Une façon amusante d’investir dans des biens culturels (baskets, cartes de sport, art)

Depuis que je suis jeune, je suis collectionneur avec le peu d’argent que j’avais. En tant qu’adulte, c’est tellement amusant de pouvoir acheter des choses que je ne pouvais pas me permettre quand j’étais enfant. Certains de mes souvenirs préférés incluent des personnages rétro-Jordans et He-man des années 1980.

Je me souviens encore d’avoir payé quelques dollars au lycée pour acheter un paquet de cartes de baseball Topps. Mon espoir était de décrocher une carte recrue Ken Griffey Jr.

Bien que je n’en ai jamais eu, c’était toujours un moment d’anticipation tellement amusant avant de déchirer le sac. Aujourd’hui, une version de qualité PSA-10 de la carte recrue Upper Deck 1989 de Ken Griffey Jr. se vend maintenant régulièrement sur eBay pour environ 1500 $. C’est à peu près 20 fois ce qu’il aurait rapporté il y a 25 ans.

Un jour de 1993, j’ai trouvé un trésor dans le garage de mes grands-parents à Honolulu, Hawaï. Je suis tombé sur la moitié de la collection de cartes de baseball Topps and Bowman de 1956 et 1957 de mon père. C’était juste assis dans une vieille armoire du garage. Il y avait des poissons d’argent et des cafards partout quand j’ai trouvé les boîtes.

Heureusement, presque toutes les cartes étaient en bon état. Je me suis assuré qu’ils restaient en bon état en équipant chacun d’eux de manchons en plastique et d’écrans de protection en plastique.

Malheureusement, nous n’avons pas pu trouver beaucoup de cartes de baseball de la ligue américaine de mon père, qui comprenaient plusieurs cartes de Ted Williams basées sur ses souvenirs. Malheureusement, mes grands-parents ont dû les jeter.

Après une période de ralentissement au milieu des années 1990 et au début des années 2000, il semble que le le marché des cartes de sport est en plein essor. En conséquence, j’étais ravi d’être approché par Otis pour parrainer un article invité sur Financial Samurai et partager sa proposition de valeur.

Qu’est-ce que Otis?

Otis est une start-up d’investissement alternatif qui permet aux gens d’investir dans des actions «d’actifs culturels», notamment de l’art contemporain, des souvenirs sportifs, des bandes dessinées rares, des baskets et d’autres objets de collection, le tout via une application mobile.

L’entreprise a été fondée en 2018 par Michael Karnjanaprakorn. Il a précédemment fondé la plate-forme d’éducation en ligne, Skillshare. L’objectif de Michael est de démocratiser l’accès à l’investissement.

L’idée de base est qu’en fractionnant ces actifs en actions, les prix élevés de ces actifs deviennent beaucoup plus acceptables pour l’investisseur quotidien.

Comment fonctionne Otis

1. Otis acquiert des biens culturels auprès de galeries, de maisons de ventes aux enchères, de collectionneurs et d’artistes renommés.
2. Les actifs sont titrisés auprès de la SEC et divisés en fractions d’actions.
3. Chaque semaine, de nouveaux actifs sont «déposés» sur l’application pour permettre aux utilisateurs d’acheter des actions. Les utilisateurs peuvent également acheter des actions d’autres membres Otis.
4. Les utilisateurs peuvent obtenir un rendement potentiel en vendant leurs actions sur la plate-forme de trading Otis ou si Otis vend l’actif sous-jacent pur et simple pour un profit.

Avantages d’investir avec Otis

1) Large éventail d’actifs

Les ressources disponibles sur Otis couvrent un large éventail de catégories. Quelques-unes des baisses récentes incluent des peintures de Banksy et KAWS, une copie hautement graduée de X-Men # 1, une carte de recrue Lebron James et une collection de Nike Air Jordans de 1985.

2) Diversification du portefeuille

Compte tenu de toute la récente volatilité des marchés, de nombreuses personnes recherchent de plus en plus des moyens de diversifier leurs portefeuilles. L’art et les objets de collection ont toujours été de solides réserves de valeurs et ont été relativement non corrélés avec le S&P par rapport aux autres classes d’actifs.

3) Plateforme de trading

L’un des inconvénients de l’investissement dans l’art et les objets de collection, cependant, est le manque de liquidité des actifs. Otis a tenté de résoudre ce problème en lançant une plateforme de trading où les utilisateurs peuvent acheter et vendre des actions entre eux.

Le fonctionnement actuel de la plateforme de trading est que les utilisateurs peuvent saisir des ordres d’achat ou de vente 24h / 24 et 7j / 7. Ces ordres sont ensuite exécutés chaque semaine contre un prix de compensation qui maximise le nombre d’actions qui changent de mains. Les acheteurs dont les offres sont égales ou supérieures au prix de compensation (et les vendeurs dont les demandes sont égales ou inférieures) verront leurs transactions exécutées.

La plateforme de trading est nouvelle et actuellement, seule une sélection d’actifs est éligible au trading. Cependant, des actifs supplémentaires sont rendus éligibles à la négociation chaque semaine.

4) Entièrement géré

Si vous avez déjà envisagé d’investir directement dans l’art ou les objets de collection, vous vous êtes probablement rendu compte qu’entre la vérification et l’acquisition des actifs, leur stockage et leur assurance, vous pouvez rapidement vous retrouver à dépenser beaucoup de temps et de ressources.

L’un des avantages d’Otis est qu’il s’occupe de tout ce travail administratif. Avant de déposer chaque actif sur la plate-forme, il est soumis à un processus de vérification rigoureux utilisant un mélange d’analyse quantitative et d’expertise par catégorie.

5) Minimums faibles

Otis est disponible pour les investisseurs accrédités et non accrédités. Le minimum pour chaque investissement est une action unique, dont le prix se situe généralement entre 10 $ et 100 $. En conséquence, cela permet aux investisseurs de démarrer lentement et de gagner en confort avec la plateforme avant d’investir un montant plus important.

6) C’est amusant

Bien que l’objectif principal de l’investissement soit généralement de gagner un rendement, un avantage supplémentaire d’Otis est la façon dont il permet aux gens de s’engager avec des catégories / domaines / domaines qui les passionnent. Certes, posséder des actions via Otis est une expérience différente de la possession pure et simple de l’article, mais cela entraîne également un prix nettement inférieur.

Les défis de l’investissement avec Otis

1) Volatilité potentielle des actifs

Comme mentionné ci-dessus, Otis propose un large éventail d’actifs culturels. Certains de ces types d’actifs sont plutôt nouveaux (baskets) ou ont des antécédents de volatilité (cartes de sport). Par conséquent, les acheteurs doivent être conscients des risques associés à chaque actif spécifique avant de faire un investissement.

2) Nouvelle plateforme de trading

Bien que la plate-forme de trading d’Otis offre des perspectives accrues de liquidité, la plate-forme n’a été lancée qu’en 2018. Le montant de la liquidité dépendra en fin de compte de la taille (et de la qualité) de la base d’utilisateurs d’Otis.

À ce jour, Otis a levé 13 millions de dollars en financement de capital-risque auprès des principales sociétés de capital-risque, notamment Union Square Ventures et Maveron. Otis a eu un tour de table de 3 millions de dollars et a récemment terminé une série A de 10 millions de dollars.

En raison de sa configuration réglementaire, tous les investisseurs achetant des actifs culturels sur sa plate-forme seraient protégés en cas de problème avec Otis. Selon l’accord d’exploitation, il existe des dispositions sur la manière dont les actifs seraient liquidés et les investisseurs recevraient un produit au prorata dans le cas où la société cesserait ses activités. En d’autres termes, les investisseurs ne sont pas exposés aux risques commerciaux d’Otis au cas où!

3) Période de blocage

Les actions d’actifs achetés à Otis via l’une de ses baisses sont actuellement soumises à une période de blocage initiale (généralement 1 à 3 mois). Cela commence lorsque l’actif se vend. Par conséquent, si vous recherchez des liquidités instantanées, vous devez planifier en conséquence.

4) Expérience d’investissement uniquement sur les applications

Bien que le site Web d’Otis contienne des informations sur de nombreux actifs de sa plate-forme, l’investissement – ainsi que toute information relative à son portefeuille Otis – n’est actuellement disponible que sur l’application mobile Otis.

Ce n’est pas un problème pour ceux qui ont l’habitude d’effectuer des transactions sur des applications d’investissement comme Robinhood; Cependant, si vous préférez gérer vos finances à partir d’un ordinateur de bureau / ordinateur portable, l’expérience d’Otis uniquement via l’application pourrait être un inconvénient. Otis a déclaré qu’ils travaillaient sur une expérience de bureau, bien qu’aucune date de lancement exacte n’ait été annoncée.

5) Aucun actif physique

Lorsque vous achetez des parts d’actifs d’Otis, vous ne pouvez pas accrocher le tableau dans votre salon ou exposer l’objet dans le cadre de votre collection personnelle.

Avant COVID, Otis s’était engagé à afficher les actifs publiquement dans son espace East Village, à New York et ailleurs. Cependant, les affichages ont été temporairement mis en attente.

Étant donné que les projections en personne sont interrompues pendant la pandémie, nous avons tout mis en stock par prudence. Otis espère à nouveau exposer les actifs une fois que le monde reviendra à la normale.

Comment Otis gagne-t-il de l’argent?

Actuellement, Otis gagne de l’argent de deux manières:

1) Des frais de sourcing. Parce que nous fournissons des liquidités rapides aux collectionneurs et aux artistes, nous pouvons souvent obtenir des choses en dessous de leur juste valeur marchande. Nous pouvons alors prendre des frais d’approvisionnement de 0 à 10% et toujours mettre l’article sur le marché à sa juste valeur marchande. Les frais d’approvisionnement moyens sont d’environ 5%. Nous sommes transparents sur les frais d’approvisionnement pour chaque actif. Cela peut être vu dans notre circulaire d’offre avec la SEC.

2) Nous prenons une réduction de 10% des bénéfices (pas de produit) devrions-nous liquider un actif. De cette façon, nos incitations sont alignées. À mesure que notre marché secondaire devient plus mature, nous envisageons de modifier notre modèle de sorte que nous facturions des frais de transaction pour les transactions au lieu de réduire les bénéfices. Cependant, ces changements sont probablement quelque peu décalés et actuellement, nous ne facturons aucuns frais de négociation.

Quelle est la taille du marché des souvenirs sportifs?

L’industrie de la mémorisation du sport fait actuellement partie du marché des objets de collection, qui a actuellement une valeur mondiale d’environ 370 milliards de dollars.

Il y a aujourd’hui plus de 200 millions de personnes qui sont des collectionneurs de différents types dans le monde. Environ 33% des collectionneurs mondiaux ont acheté, possédé ou possédé auparavant au moins un objet de collection de souvenirs sportifs. (Forbes)

Les cartes à collectionner sont toujours une force dominante sur le marché des souvenirs sportifs. Plus de 98% des collectionneurs de sports ont passé du temps à collectionner des cartes à collectionner à un moment de leur vie.

D’ici 2021, les articles de sport et les souvenirs devraient dépasser 15 milliards de dollars pour la première fois. Tant qu’il y aura du sport, des souvenirs sportifs seront générés. Le marché continue de croître à mesure que de plus en plus d’équipes entrent sur le marché.

le Index PWCC 100, le PWCC 100 a produit un rendement de 313% depuis 2008, contre un rendement de 135% pour le S&P 500.

Quelle est la taille du marché des baskets?

Selon les estimations de Cowen & Company, une société de financement spécialisée, le marché des baskets vaut plus de 2 milliards de dollars en Amérique du Nord. Il augmente également de 20% + par an.

D’ici 2025, Cowen & Company estime que le marché des baskets a le potentiel d’atteindre 6 milliards de dollars en Amérique du Nord. D’ici 2030, Cowen & Company estime que le marché des baskets atteindra 30 milliards de dollars dans le monde.

Lorsque le S&P 500 a baissé de 10% entre février 2020 et juin 2020, les prix de revente des baskets ont augmenté de + 6% au cours de la même période selon StockX, un revendeur de vêtements et de baskets en ligne.

Investir dans des souvenirs américains est amusant

Je pense que la raison pour laquelle le marché américain des souvenirs est en plein essor est en partie due à la nostalgie. Il y a toute cette génération de personnes comme moi qui ont grandi dans les années 70 et 80 sans beaucoup d’argent et peu de technologie. Nous n’avons pas été en mesure de capturer nos jeunes à travers les téléphones portables comme nous le faisons aujourd’hui. Par conséquent, nous aspirons à recréer ces souvenirs fanés de notre enfance.

Chaque fois que je mets ma paire de Air Jordan 5 noires, je suis heureuse. Je me souviens avoir été trop pauvre pour posséder moi-même une nouvelle paire. Alors mon ami m’a donné ses AJ6 puants qui étaient deux tailles trop grandes. J’étais ravi!

Chaque fois que je regarde l’une de mes figurines He-man sur mon bureau, je souris. Les chiffres me rappellent l’époque où ma mère m’en a acheté un lorsque j’ai été hospitalisée pour asthme à Taiwan. Le souvenir de sa gentillesse me donne toujours un coup de pouce.

Aujourd’hui, ma génération est assez âgée pour acheter presque tout ce que nous voulions en tant qu’enfants. C’est donc exactement ce que j’ai fait. Peut-être que je ferai ce que mon père a fait et que je conserverai mes collections assez longtemps pour que mes enfants puissent aussi en profiter à l’avenir.

Je tiens à remercier Otis d’avoir partagé sa proposition de valeur. En tant que collectionneur de toutes sortes de souvenirs, je suis enthousiasmé par la mission d’Otis.

Au fur et à mesure que le monde s’enrichit, je crois que plus d’argent sera investi dans plus d’actifs culturels américains qui pourraient valoir une fortune un jour dans le futur.

Pour commencer, vous pouvez télécharger leur application mobile et explorez ce qu’ils ont à offrir.

Les lecteurs, quelqu’un qui collectionne des cartes de baseball, des baskets et d’autres souvenirs amusants américains? Clause de non-responsabilité: withotis.com/ow-disclaimer