L’intégration des investissements alternatifs et des investissements dans les terres agricoles

Ce qui suit est un message d’invité de Ferme, un marché en ligne de premier plan qui offre aux investisseurs accrédités un accès direct à des terres agricoles de qualité institutionnelle. FarmTogether est un partisan de longue date de Financial Samurai.

L’intégration des investissements alternatifs et des investissements sur les terres agricoles prend de l’ampleur. Par exemple, FarmTogether a récemment clôturé le plus grand investissement de terres agricoles à financement participatif à un seul actif à ce jour: un réaménagement organique de 201 acres dans le comté de Franklin, Washington (Galaxy Organic Apple Orchard) – une transaction de 22,28 millions de dollars.

Pendant ce temps, le 8 février 2021, Tesla a annoncé avoir acheté pour 1,5 milliard de dollars de Bitcoin. Tesla a également déclaré qu’il commencerait à accepter la devise comme moyen de paiement. Cette nouvelle a aidé à faire passer le prix du Bitcoin d’un peu moins de 39000 dollars à environ 58000 dollars aujourd’hui. Plusieurs entreprises ont déjà sauté dans le train en marche Bitcoin et ajouté la crypto-monnaie à leurs bilans. D’autres entreprises pourraient bientôt suivre.

Ce n’est qu’un exemple d’une tendance plus large à une acceptation croissante des investissements alternatifs en tant que composante essentielle d’un portefeuille. Les investisseurs institutionnels ont augmenté leur allocation aux alternatives à la recherche de diversification et de rendements potentiellement plus élevés.

Grâce à une gamme de plates-formes technologiques, de plus en plus d’actifs alternatifs sont également accessibles aux investisseurs individuels. Lisez la suite pour découvrir pourquoi les placements alternatifs sont si populaires et comment vous pouvez les ajouter à votre portefeuille.

Que sont les investissements alternatifs?

Les investissements alternatifs incluent tout investissement en dehors des investissements «traditionnels» comme les actions et les obligations. Les investissements alternatifs varient en termes de liquidité et d’horizon d’investissement.

Alors que certains investissements comme les fonds communs de placement, les FNB et les FPI, sont très liquides et peuvent être négociés via un compte de courtage similaire à une action, la majorité des investissements alternatifs sont moins liquides que les actifs cotés en bourse. Les alternatives ont généralement un horizon d’investissement plus long.

Des exemples d’investissements alternatifs moins liquides et à plus long terme comprennent le capital-risque, le capital-investissement, les investissements dans des fonds spéculatifs et les terres agricoles. Dans ces cas, le capital des investisseurs peut être immobilisé pendant cinq ans ou plus. La vente prématurée d’actifs peut être plus coûteuse en raison d’une moindre liquidité.

Les avantages des investissements alternatifs

Malgré cela qui semble désavantageux, les investissements alternatifs sont attrayants pour les investisseurs pour plusieurs raisons.

Premièrement, un avantage d’une liquidité moindre est que les investissements alternatifs ont une volatilité moins visible que les titres publics. Par conséquent, lorsque les marchés sont volatils, les investisseurs ont tendance à allouer leurs actifs à des investissements alternatifs.

L’ajout d’alternatives à un portefeuille augmente la diversification, ce qui est un deuxième avantage pour la création de richesse à long terme. Les investissements alternatifs peuvent également offrir des rendements supérieurs à ceux du marché par rapport aux actions et aux obligations.

Par exemple, selon l’USDA, les terres agricoles américaines rapportaient en moyenne 11,5% par an. En comparaison, les rendements boursiers moyens à 10 ans se situent historiquement autour de 9,2%. Bien entendu, les performances passées ne sont pas une garantie des performances futures.

Cependant, le capital recherche toujours des investissements avec des rendements plus élevés. Et avec le succès de divers investissements alternatifs au cours des dernières années, la tendance se poursuivra probablement.

Les investisseurs institutionnels continuent d’exiger des alternatives

Depuis que l’Université de Yale a commencé à montrer la voie en matière d’investissements alternatifs dans les années 1980, un large éventail de dotations universitaires, de fonds de pension et d’autres investisseurs institutionnels ont emboîté le pas.

Ces institutions ont un horizon d’investissement plus long, ce qui signifie que les investissements alternatifs correspondent bien à leur flux de trésorerie. Pour les institutions, renoncer à une certaine liquidité en échange de meilleurs rendements est un compromis facile.

Ces dernières années, la tendance au capital privé a fait boule de neige. En juin 2020, les 10 plus grands fonds du monde conservaient en moyenne 23% de leurs actifs dans des investissements alternatifs selon The Economist.

Par exemple, 77% de la dotation d’environ 31 milliards de dollars de Yale sont consacrés à des alternatives. McKinsey a constaté qu’au cours de la dernière décennie, la taille totale des actifs privés sous gestion a augmenté de plus de 170%, pour atteindre environ 6,5 billions de dollars globalement.

La croissance des fonds d’investissement dans les terres agricoles

Cette intégration des investissements alternatifs a conduit à une prolifération d’investisseurs en private equity et de sociétés spécialisées. McKinsey note qu’au cours des dix dernières années, le nombre de sociétés de capital-investissement a plus que doublé. Les fonds d’investissement de niche sont également en hausse.

Valoral Advisors, une société mondiale de conseil en investissement alimentaire et agricole, note que le nombre d’entreprises axées sur l’investissement dans les terres agricoles a grimpé en flèche.

En 2005, l’investissement dans les terres agricoles était un secteur de niche relativement couvert par 19 fonds. Aujourd’hui, le nombre d’entreprises axées sur l’investissement dans les terres agricoles s’élève à 166 fonds, soit une augmentation annuelle moyenne de près de 16%.

La tendance aux investissements alternatifs ne montre aucun signe de ralentissement.

Preqin, l’une des plus grandes entreprises de données et de services dans le monde des actifs alternatifs, a mené une enquête sur le sentiment des investisseurs en avril 2020. L’enquête a révélé que 29% des investisseurs prévoyaient d’augmenter leur exposition à des alternatives en réponse à la pandémie de COVID-19.

Pourquoi les investisseurs institutionnels continuent-ils à accumuler de l’argent dans des investissements alternatifs? En bref, ils parient toujours sur de meilleurs rendements. Une enquête réalisée l’an dernier par Nataxis, une société de recherche et de gestion d’actifs, a révélé que 71% des investisseurs pensaient que les rendements offerts par les investissements privés justifiaient la réduction de la liquidité. Ceci est également soutenu par les recherches de McKinsey.

Nataxis a constaté que les gestionnaires de fonds médians ont réalisé un TRI sur leurs investissements d’environ 12%. Les principaux gérants de fonds ont surperformé les marchés publics par une marge significative.

L’augmentation de la disponibilité des investissements alternatifs

L’intégration des investissements alternatifs n’est pas seulement motivée par la demande, mais également par une disponibilité accrue. Non seulement les investisseurs institutionnels augmentent leurs allocations vers des investissements alternatifs, mais aussi les investisseurs individuels.

Une enquête plus ancienne réalisée par AMG Funds a révélé que 83% des Millennials sont ouverts à l’inclusion d’investissements alternatifs dans leurs portefeuilles. L’enquête a interrogé environ 1 000 investisseurs particuliers fortunés détenant plus de 250 000 $ d’actifs à investir dans les ménages sur leurs attentes à l’égard des marchés boursiers et de l’environnement macroéconomique.

Heureusement pour les particuliers, la technologie démocratise le monde des investissements alternatifs. Auparavant, investir dans des alternatives nécessitait des investissements minimums extrêmement élevés. De plus, vous aviez besoin d’un accès personnel à des conseillers financiers et juridiques sophistiqués, entre autres obstacles.

Désormais, grâce à l’essor des plateformes d’investissement basées sur la technologie, vous n’avez plus besoin La richesse de niveau de Bill Gates d’investir plus longtemps dans des investissements alternatifs.

L’essor des investissements dans les terres agricoles

Les terres agricoles est un bon exemple d’une classe d’actifs devenue nettement plus accessible aux investisseurs individuels ces dernières années. Ses qualités attrayantes pour les investisseurs comprennent: une faible volatilité, des rendements moyens potentiellement plus élevés, une couverture contre l’inflation et le soutien de solides fondamentaux du marché.

Le prix des denrées alimentaires a tendance à augmenter parallèlement à l’inflation. Ainsi, à mesure que l’inflation augmente, le prix des aliments augmente également, tout comme la valeur de la terre qui les produit. Alors que le rendement des obligations à 10 ans a bondi depuis son creux d’août 2020, les attentes d’une inflation plus élevée se construisent.

La diminution de l’offre de terres agricoles et la croissance démographique croissante sont également un vent arrière fondamental à long terme pour les investisseurs dans les terres agricoles. Malgré ces caractéristiques attrayantes, les particuliers n’ont commencé que récemment à investir dans les terres agricoles. Historiquement, l’investissement individuel dans les terres agricoles a été freiné par des coûts élevés et un manque de transparence sur le marché.

Connexes: Le guide définitif de l’investissement dans les terres agricoles

Investir avec FarmTogether

Ferme aide à démocratiser les investissements dans les terres agricoles pour plus d’investisseurs. La plate-forme intuitive de FarmTogether offre aux investisseurs accrédités un guichet unique pour l’investissement dans les terres agricoles. Les investisseurs peuvent consulter les investissements organisés, lire les documents de diligence, signer des documents juridiques et surveiller leurs portefeuilles en un seul endroit. De plus, FarmTogether est ouvert aux investisseurs avec un investissement minimum de seulement 15 000 $.

Les investisseurs individuels ont plusieurs options pour investir dans des alternatives. Les investissements peuvent être effectués directement sur la plateforme FarmTogether, ou via un véhicule appelé IRA autogéré. Ceci est encore un autre exemple de la façon dont les investissements alternatifs traditionnels sont devenus. Étant donné que la majorité des actifs investissables des Américains se trouvent dans des comptes de retraite, cela ouvre les avantages des investissements alternatifs à plus d’investisseurs que jamais.

En 2020, FarmTogether a enregistré une croissance de 178% des utilisateurs sur sa plateforme, les investisseurs recherchant des actifs alternatifs et des options ESG (environnement, social, gouvernance). Avec la volatilité accrue des marchés boursiers, la performance difficile des obligations, les inquiétudes croissantes concernant l’inflation et l’accent mis sur la durabilité, la demande d’investissements sur les terres agricoles continue d’être robuste.

Lancement du New Deal le 19 mars 2021 à 12h PST: Antelope Almond Orchard

Antelope Almond Orchard est composé de 293 acres contigus dans le comté de Tehama, en Californie, à environ 8 miles à l’ouest de la ville de Corning, au sud de Glenn Road. Environ 71 acres nets sont actuellement plantés en amandes – le plan est de développer les 200 acres nets restants en amandes également.

Cette opération est modélisée comme une détention de 10 ans avec un TRI net cible de 10,0%, un rendement en espèces moyen net cible de 8,6% et un multiple cible sur le capital investi de 2,2x. Le rendement net en espèces est en moyenne de 3,0% au cours des cinq premières années et de 14,1% au cours des cinq années restantes. À la sortie, FarmTogether pense que ce sera une propriété attrayante pour les grands producteurs et les investisseurs.

Taille de l’offre: 7925568 $

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