Sept tendances mondiales qui profitent aux investissements dans l’agriculture et les terres agricoles aux États-Unis

La nourriture coûte beaucoup plus cher aujourd’hui qu’il y a un an en raison de la hausse de l’inflation. Mais que se passe-t-il vraiment dans l’industrie agricole américaine ?

Jetons un coup d’œil aux tendances mondiales qui ont un impact sur le marché avec quelques idées de FermeEnsembleune plate-forme d’investissement dans les terres agricoles de premier plan et sponsor de Financial Samurai.

Performance historique des investissements dans les terres agricoles

Les rendements des terres agricoles se sont bien comportés en tant qu’investissement au cours des dernières décennies. Les rendements sont générés par le revenu (via les ventes de récoltes) et l’appréciation du capital grâce à la valeur foncière sous-jacente.

Entre 1992 et 2021, les rendements annuels des terres agricoles ont été en moyenne légèrement inférieurs à 10,75 %. C’est plus élevé que les rendements moyens des actions, des obligations et même de l’immobilier, au cours de la même période.

La solide performance des terres agricoles découle de la hausse des évaluations des terres que nous avons constatée au cours de la dernière décennie. De 2020 à 2021, la valeur moyenne des terres cultivées par acre aux États-Unis a augmenté en moyenne de près de 8 % pour atteindre 4 420 $. C’est le taux de croissance le plus élevé depuis 2013.

Certaines régions, comme la Californie, affichaient en moyenne près de 11 000 $. Les terres agricoles ont aussi historiquement produit des rendements d’exploitation constants. L’USDA estime que le loyer en espèces moyen pour les terres cultivées irriguées aux États-Unis en 2021 sera de 217 $ par acre, en hausse de 1,4 % par rapport à 2020.

Augmentation de la demande institutionnelle de terres agricoles

Les investisseurs institutionnels s’en rendent compte. Au cours des 30 dernières années, les institutions ont considérablement augmenté leurs investissements dans les terres agricoles. En 2005, il y avait moins de 20 fonds fonciers agricoles opérant dans le monde. Début 2020, le nombre de fonds pour les terres agricoles a atteint 166, avec un AUM agrégé de 38 milliards de dollars.

Les rendements historiquement stables et non corrélés des terres agricoles en font une option solide pour de nombreux investisseurs. Mais qu’est-ce qui propulse la croissance des terres agricoles et comment ces tendances pourraient-elles créer de la valeur à long terme pour votre portefeuille ?

Décomposons-le.

Qu’est-ce qui propulse la croissance des terres agricoles ?

Voici sept raisons principales pour lesquelles l’intérêt pour les terres agricoles augmente.

1) Population mondiale croissante

La population mondiale croît rapidement vers un pic historique. L’ONU prévoit que la population atteindra 9,8 milliards d’ici 2050 et un peu moins de 11 milliards d’ici 2100.

Avec près de ⅓ de bouches supplémentaires à nourrir, il y aura une augmentation drastique de la demande alimentaire.

Pendant ce temps, la classe moyenne mondiale pourrait atteindre 5,3 milliards de personnes d’ici 2030. Cela représente une augmentation par rapport aux 4 milliards en 2021. Cette augmentation des niveaux de revenu, en particulier en Chine et en Inde, augmentera probablement la demande d’aliments plus sains et de plus grande valeur comme les fruits et les noix. .

La croissance rapide de la population, associée à une demande de régimes alimentaires plus riches, obligera les agriculteurs à doubler à peu près le nombre de cultures actuellement cultivées d’ici 2050. Cela représente à la fois un défi et une opportunité pour les agriculteurs et les investisseurs dans les terres agricoles.

La quasi-totalité de la croissance démographique se produira dans les pays en développement. Ainsi, les exportations américaines seront cruciales pour suivre le rythme de cette demande. En 2021, les États-Unis ont enregistré une année record pour les exportations agricoles. Non seulement les exportations ont augmenté de 18 % de 2020 à 2021, mais les exportations de l’année dernière ont également dépassé le précédent record, établi en 2014, de 14,6 %.

2) L’offre mondiale totale de terres agricoles diminue.

Dans le même temps, la population augmente, l’offre de terres agricoles, ainsi que nos ressources naturelles, diminue. Rien qu’en 2021, l’industrie agricole américaine a perdu 1,3 million d’acres de terres arables. Plus surprenant, ce chiffre ne sort pas de l’ordinaire.

La superficie des terres agricoles a diminué d’une perte moyenne de plus de 1,9 million d’acres par an depuis 2014. C’est un total alarmant de 13,62 millions d’acres. De ce nombre, environ 4,4 millions d’acres ont été considérés comme « d’importance nationale » – des terres avec des valeurs de productivité, de polyvalence et de résilience (« PVR ») qui créent des conditions de croissance optimales.

Une grande partie de cette perte résulte de la déforestation et de nouveaux développements pour répondre aux demandes de la population croissante. Cependant, d’autres facteurs, tels que la pollution, l’érosion et les phénomènes météorologiques naturels, ont également joué un rôle important.

Avec une offre décroissante de terres agricoles aux États-Unis et une demande en croissance rapide, les lois de l’offre et de la demande favorisent la valeur à long terme des terres agricoles. Les fermes agricoles avec des sols sains, un approvisionnement en eau redondant et résilient et des infrastructures efficaces auront plus de valeur car les terres agricoles de haute qualité se font de plus en plus rares.

3) Les consommateurs se tournent vers des modes de vie plus soucieux de leur santé.

La pandémie de COVID-19 a accéléré de nombreuses tendances liées à la santé. Aujourd’hui, les consommateurs s’intéressent davantage aux aliments qui peuvent améliorer la santé mentale ou favoriser la santé intestinale et l’immunité, par exemple. Ils sont également plus intéressés par les régimes à base de plantes, car les consommateurs cherchent de plus en plus à manger de manière plus durable.

Plus de 47 % des personnes déclarent manger plus de produits frais aujourd’hui qu’avant la COVID-19. Pendant ce temps, près de la moitié de tous les Américains ont cherché des moyens de cuisiner plus sainement à la maison pendant la pandémie.

Alors que de plus en plus de gens privilégient des aliments et des collations plus sains, les cultures de grande valeur comme les pommes, les amandes et les oranges connaissent une croissance significative. En l’absence de signes indiquant que cette tendance sanitaire va ralentir, les fermes qui produisent ces cultures à plus forte valeur ajoutée – notamment les agriculteurs de Californie – devraient connaître une croissance positive.

4) La croissance de l’agtech continue de s’accélérer.

La technologie agricole devrait croître fortement au cours des 5 à 10 prochaines années. Des estimations récentes prévoient que l’industrie dépassera 22,5 milliards de dollars d’ici 2025. Cela augmente de près de 40 % par an. Jetez un coup d’œil à l’instantané des statistiques ci-dessous :

• L’intelligence artificielle devrait passer de 671,6 millions de dollars en 2019 à 11,2 milliards de dollars d’ici 2030.
• La robotique agricole devrait passer de 4,9 milliards de dollars en 2021 à 11,9 milliards de dollars d’ici 2026..
• L’agriculture de précision devrait passer de 789 millions de dollars en 2020 à 1,5 milliard de dollars d’ici 2028.
• L’agriculture verticale devrait passer de 3,2 milliards de dollars en 2020 à 24 milliards de dollars d’ici 2030.

L’industrie agricole a également accéléré rapidement l’adoption de diverses technologies d’économie d’eau. Les exemples incluent l’irrigation goutte à goutte qui fournit des doses d’eau plus précises directement à la zone racinaire de la culture.

Cette tendance à la hausse est assez apparente en Californie où les agriculteurs sont parmi les plus disposés à adopter de nouvelles mesures d’économie d’eau. L’État produit près de deux fois plus de nourriture qu’il y a quatre décennies, mais n’utilise que 10 % d’eau en plus pour ce faire.

Ces énormes gains technologiques dans le domaine de la technologie agricole, associés à une foule d’autres outils comme la génétique, ont permis aux agriculteurs de cultiver plus avec moins. À leur tour, les agriculteurs modernes peuvent mieux préserver les ressources naturelles, améliorer l’efficacité globale et augmenter les rendements pour répondre aux demandes alimentaires prévues – et dépenser moins.

5) Il y a un intérêt croissant pour les investissements ESG.

L’investissement environnemental, social et de gouvernance (ESG) est également connu sous le nom d’investissement d’impact, d’investissement socialement responsable et d’investissement durable. Il s’agit d’investir dans des entreprises hautement cotées en matière de responsabilité sociétale et environnementale par des groupes de recherche, des tiers et des sociétés indépendantes.

L’industrie de l’investissement d’impact a été multipliée par 10 au cours des dix dernières années. Aujourd’hui, la majorité des investisseurs évaluent l’exposition au risque ESG lors de la sélection des investissements potentiels.

De 2020 à 2021 seulement, le nombre de fonds ESG a augmenté de 36 %. De plus, ces fonds continuent d’établir un nouveau record de rentrées de fonds chaque année (avec 2021 ne faisant pas exception).

Les investissements dans les terres agricoles peuvent offrir une proposition de valeur unique aux investisseurs qui cherchent à générer un impact au-delà des rendements. Les investissements directs dans les terres agricoles peuvent protéger les terres agricoles du développement.

En outre, il peut aider à financer les mises à niveau et les transitions nécessaires pour que les agriculteurs intègrent l’agtech et des approches plus résilientes à leurs opérations. Des opérations efficaces avec des ressources correctement gérées devraient renforcer la valeur de la terre au fil du temps, ce qui signifie de meilleurs rendements pour les investisseurs à long terme.

6) Un désir d’investir dans des actifs plus défensifs en période d’incertitude.

Avec l’incertitude persistante qui entoure notre économie, de plus en plus d’investisseurs affluent vers des actifs refuges comme les terres agricoles.

Historiquement, la valeur des terres agricoles a suivi de très près l’inflation. Les terres agricoles ont une corrélation de 70 % avec l’indice des prix à la consommation. Plus impressionnant encore, depuis 1988, les rendements annuels des terres agricoles sont supérieurs au taux d’inflation en vigueur chaque année. En effet, lorsque les prix des denrées alimentaires augmentent, les agriculteurs obtiennent des prix plus élevés des produits de base et la terre devient plus précieuse.

Même si la Fed tente de contenir l’inflation (la Fed a relevé ses taux de 0,75 % en juin – la hausse de taux unique la plus importante en 28 ans), les terres agricoles conserveront probablement leur valeur en tant qu’investissement.

Alors que les marchés continuent de réagir négativement, les terres agricoles ont un dossier historiquement solide de maintien de la valeur pendant les krachs boursiers et générant constamment des rendements positifs même lorsque les actions, les obligations, l’immobilier ou l’or peuvent produire des rendements négatifs.

7) Une meilleure accessibilité à mesure que la composition des propriétaires agricoles évolue.

L’âge moyen des agriculteurs approchant les 60 ans, l’USDA estime que 70 % des exploitations familiales changeront de mains au cours des 20 prochaines années. Cependant, seulement 9 % des agriculteurs aux États-Unis ont moins de 35 ans. Cela signifie que moins de jeunes agriculteurs viennent reprendre les opérations.

Pourtant, malgré cette prolifération de propriétés agricoles entrant sur le marché pour la première fois, il est toujours de plus en plus difficile d’acheter des fermes entières. Plusieurs obstacles, dont la valeur fulgurante des terres agricoles, font obstacle.

Comment investir dans les tendances ayant un impact sur l’agriculture américaine

Ces tendances ont créé le marché idéal pour les gestionnaires de placements, comme FermeEnsemblequi tirent parti de la technologie pour soutenir une nouvelle vague de propriétaires de terres agricoles – à une fraction du coût.

Fondée en 2017, FarmTogether offre un accès inégalé aux terres agricoles à travers trois produits principaux : les offres financées par le financement participatif, les offres sur mesure pour propriété individuelle et, plus récemment, leur Sustainable Farmland Fund LP.

FarmTogether se spécialise dans les cultures en rangées et permanentes, avec plus de 40 propriétés actives à travers les États-Unis, offrant aux investisseurs une plus grande variété d’options pour répondre à leurs besoins uniques.

Intéressé à en savoir plus? Visite FarmTogether.com et voyez si les terres agricoles conviennent à votre portefeuille.