Vous n’êtes pas sûr d’une décision d’investissement ? Allez demi-sies

Si jamais vous vous trouvez dans une situation où vous n’êtes pas sûr d’un investissement, pour minimiser les regrets, je vous suggère de faire demi-tour. Halfsies, c’est quand vous achetez ou vendez la moitié de votre montant normal.

Lorsque 520 000 $ de billets structurés en actions sont arrivés à échéance, j’ai dû relever le défi de trouver comment réinvestir le produit. Le S&P 500 était à 4 500 et je ne savais pas s’il était sage de revenir dans le feu.

Ces billets structurés ont fortuitement surfé sur le marché haussier du 10 septembre 2016 au 10 septembre 2021, avec effet de levier. Étant donné que j’ai écrit sur les dépenses de vengeance et l’économie YOLO, j’ai commencé à me demander si je devais enfin en souffler une partie sur une Lamborghini Huracan Spyder.

Lorsque vous êtes dans la mi-quarantaine et que vous vivez sous le soleil de la Californie, conduire jusqu’à la région viticole ou jusqu’à Carmel by The Sea dans une décapotable est une chose amusante à faire. Cependant, après mes cinq minutes de rêverie, j’ai décidé de penser de manière plus responsable à l’avenir de notre famille.

Vous n’êtes pas sûr d’un investissement ? Allez demi-sies

Pour devenir un investisseur prospère, l’une de mes philosophies fondamentales est de toujours faire des paris positifs sur la valeur attendue.

Par exemple, si vous vous retrouvez avec une paire d’As préflop au Texas Hold’em, vous avez 85 % de chances de gagner si vous êtes en tête-à-tête. Par conséquent, vous devriez toujours essayer d’obtenir autant de jetons que possible avant le flop.

Bien sûr, vous perdrez également environ 15% du temps. Mais sur le long terme, vous deviendrez une personne très riche si vous faites régulièrement des paris qui ont 85% de chances de gagner.

Lorsque vous n’êtes pas sûr d’un investissement, vous êtes littéralement à cheval sur la ligne 50/50. Vous pensez qu’il y a 50 % de chances que votre investissement vous rapporte de l’argent et 50 % de chances que votre investissement vous fasse perdre de l’argent. Par conséquent, si vous faites demi-tour, vous investissez conformément à vos convictions.

En général, je pense que vous ne devriez investir que si vous pensez avoir plus de 70 % de chances de gagner. Cependant, il existe certains scénarios dans lesquels vous avez de l’argent, vous savez que vous devez investir à long terme, mais vous n’êtes tout simplement pas sûr du montant à investir.

C’est la situation dans laquelle je me trouve actuellement.

Investir la moitié du produit des billets structurés

Lorsque le S&P 500 était au-dessus de 4 500 en septembre 2021, cela ne me dérangeait pas que mes notes structurées soient sorties. Je n’avais pas investi d’argent neuf dans le S&P 500 depuis juillet 2021, principalement en raison des valorisations élevées et de ma préférence pour l’immobilier.

J’étais et je suis toujours inquiet d’un recul de plus de 10 %, en particulier pendant les mois de septembre et octobre, des mois historiquement décevants pour les actions. Ajoutez-y le fait que les taux d’intérêt augmentent et que la Fed diminuera à partir de novembre, et les marchés pourraient devenir très risqués très rapidement.

D’un autre côté, je pense qu’il y a 70 % de chances que le S&P 500 soit plus élevé dans 12 mois. Par conséquent, investir une partie du produit est probablement la bonne décision. Cela dit, personne ne connaît l’avenir.

Calculer la hausse et la baisse attendues

Compte tenu de mon incertitude, j’ai décidé de faire demi-tour en achetant jusqu’à 260 000 $ d’actions du S&P 500. Je suis actuellement toujours en train d’acheter des actions, ayant dépassé les 200 000 $ d’achats jusqu’à présent.

Lorsque la nouvelle de la débâcle de la dette d’Evergrande en Chine est apparue, j’ai décidé de commencer à utiliser cette information pour accumuler des actions. Le S&P 500 s’est échangé à 4 318, ce qui signifiait une remise allant jusqu’à 4,3% par rapport à l’endroit où mes notes étaient sorties. Ce n’était pas la correction de 10 % que j’attendais, mais c’était quand même mieux que rien.

En réinvestissant à six chiffres dans le S&P 500, je devais me sentir d’accord avec la possibilité de perdre des dizaines de milliers de dollars lors de la prochaine correction. En même temps, en gardant six chiffres en espèces, je me sentirais bien d’économiser des dizaines de milliers de dollars s’il y avait une correction.

Si le marché rebondit et atteint de nouveaux sommets d’ici la fin de l’année, je devrais me sentir bien en sachant que j’ai participé à la hausse. Bien sûr, je serai déçu que des centaines de milliers de dollars en espèces n’aient pas été appréciés. Mais je devrais aussi me sentir bien en sachant qu’au moins je n’ai pas perdu d’argent.

Définissez vos objectifs d’investissement à la hausse et à la baisse

À mon avis, le prix cible réaliste maximum de fin d’année pour le S&P 500 en 2021 est de 4 700. Le cours cible baissier réaliste maximum de fin d’année pour le S&P 500 est de 4 000. En d’autres termes, à un prix d’achat moyen de 4 350 dans le S&P 500, la hausse et la baisse maximales auxquelles je peux m’attendre après l’achat des actions sont de 8 %.

Par conséquent, si le S&P 500 atteint réellement 4 700 d’ici la fin de l’année, j’aurai raté 20 800 $ de gains (8 % X 260 000 $). Mais au moins l’autre moitié de mon investissement aura réalisé ces gains. De plus, le reste de mon portefeuille aura également rapporté 8%.

Si le S&P 500 clôture à 4 000 pour l’année, alors j’aurai perdu 20 800 $ avec la moitié de mon investissement et économisé 20 800 $ en gardant les 260 000 $ restants en espèces. Malheureusement, je finirai par perdre plusieurs six chiffres dans mon portefeuille global d’actions dans ce scénario.

Mais j’espère que lors d’une correction, j’aurai le courage liquide d’acheter la baisse. Mon plan est de déployer pleinement mes liquidités restantes si le S&P 500 passe en dessous de 4 200.

Concentrez-vous sur votre allocation d’actifs pour surmonter l’incertitude

Ce n’est généralement pas une bonne idée d’investir dans quelque chose dont vous n’êtes pas sûr. Pour améliorer votre certitude, vous devez faire preuve de plus de diligence raisonnable et suivre un système d’investissement pour éliminer autant d’émotions que possible. L’investissement sans émotion est l’une des raisons pour lesquelles investir régulièrement avec un robot-conseiller ou un conseiller financier est bénéfique.

Vous devez toujours accepter le fait qu’en matière d’investissement, il n’y a jamais de certitude à 100%. Dès que vous commencez à avoir trop confiance en vous, votre risque de perdre de l’argent augmente considérablement. La raison en est que vous avez tendance à trop miser sur un investissement dont la valeur attendue est inférieure à ce que vous pensiez.

Ce n’est pas tous les jours que j’investis six chiffres en bourse. Mes montants habituels d’investissement en actions se situent entre 10 000 $ et 50 000 $ par transaction. Mais cette fois, j’ai surmonté mon hésitation à investir plus que d’habitude en me concentrant sur mon allocation d’actifs globale.

J’aime avoir entre 25% et 30% de ma valeur nette investie dans des actions. Les 520 000 $ de billets structurés en actions sortis ont abaissé ma répartition en actions souhaitée en dessous de 25 %. En conséquence, je réinvestis une partie dans des actions, malgré mon incertitude.

Pour tous ceux d’entre vous qui vivent constamment bien en deçà de vos moyens, investir des sommes d’argent plus importantes à mesure que votre valeur nette augmente peut devenir un défi mental. Cependant, une fois que vous vous concentrez sur les pourcentages, il est plus facile de déplacer de grosses sommes d’argent.

Halfsies est conforme à l’incertitude

Si vous n’êtes pas sûr d’un investissement, mais que vous croyez en son potentiel à long terme, alors faire demi-tour est un moyen raisonnable de déployer du capital. Vendre ou acheter la moitié du montant garantit que vous participez toujours et que vous êtes toujours couvert.

Regardons les choses sous un autre angle. Disons que vous êtes en hausse de 100 % sur un investissement et que vous ne savez pas s’il faut prendre des bénéfices ou en profiter. Dans le passé, vous avez perdu beaucoup d’argent en faisant un aller-retour pour un investissement. Par conséquent, vous décidez de prendre des bénéfices sur la moitié de votre position.

Même si votre position gagnante continue d’augmenter au fil du temps, vous ne vous sentirez pas mal puisque vous avez encore la moitié de votre position gagnante. Vous ne gagnez tout simplement pas autant que vous auriez pu. Dans le même temps, vous disposez de nouvelles liquidités pour vous diversifier dans d’autres investissements ou les dépenser pour une satisfaction immédiate.

Si après avoir acheté ou vendu la moitié de votre position, vous vous sentez contrarié par le résultat, alors vous n’avez jamais été parfaitement incertain (50/50) en premier lieu. Dans un tel scénario, vous devriez vous efforcer de mieux reconnaître votre véritable niveau d’incertitude afin de pouvoir mieux investir en conséquence.

En fin de compte, tout ce que nous pouvons vraiment espérer, c’est d’aligner nos croyances sur nos actions. Si vous n’agissez pas en fonction de vos croyances, vous perdez du temps et de l’énergie.

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