Acheter un manoir au paradis pourrait être un retour en arrière

Cet été, j'ai visité quelques manoirs de 6 000 à 7 000 pieds carrés dans le quartier de Kahala à Honolulu, le tout en préparation d'un éventuel déménagement dans deux ou trois ans. Nous prévoyons de revenir en 6e ou en 7e année pour notre fils et en 3e ou en 4e année pour notre fille. Nous avons donc pensé pourquoi ne pas rechercher de jolies propriétés à l'avance.

La principale conclusion à laquelle je suis arrivé est que ces maisons ne sont pas trop chères, entre 8 et 10 millions de dollars. Ils sont aussi trop gros. L'entretien et la facture de services publics pour rafraîchir l'endroit et faire fonctionner les cascades à eux seuls coûteraient entre 3 000 et 5 000 dollars par mois.

Le milieu du marché n'est pas une grande valeur

Nous avons ensuite visité une maison de 2 050 pieds carrés cotée à 3,25 millions de dollars, et une maison vraiment vétuste de 3 200 pieds carrés à 2,95 millions de dollars dans le même quartier, Waialae Iki. La maison de 2 050 pieds carrés se trouvait en face d'un parc, de sorte que ses vues sur l'océan et le parcours de golf de Waialae étaient dégagées. C'est beaucoup plus petit que notre maison actuelle, mais nous l'avons aimé.

Malheureusement, à 3,25 millions de dollars, le prix semblait trop élevé d'au moins 750 000 dollars. Il est hors de question que je paie 1 600 $ le pied carré pour une maison dans ce quartier. Je ne suis pas sûr que je paierais 1 600 $ le pied carré pour une maison à Honolulu. Il n’y a tout simplement pas assez d’emplois bien rémunérés pour pouvoir vendre facilement l’endroit si nécessaire.

Comparez cela à San Francisco, où il existe des milliers d’emplois dans les domaines de la technologie, de la finance, du droit et de la médecine, payant entre 200 000 et 500 000 dollars par personne. Un ménage à deux revenus gagnant plus de 600 000 $ est courant pour les couples dans la trentaine et plus. Ainsi, une maison de 3 millions de dollars est toujours dans la zone de demande frénétique. Ces maisons entreront en contrat dans deux semaines. À Honolulu, cela prend des mois.

Le haut de gamme semble donc trop gros et trop cher. Le milieu semble être un mauvais rapport qualité-prix. Cela laisse le « bas de gamme » à moins de 2 millions de dollars pour une maison unifamiliale. Ces maisons mesurent généralement 1 800 pieds carrés ou moins et n'ont pas été rénovées depuis des décennies. Au lieu de quatre chambres, vous obtenez au maximum trois chambres et deux salles de bains.

Les arguments en faveur de l’achat d’une maison bas de gamme au paradis

Je sais que « bas de gamme » ne sonne pas bien, tout comme personne ne veut que la classe économique soit rebaptisée Low Class. Mais acceptons le terme comme une catégorie de maisons unifamiliales ordinaires proches du prix médian de la ville ou du quartier.

Lorsque vous vivez au paradis, et je considère le paradis d'Hawaï, vous avez déjà ce qui suit :

• Du soleil toute l'année
• Une météo qui vous permet de rester dehors aussi longtemps que vous le souhaitez
• Plages, lacs et rivières
• Randonnées avec vue panoramique
• Courts de tennis, terrains de pickleball, terrains de golf, activités nautiques, parcs publics
• Divertissements et événements fantastiques

Si vous vivez dans une ville présentant tous ces attributs, vous n’avez pas besoin d’acheter un manoir. Il n'y a aucune raison de posséder une maison avec une piscine et un mur d'escalade comme cette maison de 8,8 millions de dollars que j'ai visitée. Il vous suffit de vous rendre à la piscine communautaire ou à la plage et de profiter de l'eau gratuitement. Riche ou pauvre, vous bénéficiez du même accès.

Une grande maison est conçue pour vous enfermer à l’intérieur, car l’extérieur n’est pas agréable. Imaginez vivre dans un endroit où il fait plus de 90 degrés avec une humidité de 100 % pendant quatre mois de l'année, puis en dessous de 40 degrés pendant encore quatre mois. Cela représente 67 % de l’année passée dans la misère.

Aucune personne sensée et disposant de moyens financiers ne choisit de vivre dans un endroit inconfortable. Ils restent à cause de leur famille ou de leur travail. Ainsi, la principale chose qu’ils peuvent faire pour rendre la vie plus tolérable est d’acheter un manoir avec climatisation fonctionnant 24h/24 et 7j/7, plus une piscine, un home cinéma, une salle de sport, un sauna, une piscine froide, un hammam et un simulateur de golf.

Pour ces gens-là, un manoir en vaut vraiment la peine. Mais pour les personnes vivant dans des villes au climat tempéré avec beaucoup de choses à faire, comme San Francisco, San Diego, Los Angeles, Newport Beach, Laguna Beach et tout Hawaï, un manoir avec toutes ces commodités est redondant.

Vous avez déjà payé les commodités avec vos impôts. On les appelle le plein air.

Nous vivons dans la maison la moins chère d’Honolulu

Dans les années 1980, mon grand-père a construit une maison unifamiliale de cinq chambres après avoir démoli l’ancienne maison infestée de termites. Dix ans plus tard, ma tante et mon oncle ont construit une maison de trois chambres à l'autre bout du terrain. L'idée de mon grand-père était que ses enfants et petits-enfants vivent ensemble.

\Lors de notre visite, nous restons dans le logement de deux chambres que j'ai rénové en 2025, qui est relié à la maison de mes parents.

C'est environ 900 pieds carrés. Cela pourrait valoir 800 000 $ si nous pouvions le vendre séparément, mais nous ne le pouvons pas, car il n'y a pas de cuisine officielle. Nous utilisons un brûleur à induction portable. Appelez donc cela 450 000 $ après les quelque 35 000 $ que j'ai dépensés pour le réparer, plus 6 500 $ pour des meubles, un réfrigérateur, une laveuse et une sécheuse.

Nous sommes restés six semaines en 2025 et 30 jours en 2026, nous avons donc vécu l’expérience immersive complète de la vie dans un logement bon marché. N’importe qui peut endurer n’importe où pendant quelques jours. Dix semaines, c'est un test différent.

Et tu sais quoi ? C'était bien.

Bien sûr, les locaux étaient exigus avec le canapé-lit gigogne et les gens se réveillaient plus facilement au milieu de la nuit. Il n'y avait aussi qu'une seule salle de bain attenante. Mais nous l’avons fait fonctionner.

Nous avons préparé les enfants le matin et les avons déposés au camp d'été pendant trois semaines. Lorsque nous sommes rentrés du dépôt, l'unité de deux chambres semblait carrément spacieuse pour nous deux seulement. Je suis sorti 30 jours de suite à la plage, sur les terrains de pickleball et sur les sentiers de randonnée.

Le calcul du déclassement de 85 %

Le logement de deux chambres est 85 % moins cher que les maisons hors de prix de 3 millions de dollars que nous avons examinées et 96 % moins cher que les maisons de 8,8 millions de dollars que nous pensions aimer. Donc, pour moi, le bailleur de fonds du ménage, la meilleure solution consiste simplement à vivre dans la belle-famille pendant un an pendant que nous recherchons quelque chose de permanent.

Ma femme n'est peut-être pas d'accord. Mes enfants sont cool avec ça, et moi aussi.

Parce que j'ai fait tapis et grimpé au sommet de l'échelle immobilière de ce que nous pouvions nous permettre, nous avons renoncé à environ 150 000 $ par an en revenus passifs. Si nous vendons notre maison de San Francisco en 2028 et redéployons le produit de la vente, nous récupérons ces 150 000 $.

Et si les prix de l’immobilier augmentent encore de 15 à 20 % d’ici là, alors que les taux d’intérêt restent élevés, nous pourrions vraisemblablement générer entre 180 000 et 200 000 dollars de revenus semi-passifs par an en louant la maison ou en réinvestissant le produit de la vente dans des bons du Trésor.

Si cela se produit, je me sentirai probablement plus riche et plus libre que jamais. Je me sentais assez libre avant de faire exploser nos revenus passifs en 2023 pour acheter notre maison actuelle. Mais après avoir vendu en 2028, avec des taux et des valeurs d'actifs plus élevés, je suis certain que je me sentirais encore mieux.

Vivre humblement forge le caractère

Oui, dégrader notre espace de vie de plus de 85 % est extrême. Mais c'est tentant, car nous n'avons pas réellement besoin d'acheter une nouvelle maison à Honolulu. Je pense aussi que ce serait un défi amusant de vivre dans un espace plus petit que le condo que j'ai acheté en 2003 pour 580 000 $ à l'âge de 26 ans, sauf que maintenant, je le ferais dans la cinquantaine avec une femme, un enfant de 11 ans et un enfant de 8 ans.

Nous serions plus proches de mes parents (à côté), qui auront besoin de plus d'aide en vieillissant. Mes enfants vivraient plus humblement, ce qui pourrait forger un certain caractère. Et je pourrais tester si la liberté que je recherche depuis 20 ans nécessite réellement plus de 4 000 pieds carrés, ou si 900 suffiront.

Lecteurs, est-ce à l’envers d’acheter un manoir au paradis ? Souhaitez-vous réduire votre espace de vie de 85 % pour générer plus de 150 000 $ de revenus passifs supplémentaires et vous sentir plus libre ? Ou est-ce qu'une grande maison mérite sa subsistance, quel que soit le beau temps dehors ?

Investir passivement dans l’immobilier

La seule raison pour laquelle une maison de plus de 3 millions de dollars à Honolulu me rend nerveux est la liquidité. Si j'ai besoin de récupérer cet argent, j'attends des mois un acheteur dans une ville où il y a trop peu d'emplois bien rémunérés. Cela représente une grande valeur nette bloquée dans un seul code postal, un seul type de propriété et un seul modèle météorologique.

C'est pourquoi je suis exposé à des biens immobiliers que je n'ai pas besoin d'entretenir, de rafraîchir ou éventuellement de vendre à un étranger. Collecte de fonds gère des fonds immobiliers privés concentrés dans la Sunbelt, là où se trouvent réellement la croissance de l'emploi et la formation des ménages. Vous bénéficiez d’une exposition diversifiée sur des centaines de propriétés au lieu de tout miser sur un seul lot avec vue.

J'ai personnellement investi plus de 500 000 $ chez Fundrise depuis 2013, principalement parce que j'en avais assez de m'occuper des locataires et des problèmes de maintenance. Il n'y a pas de cascades à faire fonctionner et pas de facture mensuelle de services publics de 5 000 $. Fundrise est un sponsor de longue date de Financial Samurai et je suis un investisseur, ce qui correspond à l'ordre dans lequel ces deux choses se sont produites.

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