Meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial en 2021 et au-delà

Alors que nous sortons enfin de la pandémie, examinons les meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial en 2021 et au-delà.

L’inflation est devenue l’un des principaux problèmes pour les investisseurs cette année. Si l’inflation commence à s’accélérer, je pense que posséder des actifs réels est l’un des meilleurs moyens de profiter.

Les actions ont déjà eu une belle course. Maintenant, nous constatons une forte demande de maisons unifamiliales. Une reprise de l’immobilier commercial apparaît comme une fatalité.

J’ai invité CrowdStreet, ma plateforme de crowdfunding immobilier préférée pour les investisseurs accrédités, à partager leurs réflexions sur ce qui se passe avec l’immobilier commercial aujourd’hui. CrowdStreet révélera également les meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial pour l’avenir.

Un nouveau cycle de récupération

Le marché américain de l’immobilier commercial (CRE) est sur le point d’entrer dans un nouveau cycle de croissance. Plusieurs banques d’investissement prévoient un rebond du PIB de 5% à 6,8% en glissement annuel en 2021. Pendant ce temps, la distribution massive de vaccins COVID-19 augmente l’anticipation de la vitesse des transactions – augmentation de près de 40% du total des transactions CRE aux États-Unis pour l’année prochaine, selon CBRE rapport de mi-année 2020.

Nous nous trouvons à un moment charnière pour le marché de l’immobilier commercial. Chez CrowdStreet, nous voyons plusieurs points de données s’aligner pour suggérer que le prochain cycle ascendant est en train d’émerger en ce moment.

Raisons de l’optimisme

La première raison d’être optimiste est notre offre de monnaie. Plus de 20% de tous les dollars existants ont été créés en 2020. Cette quantité de liquidités injectée sur le marché si rapidement devrait exercer une pression à la hausse sur les prix de l’immobilier commercial.

La deuxième raison d’être optimiste est un environnement de taux d’intérêt toujours bas. La Fed a fourni des orientations en mars, indiquant qu’elle prévoyait de maintenir le taux des fonds fédéraux inchangé pendant quelques années de plus. En conséquence, nous avons déjà commencé à voir les effets positifs de ces taux d’intérêt bas sur les prix de l’immobilier commercial. La compression du taux de plafonnement est en cours et CrowdStreet s’attend à en voir davantage en 2021.

Enfin, les perspectives économiques révisées montrent une reprise plus rapide. Green Street Advisors prévoit désormais un retour complet aux niveaux de production de 2019 d’ici le quatrième trimestre 2021. Goldman Sachs prévoit un rebond de 6,8% en glissement annuel de la croissance du PIB après l’adoption du dernier plan de relance de 1,9 billion de dollars.

Les meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial

Dans ce nouveau cycle, différents métros récupéreront à des rythmes différents. L’équipe Investissements de CrowdStreet a fortement pesé des facteurs quantifiables tels que la population régionale et la croissance de l’emploi.

Voici nos meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial pour 2021 et au-delà.

1. Raleigh-Durham
2. Austin
3. Phénix
4. Salt Lake City
5. Dallas-Fort Worth
6. Nashville
7. Boston
8. Tampa-St. Pétersbourg
9. Atlanta
10. Boise
11. Charlotte
12. Washington DC
13. Denver
14. Seattle-Tacoma
15. San Fransisco-Oakland
16. Miami
17. Indianapolis
18. Orlando
19. Nord du New Jersey
20. Empire intérieur

Notes sur quatre de nos marchés préférés

Les 20 meilleurs marchés de CrowdStreet possèdent également une ambiance subjective. L’ambiance mélange de multiples attributs tangibles et intangibles pour créer des communautés attrayantes dans lesquelles les gens veulent vivre et travailler.

Ce mélange est l’aimant qui attire les gens vers des villes comme Phoenix (# 3), Tampa-St. Petersburg (# 8), Boise (# 10) et Indianapolis (# 17). Et là où les gens vont, l’opportunité d’investissement suit. Voici quelques notes sur chacune des quatre villes.

Rang	Marché	commentaires
3	Phénix	Phoenix est notre principal marché en Occident. Un exode en 2020 des emplacements urbains de CA a renforcé des fondamentaux sous-jacents déjà solides. L’Arizona s’est également classée n ° 5 pour les mouvements entrants dans le Étude annuelle 2020 sur le déménagement United Van Lines.
8	Tampa-St. Pétersbourg	Avec une forte croissance démographique, aucun impôt sur le revenu, un environnement propice aux affaires, un prix abordable et un emplacement Sunbelt, Tampa-St. Pétersbourg est un marché attractif pour presque toutes les classes d’actifs.
dix	Boise	Boise est le leader du pays en matière d’appréciation du logement d’une année sur l’autre, atteignant 20,1% en 2020. Le mouvement de la Californie vers l’Idaho est en marche et Boise est sur le point de connaître une forte croissance dans toutes les classes d’actifs. Joyau caché, Boise n’est pas actuellement un marché institutionnel mais nous pensons que ce sera plus tard cette décennie.
17	Indianapolis	Un emplacement central et la convergence de quatre autoroutes majeures font d’Indianapolis un centre de distribution clé du Midwest. La présence de la capitale de l’État fournit une base d’emploi stable et, contrairement à ses villes concurrentes du Midwest, elle croît plus vite que la moyenne nationale. Son coût de la vie est relativement bas, ce qui le rend attractif pour les résidents à la recherche d’un mode de vie plus abordable.

Meilleure région pour investir dans l’immobilier commercial: la Sunbelt

Dans le rapport d’enquête sur le sentiment des investisseurs de CrowdStreet, plus de 1200 investisseurs ont déclaré à CrowdStreet le Le sud-est était leur région préférée lorsqu’il s’agissait d’opportunités d’investissement.

Dans leur rapport 2021 Strategic Global Real Estate Outlook, Nuveen valide cette préférence. Il montre comment le COVID-19 a accéléré la migration de la population vers la Sunbelt.

La croissance démographique a été un facteur important lors du classement de nos 20 premières villes. Par conséquent, il n’est pas surprenant que les villes Sunbelt telles que Raleigh-Durham, Austin, Nashville, Atlanta et Charlotte se classent bien, en particulier pour les opportunités d’investissement multifamiliales.

Le pipeline existant de nouvelles unités multifamiliales est resté solide au T3 2020. Plus de 110 000 unités ont été livrées et 580 000 unités supplémentaires en construction. Cela dit, moins de 300 nouveaux projets ont vu le jour. Il s’agit de la vitesse la plus faible depuis 2012. La construction urbaine a connu le plus grand recul en 2020, à environ 50% en dessous de la moyenne sur trois ans. Pendant ce temps, la part des nouvelles constructions pour de banlieue le développement multifamilial n’a fait qu’augmenter.

Le New York Times a rapporté que «selon FlatRate Moving, le nombre de déménagements effectués a augmenté de plus de 46% entre le 15 mars et le 15 août, par rapport à la même période l’année dernière. Le nombre de ceux qui déménagent en dehors de New York est en hausse de 50%. »

Jones Lang LaSalle Incorporated, une société mondiale de services immobiliers commerciaux, est d’accord avec CrowdStreet sur la Sunbelt. JLL prédit que les vrais gagnants au cours des 36 prochains mois seront les sous-marchés Sunbelt et Mountain West. Tout comme CrowdStreet, JLL a estimé que ces métros surpasseraient les villes passerelles.

Meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial Par classe d’actifs

CrowdStreet a également classé ses principaux marchés par classe d’actifs. Leurs deux classes d’actifs préférées sont l’industrie et l’hôtellerie.

1) Industriel

Les nouvelles livraisons industrielles devraient augmenter de 29% l’année prochaine, selon CBRE Econometric Advisors. La demande devrait suivre le rythme de la nouvelle offre, en grande partie grâce à l’augmentation des ventes en ligne.

Bon nombre des principaux marchés industriels de CrowdStreet, notamment le nord du New Jersey, Dallas-Fort Worth, l’Inland Empire (Californie) et Washington DC, sont des marchés proches de grandes populations avec un excellent accès aux autoroutes, aux chemins de fer et aux ports maritimes.

CBRE a accepté, soulignant que «… l’Inland Empire restera le marché industriel dominant à grande surface. Phoenix, Las Vegas, Denver, Salt Lake City et Reno affichent également des bases industrielles solides et un développement en raison de leur proximité avec des populations en plein essor. CrowdStreet apprécie également les emplacements de remplissage plus petits, situés plus près de l’utilisateur final pour la distribution du dernier kilomètre.

2) Hospitalité

Le secteur hôtelier a indéniablement été le plus durement touché en 2020. Les loyers et les taux d’occupation étant mis quotidiennement sur le marché, il a été le premier et le plus rapide à plonger dans la pandémie. Le secteur a atteint un plancher de 22% d’occupation avec une baisse de 81,6% du RevPar (revenu par chambre disponible) au cours de la première semaine d’avril 2020. AHLA a rapporté ce taux d’occupation annuel est tombé à environ 44% pendant toute l’année.

Cependant, cela signifie également que l’hospitalité sera probablement la classe d’actifs en difficulté avec le rebond le plus fort de la pandémie. Ce sera un long chemin vers la reprise. Cependant, des opportunités se dessinent pour les investisseurs.

CrowdStreet pense que les principales destinations de loisirs comme Orlando, en Floride, rebondiront plus vite que les autres.

Lors du classement de ses principaux marchés hôteliers, CrowdStreet a recherché des moteurs de la demande dans l’espace de loisirs tels que les équipements culturels, les lieux de divertissement et les attractions touristiques. et des destinations uniques.

L’immobilier commercial revient

À partir du début du mois de mars 2021, j’ai remarqué que le trafic revenait là où il se trouvait à San Francisco avant la pandémie. L’Administration de la sécurité des transports a déclaré que le vendredi 12 mars était sa journée de dépistage la plus chargée depuis le 15 mars 2020. Près de 1,36 million de personnes ont franchi les points de contrôle des aéroports aux États-Unis le 12 mars 2021.

Dès que mes parents et ma famille immédiate seront vaccinés, je prévois de leur rendre visite à Honolulu. Pour la toute première fois, je cherche à dépenser sans limite en voyages et en hospitalité. Fini les hôtels pas chers pour ce vieil homme! Je soupçonne que des millions de personnes ayant des économies refoulées pensent de la même manière.

L’industrie va probablement continuer à rester forte. Cependant, c’est l’hôtellerie où il semble y avoir le plus de possibilités si la structure du capital est solide. J’espère que l’économie continuera de s’ouvrir et de se renforcer.

Je tiens à remercier à nouveau CrowdStreet pour avoir partagé leurs idées. CrowdStreet est un sponsor de longue date de Financial Samurai depuis la pré-pandémie. J’attends plus d’offres de qualité axées sur les villes de 18 heures sur la plateforme CrowdStreet.

Vous pouvez vous inscrire ici et découvrir tout ce qu’ils ont à offrir gratuitement.

Lecteurs, quels sont les meilleurs endroits pour investir dans l’immobilier commercial en 2021 et au-delà? Quels sont vos types d’actifs immobiliers commerciaux préférés?