Nouvel outil d’historique de performance de Fundrise pour améliorer la transparence


Fundrise est aujourd’hui une plateforme d’investissement immobilier de premier plan avec plus de 250 000 clients et plus de 1 milliard de dollars d’actifs sous gestion. La société a récemment lancé un nouvel outil d’historique de performance pour améliorer la transparence pour les investisseurs individuels.

Avec le retour de la volatilité des marchés boursiers et des taux hypothécaires réels négatifs, je me concentre sur la préservation du capital et l’investissement dans des fonds immobiliers diversifiés. Le récent passage du taux des obligations à 10 ans en dessous de 1,4% est un bon vent arrière pour la demande immobilière.

Fundrise est un fier sponsor de Financial Samurai. Voici leur article d’invité expliquant leur dernière innovation.

Nouvel outil d’historique de performance de Fundrise

Malgré toutes les innovations en matière d’investissement apportées par la fintech, la question essentielle pour la plupart des investisseurs avertis n’a vraiment pas changé. Et c’est : à quoi ressemblera le retour sur investissement de mon investissement ?

Les entreprises d’investissement ne peuvent pas prédire l’avenir, bien sûr. Nous avons tous lu ces avertissements sur les limites des « performances passées ». En règle générale, une société de financement vous donnera des informations sur ce qui s’est passé dans le passé et les laissera là. Et comme la plupart des entreprises, c’est ce que nous avons déjà proposé : des données sur les rendements historiques moyens.

Cet été, nous avons porté ces données à un nouveau niveau, dévoiler un outil qui permet aux membres de Fundrise de voir la performance réelle de individuel clients dans temps réel.

Au lieu de regrouper tous les comptes clients individuels en un seul chiffre global « x % », notre outil déroule notre performance globale. Il vous permet de visualiser les rendements de chaque personne ayant déjà investi dans Fundrise.

Ce ne sont pas des comptes que nous avons sélectionné pour partager — ils sont renseignés automatiquement par l’outil, qui comprend chaque portefeuille client Fundrise qui correspond aux paramètres du graphique.

Rendements en temps réel des comptes clients Fundrise

Rendements en temps réel des comptes clients Fundrise

Capture d’écran illustrative réalisée le 17/12/2021. Consultez l’outil interactif complet sur Historique de collecte de fonds. En savoir plus sur les hypothèses de cette section au bas de cet article,1 ou consultez notre divulgation complète.

Au fur et à mesure que vous utilisez l’outil, vous pouvez cliquer sur chaque point et voir les informations clés sur l’investisseur spécifique que le point représente.

L’outil est automatisé et se met à jour tous les jours. Cela signifie que les chiffres que vous voyez représentent plus précisément les expériences des investisseurs, pas seulement un instantané d’un trimestre, mais les hauts et les bas de tous les jours.

Bien qu’il y ait certaines périodes de l’année où les valeurs des comptes sont plus susceptibles de changer d’un jour à l’autre en raison d’événements tels que les distributions de dividendes, la nature en temps réel de l’outil signifie que vous ne pas avoir à attendre pour nous de publier de nouveaux calculs de « moyenne de la plate-forme » pour évaluer les performances des investisseurs.

Performance de la levée de fonds : exemple d’instantané de client individuel

Voici un profil échantillonné au hasard d’un de ces investisseurs, dans un écart type de la moyenne pour quelqu’un qui est sur notre plateforme depuis deux ans. Nous avons flouté leur pourcentage de retour cumulé afin de pouvoir vous montrer les capacités de notre outil, sans utiliser un seul point de données qui pourrait vous induire en erreur sur les retours.

(Les données de retour cumulées complètes sont visibles via l’outil sur notre site)

Pour autant que nous le sachions, aucune autre plate-forme d’investissement n’offre ce niveau de granularité dans la performance continue du portefeuille de leurs investisseurs réels.

Voilà à quoi ressemble la « transparence radicale ». Pas un slogan, mais de vraies données pour éclairer la prise de décision.

Vous pouvez explorer l’outil interactif par vous-même ici. L’outil est destiné aux détenteurs d’un compte Fundrise, mais l’ouverture d’un compte est gratuite, aucun investissement requis.

(Notez que lorsque vous chargez la page, la vue par défaut de l’outil est partiellement condensée, pour exclure toute valeur aberrante extrême (du côté positif) pour rendre le graphique plus facile à lire. Pour développer complètement le graphique, cliquez sur l’icône du signe plus en haut coin gauche.)

Pourquoi les moyennes de retour ne fournissent pas la meilleure image

Lorsque vous examinez les rendements historiques d’un fonds, d’un indice ou d’un portefeuille, le pourcentage traditionnel à un chiffre est sans aucun doute utile. Les moyennes vous donnent une idée des tendances générales.

Jetez un œil à ce graphique des rendements des classes d’actifs publié par BlackRock. Il affiche les performances de huit indices clés sur une période de vingt ans. Vous devrez peut-être zoomer pour voir les moyennes de retour plus clairement.

Rendements des classes d'actifs par année de 2001 à 2020

La source: « La classe d’actifs revient », BlackRock. https://www.blackrock.com/us/individual/literature/investor-education/asset-class-returns-one-pager-va-us.pdf

Bien que cette présentation et ce format transmettent un message puissant – l’importance de la diversification, car les indices individuels montent et descendent énormément d’année en année – aucun chiffre ne peut vous donner une idée précise de l’expérience d’un investisseur individuel, en particulier de une année sur l’autre.

La moyenne ne peut pas vraiment vous aider à imaginer ce que pourrait être votre expérience personnelle en tant qu’investisseur. Passer du temps avec notre nuage de points place les individus au centre de l’histoire.

En se concentrant sur les rendements individuels, le nuage de points offre également un niveau de précision qui est parfois obscurci lorsque l’accent est mis sur une moyenne.

Les moyennes peuvent être trompeuses

Les moyennes peuvent être un bon moyen de mesurer les tendances, mais elles peuvent aussi facilement induire en erreur les performances réelles. C’est parce que les valeurs aberrantes peuvent fausser les chiffres.

Pensez au revenu. Stephanie Coontz a particulièrement bien illustré cela dans un article il y a des années pour le New York Times : Imaginez que Warren Buffett et Oprah ont déménagé dans une petite ville de l’Ohio où il n’y a que 7 878 ​​ménages et le revenu moyen était de 46 341 $. Ajoutez ces deux personnes super riches au mélange et soudain, le revenu du ménage augmente de 62 %, à 75 263 $. Personne ne se sent plus riche, bien sûr.

Mieux vaut voir comment se porte chaque ménage, n’est-ce pas ?

C’est pourquoi en immobilier, on parle souvent de prix médian des maisons. Pour se débarrasser des valeurs aberrantes.

Le prix de vente moyen d’un bloc de maisons familiales moyennes traditionnelles peut être complètement faussé par le manoir du coin.

Forte corrélation avec les retours et le temps passé sur la plate-forme

Le nuage de points permet de voir facilement un phénomène important nous avons déjà écrit sur: Les rendements annuels des investisseurs de Fundrise ont historiquement été fortement corrélés à leur temps sur la plateforme.

Il est typique pour nos investisseurs non seulement d’accumuler plus de rendements au fil du temps (comme ce serait le cas pour toute plate-forme avec des rendements toujours positifs), mais le taux de retour a tendance à augmenter pour l’investisseur moyen chaque année.

L’outil d’enregistrement des résultats facilite le suivi. Il représente tous les points de données séparés en fonction de leur temps sur la plate-forme. En regardant simplement les moyennes pour chaque année marquées sur le graphique, considérez la croissance d’année en année. Au moment de la rédaction, l’outil Track Record fournit les chiffres suivants :

Fundrise Returns And Years On Platform - Forte performance de Fundrise au fil du temps

Comme vous pouvez le voir, des années 1 à 5, le taux de croissance des comptes de nos investisseurs est en augmentant avec une corrélation directe avec leur temps sur la plate-forme.

Améliorer Transla parentalité et la confiance

Notre espoir avec l’outil d’historique de performance est que non seulement il vous aidera à déterminer à quoi ressembleront vos rendements, mais qu’il répondra à une question plus importante dans l’esprit de certains nouveaux investisseurs : « Qu’est-ce que cela signifierait de franchir le pas et d’investir avec Collecte de fonds ? »

Pour commencer, cela signifie investir avec une plateforme engagée dans la transparence. C’est cet engagement à ouvrir l’information qui nous a conduit à :

1) Publier des communications sur chaque immeuble de placement individuel sur notre plateforme ;

2) Discuter nos stratégies d’investissement publiquement à des moments comme le début de la pandémie de COVID

3) Abaisser la barrière à l’entrée de notre portefeuille de départ à 10 $, afin que, désormais, tout le monde puisse investir dans l’immobilier.

Commencez dès aujourd’hui et imaginez votre avenir avec nous.

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1 Ce graphique est destiné à fournir de la transparence aux clients potentiels et aux autres parties intéressées sur les performances des comptes de nos autres clients.

Comme le montre en détail le tableau « Résultat du client », les résultats et les performances individuels peuvent varier considérablement. Les performances passées ne représentent pas les résultats futurs. Tous les investissements comportent des risques et peuvent entraîner une perte partielle ou totale.

Chaque point de données inclus dans le graphique « Client Track Record » représente les rendements cumulés pondérés dans le temps, calculés à l’aide de la méthode de Dietz modifiée, d’un compte client individuel de Fundrise Advisors sur la période commençant le premier jour où ce compte est devenu actionnaire de un ou plusieurs des programmes parrainés, et se terminant hier, ou dans les cas où le compte a été entièrement racheté, le dernier jour où ce compte détenait des actions. Ces données capturent des entrées spécifiques à chaque client individuel indiqué, y compris les frais facturés, les pénalités de rachat et les décisions d’investissement de la personne concernée, telles que le plan sélectionné, le réinvestissement des dividendes, l’investissement automatique et les investissements manuels.

Les calculs de performance n’incluent pas la performance des billets dépendants du projet, les investissements dans Rise Companies elle-même (l’« iPO Fundrise ») ou le Fundrise Opportunity Fund.

Le tableau « Client Track Record » ne représente pas la performance individuelle d’un programme d’investissement spécifique (par exemple, un eREIT) parrainé par Rise Companies. Fundrise Performance est une publication originale de FS.



Vous pouvez lire l’article original (en Angais) sur le blogwww.financialsamurai.com