Un dilemme financier : sauvez vos parents, vos enfants ou vous-même

Après avoir publié mon article sur le coût exorbitant des soins aux personnes âgées, une question me taraudait et je ne pouvais pas m'en débarrasser : lorsque l'argent est limité et que les personnes que vous aimez ne le sont pas, comment décider qui aider ou sauver en premier ?

Un foyer de groupe de 230 000 $ par an à Hawaï pour une personne. Quatre parents à prendre en charge potentiellement. Deux enfants encore scolarisés. Une épouse. Et une retraite version FIRE qui commence à ressembler beaucoup moins à la liberté et beaucoup plus à une seconde carrière sans salaire.

C’est le dilemme financier auquel je suis confronté en ce moment, et je soupçonne que certains d’entre vous se situent quelque part sur le même spectre, même si les montants diffèrent.

Les chiffres qui ont lancé cette conversation

Comme je l'ai détaillé dans mon article précédent, une seule conversation sur les terrains de pickleball a complètement changé ma façon de penser les coûts des soins aux personnes âgées. Un homme m'a dit que sa mère de 94 ans vivait dans un foyer de groupe coûtant 18 000 $ par mois et qu'avant le déménagement, elle recevait des soins à domicile 24 heures sur 24, 7 jours sur 7, pour 35 000 $ par mois.

Pour quatre parents, en utilisant un montant prudent de 230 000 $ par an et par personne et en supposant une augmentation annuelle des coûts de 5 %, la facture totale réaliste sur une fenêtre de garde de trois à cinq ans se situe quelque part entre 3 et 5 millions de dollars. C'est suffisant pour financer une retraite de 30 ans pour la plupart des couples et suffisamment pour assurer la vie de plusieurs enfants.

Chaque dollar que je consacre à mes parents représente un dollar de moins pour mes enfants, ma femme et notre propre sécurité future.

Les parents peuvent briser le cycle de la dépendance

Avant d’entrer dans les cadres, il y a un principe qui mérite d’être énoncé clairement. Si vous aimez quelqu’un, vous voulez qu’il soit financièrement indépendant de vous. Vous ne voudriez pas que votre conjoint dépende entièrement de vous pour survivre. La même logique s’applique à vos enfants, et elle devrait également s’étendre à vos propres années plus tard.

Si vous êtes un parent qui lisez ceci et avez moins de 50 ans, l’une des choses les plus significatives que vous puissiez faire pour vos enfants est de commencer à épargner intentionnellement pour prendre soin de vos propres personnes âgées afin qu’ils n’aient pas à faire face à ce fardeau en votre nom. Le moment d’agir n’est pas venu lorsque le déclin cognitif arrive. C’est aujourd’hui, alors que vous avez encore le temps, la santé et la capacité de gagner de l’argent de votre côté.

Une autre option est l’assurance dépendance. Après avoir publié mon article, j'ai appris que mes parents bénéficiaient d'une couverture pouvant aller jusqu'à trois ans. Ils détiennent une police principale auprès d’Allianz et une police plus petite auprès de MetLife. Ensemble, les polices fournissent environ 330 $ par jour pendant trois ans maximum. Il existe cependant des conditions avant le versement des prestations.

Un médecin doit certifier que le parent ne peut plus effectuer au moins deux des activités de base de la vie quotidienne, comme se nourrir, s'habiller, prendre un bain ou se déplacer hors du lit.

Une fois l’éligibilité confirmée, il y a une période d’attente d’environ 100 jours avant le début des prestations. Cette période fonctionne comme une franchise, ce qui peut être difficile, d’autant plus que certains assurés risquent de ne jamais utiliser pleinement les prestations.

Au-delà de l’assurance soins de longue durée, l’assurance vie est un autre moyen de contribuer à compenser le fardeau financier. Une police d’assurance à long terme ou permanente peut fournir un versement qui aide à rembourser les proches qui ont soutenu vos soins.

Ce n’était pas quelque chose que j’avais pleinement apprécié auparavant. Mais avec le recul, je suis reconnaissant que ma femme et moi ayons obtenu des polices d'assurance-vie temporaire correspondantes grâce à Génie politique. S'il vous plaît, faites de même avant de devenir trop vieux et que les polices d'assurance deviennent trop coûteuses.

Pour ceux qui appartiennent déjà à la génération sandwich, la question n’est plus de savoir s’il faut se préparer, mais comment allouer au mieux les ressources dont nous disposons.

Trois cadres pour réfléchir à qui épargner en premier

Il n’existe pas de réponse universellement correcte à ce dilemme. Mais il existe trois manières distinctes de l’aborder, chacune fondée sur un système de valeurs différent. Les cadres me rappellent deux articles qui pourraient vous être utiles concernant le meilleur ordre de financement des comptes de retraite pour les retraités traditionnels et le guide des préretraités sur le financement des comptes de retraite.

L’approche pratique : les enfants, vous-même, les parents

Ce cadre donne la priorité celui qui a probablement le plus de vie devant lui d'entre eux et le plus de temps possible pour maximiser le bénéfice de votre argent.

Les enfants d’abord. Ils n'ont pas demandé à naître, vous feriez donc mieux de prendre soin d'eux jusqu'à ce qu'ils soient adultes. Financer entièrement leurs 529 plans lorsque cela est possible. Aidez-les à ouvrir un Roth IRA une fois qu'ils ont gagné un revenu. Contribuer aux comptes de garde. Mais résistez à l’envie de tout leur donner. L’agence et la motivation comptent autant que le capital. Les enfants qui apprennent à gagner et à gérer leur propre argent ont tendance à constituer une richesse plus durable que ceux qui en héritent passivement.

Vous-même en deuxième position. Vous ne pouvez aider personne si vos propres finances s’effondrent. Maximisez votre 401(k). Créez un revenu passif. Obtenez une sécurité financière suffisante pour que vos propres enfants ne soient jamais confrontés à une répétition de cette conversation exacte dans trente ans.

Les parents en troisième. Tout ce qui reste sert à leurs soins, à l’entretien de leur domicile, à leur physiothérapie, à leurs voyages et à leur qualité de vie. L’espoir est qu’après plus de 40 ans d’investissement dans un marché haussier historique, ils leur aient donné une base significative sur laquelle s’appuyer. Leur fierté d’autosuffisance est réelle et mérite d’être honorée.

Un lecteur a mentionné dans mon article précédent sur les soins aux personnes âgées : « Je ne me mettrais pas en faillite ni ne mettrais mes enfants en faillite pour mes parents, et ils ne voudraient pas non plus que je le fasse. » Vos parents, s'ils vous aiment, ne veulent pas être la cause de l'effondrement de votre retraite ou de l'avenir de vos enfants.

Un exemple d'allocation sur 1 000 $ : 45 % aux enfants, 35 % à vous-même, 20 % aux parents. Vous voyez donc que les trois partis reçoivent toujours une aide financière. Ce n'est pas comme si la dernière place n'avait rien.

L’approche respectueuse : parents, enfants, vous-même

Vous n'existeriez pas sans vos parents. Si vous appréciez véritablement tout ce qu’ils vous ont donné, y compris plus de 18 ans d’éducation, l’éducation qu’ils ont financée et les fondations qu’ils ont bâties, alors cette gratitude a une expression financière.

Les parents d'abord. Certains enfants adultes vont plus loin que l’argent. Ils quittent leur carrière, leurs relations et leurs villes pour déménager et prodiguer des soins directs. Je comprends cette traction profondément. Je veux être le gardien de mes parents dans leur propre maison, s'ils m'acceptent. Pour ceux qui ne peuvent pas être physiquement présents, la réorientation du capital est le deuxième meilleur acte de dévotion filiale.

Les enfants en second. Puisque vous avez décidé d’avoir des enfants, ils relèvent entièrement de votre responsabilité. Élever des personnes gentilles, capables et contribuant est également votre obligation envers la société, pas seulement envers votre famille.

Toi-même en dernier. En tant qu’adulte actif ayant la capacité de gain la plus élevée dans un foyer sur trois générations, vous avez la plus grande capacité d’épargne. Ce n’est pas le cas de vos parents, surtout s’ils ont mal géré leurs finances et ont déjà largement dépassé l’âge traditionnel de la retraite. Vos enfants sont encore à l’école, ils devraient donc se concentrer sur l’éducation et non sur le fait de gagner de l’argent.

Un exemple d'allocation sur 1 000 $ : 50 % pour les parents, 30 % pour les enfants, 20 % pour vous-même.

L’approche du masque à oxygène : vous-même, parents, enfants

Sécurisez votre propre masque financier avant d’aider les autres. Un adulte financièrement indépendant est un cadeau pour tout son entourage. Personne n’a à s’inquiéter pour vous, pas même le gouvernement. Vous êtes libre d’être généreux plutôt que désespéré.

Les parents en second. Ils ont moins de temps que vos enfants. Le coût, bien que élevé, est limité. Et franchement, offrir à vos parents trois années d’excellents soins coûte au total bien moins cher que de financer un enfant depuis sa naissance jusqu’à l’obtention de son diplôme universitaire.

Les enfants durent. Les enfants n’ont pas besoin de plans 529 entièrement capitalisés ou de comptes de garde pour réussir. Ce dont ils ont le plus besoin, c’est de temps, d’attention, d’un foyer sûr et d’un parent qui leur montre à quoi ressemble réellement la responsabilité financière. La plupart des familles n’ouvrent jamais aucun de ces comptes et leurs enfants grandissent bien. Apprendre à vos enfants à gagner leur propre argent et à prendre leurs propres décisions financières est une stratégie parfaitement judicieuse.

Un exemple d'allocation sur 1 000 $ : 70 % pour vous-même, 20 % pour les parents, 10 % pour les enfants.

Notre plan pour fournir

Ma femme et moi avons atteint FIRE en 2012 et 2015, nous sommes donc largement prêts. Il y aura des flux et des reflux, mais je suis convaincu que nous pouvons rester au chômage pour le reste de notre vie. Il y a aussi une petite chance que je retourne travailler, peut-être dans une entreprise d'IA, étant donné que je vis toujours à San Francisco. Ma femme pourrait également faire davantage d’enseignement préscolaire après avoir terminé son cours en ligne. Si tel est le cas, cela fournirait un revenu de retraite supplémentaire.

Pendant les neuf années qui ont suivi la naissance de nos enfants, nous nous sommes concentrés sur eux. Nous avons construit leurs 529 plans, comptes de dépôt, Roth IRA et, plus récemment, investi dans des fonds de capital-risque privés en IA pour nous protéger contre un marché du travail incertain. En conséquence, ils sont également sur des bases solides. La cotation VCX a réalisé des performances bien meilleures que prévu. Pendant ce temps, certains de nos investissements en capital-risque antérieurs de 2018 et 2022 contiennent des joyaux, comme Glean Tech, Rippling, Together Computer, Harvey AI et d'autres.

Compte tenu de cela, nous nous concentrons désormais sur la préparation aux soins aux personnes âgées de nos parents et aux dépenses connexes.

Un effort de groupe pour fournir des soins aux personnes âgées

Bien que j'estime un coût réaliste dans le pire des cas entre 3 et 5 millions de dollars pour quatre parents, écrire sur le sujet a conduit à des conversations productives avec mon père, ma sœur et ma femme, qui élabore une stratégie avec sa sœur. J'espère que vous avez également ces conversations.

Ce qui est devenu clair, c'est qu'il s'agit d'une responsabilité partagée. Mes parents ont une assurance soins de longue durée qui pourrait couvrir près de 10 000 $ par mois pendant trois ans maximum. Ma sœur comprend la situation et est prête à aider, voire même à déménager, si nécessaire. Du côté de ma femme, sa sœur et son beau-frère sont également des professionnels qui peuvent apporter leur contribution. Je les ai simplement oubliés parce qu'on ne les voit jamais tels qu'ils sont sur la côte Est.

Mon objectif est de constituer un pool de capitaux dédié, avec un objectif de 1 million de dollars au cours des cinq à dix prochaines années dans un compte imposable. Au-delà de cela, je m'attends à ce que les coûts permanents soient complétés par un revenu passif croissant au fil du temps, ainsi que par l'aide des polices d'assurance de ma belle-sœur, de ma sœur et de mes parents.

Le but n’est pas de tout sacrifier. Il s’agit de contribuer de manière significative tout en préservant les assises financières pour la prochaine génération.

L'essentiel

L’âge adulte est difficile d’une manière qui s’aggrave avec le temps. Les cadres ci-dessus ne sont pas destinés à vous donner la bonne réponse. Ils ont pour but de vous aider à trouver votre réponse, celle qui reflète vos valeurs, la dynamique de votre famille et votre réalité financière.

Que vous optiez pour un modèle pratique, respectueux ou avec un masque à oxygène, le pire résultat est de ne pas avoir de cadre du tout, de découvrir le coût trop tard et de prendre des décisions paniquées avec des options limitées.

Planifiez à l’avance. Créez un fonds dédié. Ayez des conversations honnêtes avec vos parents sur leurs atouts, leurs souhaits et ce à quoi ils veulent que leurs dernières années ressemblent. Consultez un avocat âgé. Examinez les programmes d’État pour les soignants. Envisagez une assurance dépendance pour vous-même pendant que vous êtes encore assez jeune pour qu’elle soit abordable.

Et peut-être surtout, acceptez que vous ne pourrez probablement pas tout faire pour tout le monde. Vous ne pouvez faire de votre mieux qu’avec ce que vous avez. Prendre soin de sa famille est un travail d'équipe. Ne pensez pas que vous devez y aller seul.

Quel cadre d'allocation du capital vous intéresse le plus et comment le conciliez-vous avec l'avenir de vos enfants et votre propre sécurité de retraite ? J’aimerais savoir comment les autres s’en sortent.

Ne laissez pas une seule décision détruire tout ce que vous avez construit

Si cet article a fait quelque chose, j’espère qu’il a rendu les enjeux réels. Vous essayez de prendre soin de vos parents, de vos enfants et de vous-même, souvent en même temps, avec le même budget limité.

La dernière chose dont votre famille a besoin, c’est qu’il vous arrive quelque chose au milieu de tout cela.

Ma femme et moi avons souscrit des polices d'assurance vie temporaire de 20 ans grâce à Génie politique. Ce fut l’une des décisions financières les plus simples que nous ayons jamais prises, et le soulagement que nous avons ressenti après la signature a été immédiat. Peu importe ce qui nous arrive, nos enfants sont protégés et nos parents ne perdront pas la personne sur laquelle ils comptent le plus.

Lorsque vous êtes déjà réparti sur trois générations de responsabilités financières, l’assurance-vie n’est pas une bonne idée. C’est la fondation qui empêche tout le reste de s’effondrer.