ai dû compartimenter mes propres émotions pour la rassurer. Cela m'a laissé moins de patience pour ma femme et mes enfants, ce qui était le plus grand négatif car je les aime plus que tout. Et quand je perds beaucoup d'argent, j'avoue que j'ai tendance à avoir un fusible plus court.

Pendant le marché haussier, je n'ai pas entendu un mot de reconnaissance. Mais dès que les choses ont pris un tour, j'ai rencontré des inquiétudes et de l'urgence. Encore une fois, totalement compréhensible. Cependant, j'ai été jeté dans le rôle d'un employé non rémunéré, ramenant les sentiments même de sous-estimation qui m'ont poussé à quitter la main-d'œuvre traditionnelle.

Si je m'attendais à gérer activement le portefeuille de quelqu'un et à fournir un soutien émotionnel et une éducation pendant les ralentissements, il doit y avoir une compensation ou des limites claires. Sinon, je préfère préserver mon énergie pour écrire et prendre soin des enfants.

Après avoir été libre d'un travail de jour depuis 2012, je suis probablement devenu trop sensible à tout ce qui réduit mon sens de la liberté et de la joie. En conséquence, je ne suis pas coupé pour être un manager de l'argent à ce stade de ma vie.

Le problème avec les doubles frais

J'étais heureux d'aider à éloigner les fonds de mon parent de GSAM pour réduire les doubles frais qu'elle payait. Elle a été facturée des frais de gestion des actifs d'environ 1%, plus des frais de fonds allant de 0,8% à 1,6%, principalement sur les fonds gérés par Goldman.

Maintenant, je ne suis pas contre l'embauche d'un gestionnaire d'actifs si vous n'avez vraiment pas le temps, l'intérêt ou les connaissances pour gérer votre propre argent. Payer un professionnel pour construire un portefeuille adapté aux risques est bien meilleur que de s'asseoir en espèces et de manquer des décennies de composition. Un bon manager peut également servir de tampon émotionnel – ce qui permet à la vente de panique pendant les ralentissements et des spéculations imprudentes pendant les marchés des taureaux.

Mais payer des frais doubles, en particulier à mesure que votre portefeuille se développe – ajoute rapidement. Des frais annuels de 5 000 $ sur un portefeuille de 500 000 $ sont une chose. Mais payer 25 000 $ sur un portefeuille de 2,5 millions de dollars, plus 12 500 $ à 40 000 $ en frais de fonds, commence à se sentir excessif.

Elle avait besoin de déplacer son argent – et j'étais heureuse de l'aider à le faire.

Seule raison de payer des frais doubles

La seule véritable justification pour de tels frais est que le gestionnaire offre un accès à des investissements privés exclusifs avec un avantage significatif – par exemple, une entreprise d'IA chaude susceptible de l'introduction en bourse à une évaluation beaucoup plus élevée en un an ou deux. Mais dans ce cas, il n'y avait pas un tel accès.

J'ai passé en revue les performances historiques de ces fonds, qui étaient souvent difficiles à trouver et intentionnellement opaques. Mais en comparant simplement sa valeur de portefeuille d'il y a dix ans à quand j'ai commencé à le gérer, les rendements composés étaient clairement décevants. Les doubles frais n'étaient pas seulement coûteux – ils ont été un frein à long terme.

Personnellement, je ne suis pas intéressé à payer 0,5% + pour posséder un panier reconditionné d'actions publiques qui tente de battre un indice.

Pour défendre le paiement pour gérer l'argent

La plupart des investisseurs de bricolage, moi y compris, visent à minimiser les frais. Mais après avoir géré le portefeuille d'un parent pendant un an, je comprends maintenant pourquoi les professionnels de la finance facturent ce qu'ils font –Le travail émotionnel est réel.

La gestion de l'argent est relativement facile lorsque les marchés augmentent. C'est pendant les ralentissements que les choses deviennent difficiles. Et lorsque vous gérez de l'argent pour un membre de la famille, les enjeux émotionnels sont encore plus élevés. Vous ne voulez pas les laisser tomber.

Les conseillers ne géraient pas seulement les actifs; Ils gèrent les attentes, les peurs et les comportements. Pour cette seule raison, ils méritent d'être compensés.

Cela dit, les frais devraient être justes et transparents. Des frais de gestion à 1% de 1% se sentent obsolètes. Quelque chose de moins – avec une structure à plusieurs niveaux qui diminue à mesure que les actifs augmentent – donne plus de sens.

Les trois principaux avantages de l'embauche d'un gestionnaire d'argent

La valeur réelle de l'embauche d'un gestionnaire d'argent est tranquillité d'esprit. Connaître quelqu'un s'occupe activement de votre portefeuille signifie que vous pouvez vous concentrer sur ce que vous aimez ou exceller, sans vous soucier constamment de la volatilité du marché ou de la dérive de portefeuille. La réduction de la charge mentale est énorme, en particulier pour les parents jonglant avec le travail et la garde d'enfants. En période de stress, il est rassurant de savoir que quelqu'un d'autre pense aux moyens de protéger votre richesse.

Le deuxième grand avantage est cohérence. Un bon conseiller vous aide à rester discipliné – en évenant régulièrement, en restant diversifié et en ajustant les risques au fil du temps. Même en tant qu'investisseur de bricolage engagé, j'ai eu longtemps où je n'ai pas investi simplement parce que la vie a gêné.

Le troisième avantage est responsabilité. Un conseiller de confiance peut agir en tant que coach financier, vous aidant à respecter vos objectifs. C'est une chose de savoir ce que vous devriez faire – c'est une autre de le faire. Les vérifications régulières et les commentaires objectifs peuvent vous garder sur la bonne voie, en particulier pendant les transitions de vie majeures ou les périodes d'incertitude.

Un professionnel financier qui aide avec ces trois domaines en vaut la peine. Si vous recevez un service proactif et que votre portefeuille répond aux attentes, super. Mais sinon, il est rationnel d'explorer de meilleures options.

Je suis coincé à gérer l'argent, mais pas mes émotions

Je suis OK pour aider mon relatif à créer un plan d'investissement. Après tout, c'est quelque chose que j'ai fait pour les autres depuis plus de 15 ans. J'aime aussi économiser de l'argent aux gens lorsqu'il existe un moyen clair de le faire. Mais je dois également protéger mon temps et mon bien-être mental, ce qui signifie apprendre à détacher émotionnellement.

Mon objectif à long terme est de lui apprendre à gérer son propre argent. Le défi est qu'elle a du mal à apprendre les finances. Ironiquement, cela fait d'elle le type exact de personne qui profite le plus d'avoir quelqu'un pour gérer son argent pour elle.

Donc, même si je continuerai de superviser son portefeuille, j'ajuste à la fois la stratégie d'investissement et mon état d'esprit pour réduire le stress. Elle est à bord avec la nouvelle allocation d'actifs légèrement plus conservatrice, qui relève d'une fourchette appropriée pour son âge et ses objectifs financiers à long terme.

De plus, pour aider à compenser gratuitement la charge émotionnelle de la gestion de son portefeuille, je me rappelle qu'elle économise au moins 20 000 $ par an merci à moi. Ce coussin nous donne tous les deux plus de résilience sur les marchés en duvet. Donc, la prochaine fois qu'un message inquiet passera, je nous rappellerai à quel point elle économise.

L'appréciation va très loin

Si quelqu'un gère gratuitement votre portefeuille, n'oubliez pas de montrer votre appréciation. Une simple note de remerciement peut aller très loin.

Et si vous n'avez pas quelqu'un pour gérer votre argent gratuitement, envisagez d'embaucher un gestionnaire d'argent à un prix raisonnable. La réduction du stress à elle seule peut en vaut la peine.

Lecteurs, l'un de vous gère-t-il gratuitement un ami ou un parent? Si oui, comment avez-vous structuré cet arrangement – et comment gérez-vous le stress lorsqu'ils sont soucieux de la volatilité du marché, surtout alors que votre propre portefeuille prend également un coup?

Offre d'analyse financière gratuite

Si vous avez plus de 100 000 $ en actifs investissables – que ce soit dans l'épargne, les comptes imposables, 401 (k) ou les IRA – vous pouvez obtenir un Vérification financière gratuite d'un professionnel financier d'autonomisation par Inscription ici. C'est un moyen sans obligation d'avoir un expert chevronné, qui construit et analyse des portefeuilles pour vivre, passez en revue vos finances.

Un nouvel ensemble d'yeux pourrait découvrir des frais cachés, des allocations inefficaces ou des opportunités d'optimiser – vous donnant une plus grande clarté et confiance dans votre plan financier.

J'utilise les outils financiers gratuits d'Empower et je parle avec leurs professionnels de la finance depuis 2012. De 2013 à 2015, j'ai également consulté à temps partiel dans leurs bureaux alors qu'ils étaient encore appelés capitaux personnels. En tant qu'utilisateur de longue date et partenaire affilié, je suis vraiment satisfait de la valeur qu'ils ont toujours apportée au fil des ans.

La déclaration vous est fournie par les samouraïs financiers («promoteur») qui a conclu un accord de référence écrit avec Empower Advisory Group, LLC («EAG»). Faire un clic ici pour en savoir plus.