Lorsque l'investissement est plus séduisant que les dépenses, rincez dur!

Dans mon message, « Comment vous vous sentirez parvenir à diverses étapes millionnaires », «  Un commentateur nommé Joseph a partagé ces pensées:

«Je suis fasciné par quelqu'un d'une valeur de 10 millions de dollars ou 20 millions de dollars qui ne se sent pas riche. Ne traînent-ils que avec des milliardaires? Ils doivent maintenant apprendre à dépenser! Une fois que nous aurons atteint 5 millions de dollars, il y aura certainement une voiture idiote de 150 000 $ à 200 000 $. Je pense que regarder un logo Porsche ou Lamborghini aidera à ne pas se sentir riche. »

Apprendre à dépenser est quelque chose sur lequel de nombreux épargnants et investisseurs prodigieux doivent travailler. Quand j'ai eu 45 ans en 2022, je me suis donné pour mission de commencer à dépenser plus pour réduire ma valeur nette. Cela a fonctionné, mais pas par intention. Merci, Bear Market de m'avoir perdu tellement d'argent cette année-là!

Puis, à la fin de 2023, j'ai intentionnellement abandonné une charge d'argent sur une maison dont je n'avais pas besoin. Ma pensée: je pourrais aussi bien vivre dans la plus belle maison que je puisse vous permettre pendant que les enfants sont toujours avec nous. Certes, les taxes foncières supplémentaires, les coûts de maintenance et les coûts d'opportunité commenceraient à entraîner ma valeur nette. Yolo!

Mais le marché boursier avait d'autres plans. Il a bondi en 2024 et se termine à nouveau jusqu'à présent en 2025. Pendant ce temps, l'immobilier de San Francisco a repris la vie, avec des guerres d'enchères dans les ressorts des deux 2024 et 2025. Maintenant, nous sommes dans un modèle de détente.

Il s'avère que ma valeur nette dépend plus des caprices des marchés que de mes actions. Le seul moyen fiable de le réduire est de faire des investissements cohérentes, puis de seller de panique en bas. Mais qui veut faire ça? Après une vie d'investissement, mon instinct est de continuer à essayer de faire des bénéfices.

Pour les dépenses, je ne peux manger autant de steaks Wagyu avant de me sentir malade. Mon rétro Air Jordans préféré coûte 200 $, et il n'y a que beaucoup d'espace de placard. Je ne suis pas dans des montres ou des vêtements ou des vêtements ou des vêtements, et ma femme. Voler privé est scandaleusement cher, donc nous ne le ferons pas. Et je ne peux toujours pas me résoudre à payer beaucoup pour une location de vacances lorsque nous sommes sortis de la majeure partie de la journée ou de sommeil pendant huit heures par nuit.

Dépenser de l'argent nécessite une compétence spéciale, et c'est quelque chose sur lequel je travaille.

Il est facile de ne pas se sentir riche même si vous êtes techniquement

Si vous avez une valeur nette de plus d'un million de dollars, vous êtes plus riche qu'environ 94% des Américains. Si vous n'y êtes pas encore, je vous aiderai à y arriver avec mon best-seller USA Today, Jalons millionnaires: étapes simples vers sept chiffres.

Croisez 13 millions de dollars en valeur nette et vous êtes dans le premier 1% dans l'un des pays les plus riches du monde. Toi devrait Sentez-vous riche à ce niveau, mais pas toujours.

Alors pourquoi les plus riches ne se sentent-ils pas riches?

Parce que c'est relatif, comme Joseph l'a fait allusion quand il a mentionné «traîner avec rien d'autre que des milliardaires».

J'ai répondu à Joseph:

Oui, il y a un état d'esprit de rareté. Par exemple, 50% des employés de NVIDIA valent 25 millions de dollars ou plus. Ce qui signifie que vous vous heurtez souvent à des collègues d'une valeur de 50 $ à 100 millions de dollars.

Mon ami de softball qui a rejoint Figma en 2018 vaut probablement 30 à 50 millions de dollars. Mais les co-fondateurs? D'une valeur de 4 à 6 milliards de dollars.

Tout est relatif. Vivant à San Francisco, la compétition est féroce, tout comme la richesse. Mieux vaut déménager à Honolulu à la place pour une vie meilleure.

Vous n'allez pas souffler votre argent une fois que vous devenez riche

À moins que vous ne manquiez complètement d'autodiscipline, vous allez continuer à prendre de bonnes décisions financières. J'ai mis les chances que Joseph dépense réellement 200 000 $ sur une Porsche ou une Lamborghini une fois qu'il atteint 5 millions de dollars à moins de 50%. Lorsque vous savez combien de temps il a fallu pour y arriver – et les risques et les efforts impliqués – vous avez tendance à être plus judicieux.

Il va soit suivre ma règle 1 / 10e pour l'achat de voitures ou, plus important encore, suivre mon ratio de maison / voiture pour s'assurer qu'il dépense de manière responsable. Si Joseph gagne 2 millions de dollars par an ou possède une maison de 10 millions de dollars en fonction de ma règle 30/30/3 pour l'achat d'une maison, dépenser 200 000 $ pour une voiture ne se produira probablement pas. Je crois que tout le monde est rationnel à long terme. Et rationnellement, tout le monde fera des recherches importantes avant de dépenser sur un article aussi coûteux.

Exemple: je ne peux pas me résoudre à remplacer mon Range Rover Sport de 10 ans par un nouveau pour 120 000 $ par la porte. J'ai acheté ma voiture pour 60 000 $ par la porte, et cela m'amène toujours à B à B très bien.

Dépenser 120 000 $ sur un actif de dépréciation se sent mal lorsque je pouvais investir ce même montant dans un panier de stocks de croissance, l'indice S&P 500, une propriété locative ou le Fonds d'innovationqui contient des enjeux dans des sociétés comme Openai, Anthropic, Anduril, Ramp et Databricks.

Le coût d'opportunité de ne pas investir est trop élevé. Suis-je censé Yolo avec une voiture de 120 000 $ que j'aurai trop peur de conduire au supermarché étant donné qu'il sera inséré? Ou devrais-je investir 120 000 $ dans l'avenir de mes enfants, donc je m'inquiéterai moins pour eux lorsqu'ils sont adultes?

De toute évidence, toute personne rationnelle qui aime ses enfants choisirait ce dernier.

Quand l'investissement se sent mieux que de dépenser

À un moment donné, vous pouvez réaliser que vous aimez simplement investir plus que les dépenses. Regarder votre composé monétaire est exaltant, surtout lorsque vous arrivez tôt en tant qu'investisseur providentiel ou êtes un partenaire limité dans un fonds de capital-risque qui trouve une ou plusieurs licornes. Encore plus satisfaisant est la liberté et l'optionnalité qui viennent avec une plus grande richesse. C'est moi depuis environ 2010.

En tant que parent, je vis avec une inquiétude constante de bas grade pour l'avenir de mes enfants. Économiser et investir pour eux réduit cette anxiété. Par exemple, dès que j'ai acheté et affecté une propriété locative par enfant, mon stress en matière de logement et les frais de collège a diminué.

En 18 à 23 ans, ces maisons seront remboursées et seront:

• Leur fournir un abri si nécessaire
• Générer des revenus de location pour payer leur collège
• Offrir des emplois à temps partiel gérant la propriété
• Soutenir ma retraite

Cela fait du bien de savoir que mes enfants ne seront pas dépourvus et sans abri, même si le monde les rejette en fonction de leur identité.

Alors… quand est-il acceptable de faire des folies?

On nous dit constamment d'économiser et d'investir. Retarder la gratification. Laissez l'intérêt composé fonctionner sa magie. C'est la bonne approche au cours de la première moitié de votre vie.

Finalement, dépenser des choses «improductives» n'est pas seulement acceptable, c'est rationnel, sain et profondément enrichissant. Mourir avec des millions à la banque serait dommage. Cela signifierait que toutes ces heures de travail et de stress dépensés à l'accumulation de richesse ne sont pas utilisées, alors qu'une partie de cet argent aurait pu être appréciée pour se moquer de la vie en cours de route.

Voici un cadre pour vous aider à décider quand il est normal de faire des folies:

1. Vous avez atteint vos principaux objectifs financiers

Si vous avez:

Ensuite, vous avez gagné le droit de desserrer les rênes. Des vacances de 5 000 $ ou des folies de passe-temps de 1 500 $ ne feront pas dérailler votre avenir. Il peut même l'améliorer.

2. Les dépenses s'alignent sur vos valeurs

Tous les retours ne sont pas financiers. Certains achats créent:

• Souvenirs durables
• Joie ou renouvellement personnel
• Connexion avec les personnes ou les lieux

Demandez-vous:

«Vais-je m'en souviendrai dans cinq ans?»
«Cela reflète-t-il la vie que je veux vivre?»

Si oui, allez-y.

3. Il stimule l'énergie, la concentration ou le temps

Certains «folies» débloquent en fait la productivité:

• Aide à l'embauche
• Mise à niveau de votre espace de travail
• Réservation d'un court voyage de recharge

Vu à travers la bonne lentille, ces dépenses sont des investissements dans une meilleure qualité de vie.

Pendant des décennies, j'étais trop têtu pour embaucher de l'aide dans la maison. Mais un jour, j'ai accepté une offre de jardinier de couper toutes les plantes devant ma maison pour 300 $ et quelle différence il a fait. Non seulement j'ai économisé au moins cinq heures, mais l'appel de la trottoir s'est également amélioré de façon spectaculaire par rapport au moment où nous faisions nous-mêmes.

4. Vous avez déjà pratiqué la frugalité pendant plus de 10 ans

Si vous avez été discipliné depuis au moins une décennie, pas les dépenses ne peuvent pas devenir le risque. La thésaurisation de chaque dollar entraîne des regrets, d'autant plus que le temps devient votre atout le plus limité.

Les dépenses après des années de retenue ne sont pas téméraires, c'est le rééquilibrage. Vous devez pratiquer l'art de la décumulation. Et le meilleur âge pour commencer la richesse décumulée est d'environ 45-50.

Toutes les recherches montrent que les dépenses ont tendance à diminuer après la retraite et à mesure que vous vieillissez. Pourquoi? Parce que vous n'êtes tout simplement pas aussi sain ou mobile pour profiter de votre richesse. Dépensez plus maintenant, alors que vous pouvez encore vraiment profiter de votre argent!

5. C'est un petit% de votre valeur nette

Règle simple: si un achat représente 1 à 2% de votre valeur nette et ajoute de la valeur réelle à votre vie, cela en vaut probablement la peine.

Exemple: si votre valeur nette est de 1 million de dollars, un voyage de luxe de 10 000 $ à 20 000 $ ne vous remet pas. Cela pourrait en fait vous faire vous sentir plus vivant. La clé est de dépenser l'argent pour quelque chose que vous appréciez vraiment. Parce que si vous ne le faites pas, même 1 $ est trop.

Passer l'intention, pas la culpabilité

Le but de la richesse n'est pas seulement de s'accumuler, c'est pour bien vivre. Une fois que vous avez construit votre fondation, donnez-vous la permission de profiter de votre argent d'une manière qui compte.

Il est inutile de travailler dur pour gagner de l'argent si vous ne l'utilisez pas pour vivre une vie meilleure.

Personnellement, je me soucie plus de la sécurité et de la liberté que des choses matérielles. Porter des vêtements simples confortables est très bien. Conduire ma voiture de 10 ans, tant qu'elle est sûre, se sent bien. S'asseoir en cours d'économie à côté de mon fils de 8 ans est une tonne de place, et nous n'arrivons pas à notre destination plus lentement que ceux qui paient 2-10x de plus pour d'abord. Je n'ai pas besoin d'une belle montre car mon téléphone fonctionne très bien.

Mais voici ce que je faire valeur:

1. Vivre dans une belle maison pendant que mes enfants vivent toujours avec nous

Cela a toujours été un rêve de posséder une maison avec une cour fermée où mes enfants peuvent jouer en toute sécurité, sans craindre qu'ils courent dans la rue ou soient approchés par un étranger. J'ai donc acheté la maison presque parfaite, même si cela signifiait détourner un capital important loin des rendements potentiellement plus élevés. Nous passons au moins 15 heures par jour à la maison, donc nous utilisons notre maison plus que tout.

2. Une éducation de qualité pour nos enfants

Cela les inclut de gagner couramment une deuxième langue. Ce type d'éducation à San Francisco coûte un bras et une jambe. Mais cela est aligné avec mes valeurs, donc je suis prêt à dépenser pour l'instant. Je suis également ravi d'améliorer mon mandarin avec mes enfants au fil des ans.

3. Bonne nourriture

Ayant vécu à New York et à San Francisco depuis 1999 – sans doute les deux capitales alimentaires d'Amérique – il est difficile de ne pas être gâté par une cuisine incroyable. Et une fois que les services de livraison de nourriture ont été perfectionnés, nous avons fait tout, commandant régulièrement à nos endroits locaux préférés. Le seul inconvénient d'aimer tellement la bonne nourriture? Un nombre de calories plus élevé et une taille plus large que je ne le souhaite. Pas de danse de Chippendale pour moi!

4. Liberté d'être informé quoi faire de mon temps

Plus important encore, je préfère abandonner un chèque de paie constant avec des avantages en échange de la liberté de choisir comment je passe mon temps. En finance, ne pas gagner au moins un salaire de base de 250 000 $ payant 250 000 $ par an pour ma liberté. Une fois que j'ai atteint le seuil d'investissement minimum, où le travail est devenu facultatif, j'ai décidé de partir au lieu de souffrir du syndrome «d'une année de plus».

Dépensez selon vos valeurs

La vie ne consiste pas seulement à maximiser les rendements des investissements, il s'agit également de profiter du voyage. N'ayez pas peur de dépenser d'une manière qui améliore de manière significative votre qualité de vie.

En fin de compte, l'objectif est d'aligner vos dépenses avec vos valeurs. Si vous faites cela, votre argent sera toujours bien dépensé.

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